国家风险

常见种类

国家风险等级

从首要国际银行业务——国际贷款的角度看，国家风险或许下方述几种违约情形显现，给贷款银行产生损失：拒付债务（Repudiation）；缓期偿付（Moratorium）；无力偿债，未能按期履行合同规定的义务，如向债权人送交报表以及临时无法偿付本息等；重议利息（Renegotiation），债务人因偿债问题要求调整原定的贷款利率；债务重组（Rescheduling），债务人因偿债问题要求调整偿还期限；再融资（Refinance），债务人要求债权人再次供应贷款；取消债务（Concellation），债务人因无力偿还要求取消本息的偿付。

国家风险

构的举动给贷款方产生的风险，主权国家政府或政府机构或许出于其本身利益和考虑，婉拒履行偿付债务或婉拒承受担保的责任，进而给贷款银行产生损失。

2、转移风险（TransferRisk）转移风险是因东道国政府的政策或法规禁止或制约资金转移而对贷款方组成的风险，在开展国际银行业务时，受于东道国的外汇管制或资本流动管制，显现银行在东道国的存款、收入等或许无法汇出或贷款本金无法收回的情形，就是典型的转移风险。

国家风险还包含受于东道国政治原因而造成的社会变动所产生的风险，这些变动包含战争、政变、骚乱等，它们对外国的贷款人和投资者的经济利益有同样的威胁。

分析指标

国家风险分析数据会

1、数量指标 数量指标反应一国的经济情形，包含国民生产总值（或净值）、国民收入、财政赤字、通胀率、国际收支（贸易收支、运营收支等）、国际储备、外债总额等，对不同的国家，数量指标的侧重或许不同，一般对一国的核心部门（比如石油或其余矿产）的指标也要执行分析和预期。

2、比例指标 比例指标首要反应一国的对外清偿能力，是分析国家风险的重要工具，包含下方5个方面比例。

（1）外债总额与国民生产总值之比。该比率反应一国长期的外债负担情形，一般的限度是20—25％，好于这个限度表明外债负担过重。

（2）偿债比例。该比例是一国外债本息偿付额与该国当年出口收入之比，它衡量一国短时间的外债偿还能力，这个指标的限度是15—25％，胜过这个限度，表明该国的偿还能力有困难。

（3）应付未付外债总额与当年出口收入之比。该指标衡量一国长期资金的流动性，一般的限度为100％。好于这个限度表明该国的长期资金流动性差，因此风险也较高。

（4）国际储备与应付未付外债总额之比。这一指标衡量一国国际储备偿付债务的能力，一般限度为20％，假使这项指标差于20％，表明该国国际储备偿还外债的能力不足。

（5）国际收支逆差与国际储备之比。该指标反应以一国国际储备弥补其国际收支逆差的能力，一般限度是150％，胜过这一限度，表明风险较大。

3、等级指标 等级指标是对一国政治、社会原因的综合分析。分析之后，对该国的政治与社会平稳程度做出估价，分析该国的风险等级。

数量指标、比例指标和等级指标是对国家风险的核心原因的不同方面执行衡量。要通过对三类指标执行分析和综合，通过对一国的历史、现况和将来的改变趋势执行分析，并通过执行国与国之间的横向对比，才或许客观地掌握该国的国家风险的等级和程度。

评估

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评估国家风险的常用方法有下方几种：

1、核对清单式 该种方式是将相关的各方面指标系统地排列成清单，各类目还可以依据其重要性冠以权数，然后执行比较、分析、评定分数。该种方法简单易行，井可以长期按一定标准和系统积攒资料，但该种方式须与其余形式结合运用。

2、德尔菲法该种方法是召集各方面专家、由各专家分别独立地对一国风险做出评估，银行将评估总览后，发回各专家，由其修正以前的评估，经历如此的程序（也可以多次执行），各专家的评估的差距持续缩减，最后促成比较统一的评价。

3、结构化的定性分析系统 该种系统综合了政治、社会的定性分析和结构化的指标定量分析，能比较全面地分析国家风险，所得出的结论一般也比较合理，但该种系统十分复杂，只有实力十分雄厚的大银行才有机会采取。

4、政治经济风险指数 该指数一般由银行以外的咨询机构供应，该种咨询机构一般雇用一批专家以核对清单为根据，策划出每个国家的加权风险指数，每过一段期间修正一次。假使一国的政治经济风险指数大程度下滑，则表明该国风险放大。该种方法很难起到事前警示的作用。

5、情景分析 情景分析是通过分析各种或许显现的情景事实发生时一国所处的情况，来分析国家风险的大小。对国家风险执行分析、评估之后，就可以对风险执行管理，管理的中心在于依据国家风险程度，实施差别待遇。首要的风险防范措施有：依据风险大小和性质设定一部分限度，比如贷款额限度和期限限度，会对风险较高的国家贷款额制约在较低水平，期限也较短，用弥补的方法，对不同的风险程度予以不同的利率，预先做好准备，在风险大或达到时可以及时采取补救措施。

用途

国家风险可以用于：

1监控跨国公司正在运营的所在国家的经济和政治环境：

2作为避免在高风险国家从事运营的过滤器；

3帮助完善长期投资或融资决策分析。

影响

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对于中国企业来说，国家风险水平相对较低（即1类～4类）的国家（地区）以欧元兑美元为主，约占国家（地区）总数的25％，国家风险水平最高的第9类国家（地区）仅占5％左右，而国家风险水平较高或明显（5类～8类）的国家（地区）则占差不多70％，它们以地处亚洲、非洲、拉丁美洲和东欧等地区的新兴市场国家为主。国家风险是指在国际经济活动中或许发生的、受于债务人所在国的某些国家举动而导致的巨大事件，致使债务人婉拒或无法偿付国外债权人和投资人的债务，进而给国外债权人和投资人产生经济损失的风险。

《国家风险分析数据》立足中国视角，以保障中国企业利益为基本出发点，综合考虑中国与对象国双边经贸水平、将来发展潜力，并关注地缘政治、历史渊源和外交关系等特殊原因，着重体现信用保险特色及中国信保的政策性导向。中国信保总经理唐若昕强调，《国家风险分析数据》是中国信保对国别风险的客观评估，不代表国家的外交政策和外贸政策，目的不在于制约或降低对某个国家（地区）的出口、投资或开展工程承包业务，而是分析一个国家（地区）首要风险原因、成因、所处的水准及发展趋势，进而为科学决策供应参考根据，为企业供应预警。另外，国家风险分析也可以引导贸易和资本的最优流向，以高达预期效用的最大化，更好地服务于中国的外交和外经贸工作。

商务部部长助理陈健表明，中国对外贸易大国的地位尽管已经确立，但是中国还不是贸易强国，中国出口商品的结构有待更深一步优化，机电产品、高新技术产品和拥有自主知识产权等高附加值产品在出口中的比例有待更深一步提升，中国出口企业的开拓市场成本较高，对外经济贸易合作中经济效益不显著，坏账率比发达国家高，中国务必增强出口风险管理体系的建设。

对于中国产品出口所面对的国家风险的特点，中国信保的专家表明，尽管发达国家的国家风险较低，但中国信保在2003年的短时间险赔款中，欧元兑美元发达国家发生的赔款比例达到67％，专家觉得，这首要与中国出口商品的结构以及出口途径等原因相关，低端消费品在欧元兑美元国家市场或许面对的风险更高，而高端的投资类产品出口或许许多地受高国家风险的制衡。

中国电信业坚定不移地贯彻“迈出去”战略，而且已经获得了适当的成绩，尤其是在电信成套设备以及工程承包等方面已经获得击穿。中国拥有自主知识产权的电信设备不但出口到低收入国家，也相继打入发达国家市场，是非常值得骄傲的。但是，伴随中国电信设备出口量的增长，中国企业所面对的国家风险尤其是在亚非拉和东欧等新兴市场国家的风险亦在增长。充分利用出口信用保险机制减弱风险不失为中国电信企业实行“迈出去”战略的一个切实可行的选择。对此，唐若昕表明，中国信保将积极支持中国的高技术投资类产品的出口，在有关企业的出口信用保险方面实施倾斜政策，风险再大也要支持。

唐若昕表明，推出的《国家风险分析数据》 ，导致中国信保逐渐建立国家风险信息公布机制，形成具有中国特色的国家风险“晴雨表”的第一步。明年，中国信保将推出对世界189个国家（地区）的全部《国家风险分析数据》，并逐年滚动式更新，主张为中国企业勾画一份更为翔实、细致、精准的“海图”，预报“风雨”，保驾护航。

有关词条

参考资料

[1] 概念知识源库