现金预算

现金预算具体内容

现金预算是相关预算的总览，由现金收入、现金开支、现金多余或不足、资金的筹集和运用四个部分构成。

“现金收入”部分包含期初现金余额和预算期现金收入，现金收入的首要来源是销货收入。年初的“现金余额”是在编制预算时预计的；“销货现金收入”的报告来自销售预算；“可供运用现金”是期初现金余额与本期现金收入之和。

“现金开支”部分包含预算的各类现金开支。其中“直接材料”、“直接人工”、“制造费用”、“销售与管理费用”的报告，分别来自前述相关预算；“所得税’、“购置设备”、“股利分配”等现金开支的报告分别来自另行编制的专门预算。

“现金多余或不足”是现金收入合计与现金开支合计的差额。差额为正，表明收入大于开支，现金有多余，可用于偿还借款或用于短时间投资；差额为负，表明开支大于收入，现金不足，需要向银行获得新的借款。

预计的现金收入首要是销售收入，仍有一少部分的其余收入，所以预计现金收入的数额首要来自于销售预算。预计的现金开支首要指营运资金开支和其余现金开支。具体包含采购原材料、支付薪资、支付管理费、运营费、财务费等其余费用以及企业支付的税金等。现金预算通过对企业的现金收入、开支情形的预计推算出企业预算期的现金结余情形。假使现金不足，则提早安排筹资，避免企业在需要资金时“饥不择食”；假使现金多余，则可以采取归还贷款或对有价证券执行投资，以增长收益。现金预算的步骤

1、确定现金收入

2、计划现金开支

3、编制现金预算表

例子

企业需要保留的现金3脚为6 000元，不足数时需要向银行借款。如果银行借款的金额要求为1 000元的倍数。那么第二季度借款额为：

第三季度现金多余，可用于偿还借款。一般按“每期期初借入，每期期末归还”来预计利息，故本例借款期为6个月。如果利率为10，则应计利息为550元。即

利息＝12 000 × 10% × 6 ÷ 12 = 600（元）现金预算的意义及其在企业财务管理中的地位

1、提升企业回避财务风险的能力

企业经常需要有充足的现金来支付职工薪资，偿付应付账款与票据以及其余到期债务，不能及时偿付债务，称为“无偿债能力”。 无偿债能力的企业，或许被逼宣布破产。即便运营管理得很好的企业，在市场银根紧缩、本身搞基本建设、扩大销售活动或生产范围的期间，有时也会感觉到头寸短绌。所以，企业运营者务必小心翼翼的规划现金流量，使手头现金随时够用。

凯恩斯的货币需求理论表示，企业持有现金的动机首要有三个：第一，交易动机。这是运营性和资本性的目的所造成的一种日常业务需要。第二，预防动机。这是为了应付无意中事件而做的现金准备。第三，投机动机。其真正含义是企业应持有充足的现金以抓住随时或许显现的盈利机会。作为生产运营单位，企业应确定最合理的现金持有量，即现金存量花费的代价最低，又能保证现金需求的持有量水平。假使现金持有量太大，会减弱企业收益水平;假使现金持有量太小，又或许影响交易的正常执行以及意想不到的现金需要，造成中止交易的风险。这就要求财务人士下一番功夫，测定出本企业最合理的现金持有量。最合理的现金持有量能使企业的现金机会成本、管理成本和匮乏成本三者的综合成本最低。其中，机会成本是指企业为了保持适当的现金存量而放弃了一部分投资获利的可能;管理成本是指企业对置存的现金资产执行管理而需要支付的代价；匮乏成本是指企业受于缺乏必要的现金资产，不能应付必要的业务支出，而使企业蒙受各种损失。企业可依据三种成本与现金持有量的关系，利用“现金持有量成本分析图”法找出三者综合成本最低位。企业在这个成本最低位时的现金持有量，即为企业最合理的现金持有量。现金预算通过对现金持有量的安排，可以使企业维持较高的盈利水平，同期维持适当的流动性，并依据企业对资金的运用水平决定负债的种类结构和期限结构，使企业在债务到期时不至于很被动。

在市场经济条件下,企业面对各种各样的风险,而其中对企业影响最大的则属财务风险。财务风险最首要的状况形式就是支付风险，该种风险是由企业将来现金流量的未知性与债务到期日之间的冲突引起的。很多企业正是没有处理好二者之间的关系，影响企业的正常生产运营活动，甚至于破产。

现金预算可以预期将来期间企业对到期债务的直接偿付能力，可以直接地揭示出企业现金匮乏的期间，使财务管理部门能够在显露匮乏期间到来以前安排筹资，进而避免了在债务到期时，因无法偿还而影响企业的信誉，为企业以后融资增长压力；或企业被逼“拆东墙补西墙”，在高利率条件下举借新的债务。这些都在一定程度上增长了企业的财务风险。

2、促进了企业内部各部门间的合作与交流,降低了相互间的矛盾与冲突。

现金预算是以销售预算、生产预算、直接材料预算等各类运营预算为基础的，需要他们供应的报告，而销售预算是各类预算的基础。这就需要企业增强内部各部门之间的沟通交流，相互之间提出改进建议，清晰了各部门的责任，便于他们之间的协调，避免受于责任不清楚产生相互推委的事件发生，调动了企业各部门的积极性，为企业搞好现金预算奠定基础。

3、供应企业绩效评价标准，便于考核、加深内部控制

现代市场是一个极其复杂的大系统，单个企业在这个大系统中仅仅是一个分子，企业要在复杂多变、激烈竞争的环境中求得生存和发展，务必加深和依靠于有效的运营管理。财务管理是企业运营管理的重要方面，处在整个管理的核心地位，而现金预算则是财务管理的重中之重。美国前证券管理委员会主席哈罗德•威廉斯曾说过：“假使让我在利润信息和现金流量信息之间作一个比较选择，那么，我选择现金流量”。特别在企业发展日趋成熟、企业组织范围放大、结构日趋复杂的大型企业管理中，受于现金流量与企业的生存、发展、壮大息息有关，所以企业越来越关注现金流量信息。实践证明企业对现金流量的管理与控制已形成财务管理的核心。

现金预算是指用于预期组织仍有多少库存现金，以及在不同期点上对现金开支的需要量。不管能否可以称之为预算，也许这是企业最重要的一项控制，由于把可用的现金去偿付到期的债务乃是企业生存的首要条件。一旦显现库存、机器以及其余非现金资产的积存，那么，即使有了不错的利润也并没有能给企业导致什么好处。现金预算还显示可用的超标现金量，并能为盈余策划营利性投资计划、为优化配置组织的现金资源供应帮助。