p2p金融

P2P金融又叫P2P信贷，是互联网金融（ITFIN）的一种。意思是：点对点。

P2P金融指不同的网络节点之间的小额借贷交易（一般指个人），需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成有关交易手续。借款者可自行公布借款信息，包含金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额达到自助式借款。

起源

创办以来，格莱珉的小额贷款已经帮助了630万名借款人(间接影响到3150万人)，其中胜过一半脱贫。而且格莱珉银行从1983年创办以来，除了创办当年及1991年到1992年两个水灾特别严重的年头外，一直维持赢利，2005年的赢利达1521万美元。同期，格莱珉银行不仅供应小额贷款，而且也激励小额存款，并通过格莱珉银行将这些存款发放给其余需要贷款的人。

这一模式就是最初的P2P金融雏形。

首要分为两种模式，基于电子商务的网络P2P金融和传统线下的P2P金融。

发展

国外发展

2005年11月，美国PROSPER将这一思想更深一步提炼和创新，创办了PROSPER网络小额贷款平台，让资金富余者通过PROSPER向需要借款的人供应贷款，并收取一定利息。从2006年2月上线到2009年1月29号，经由PROSPER的借贷金额共计约合12.5亿人民币，胜过3个月的逾期还款率仅为2.83%。2010年4月16号，美国PROSPER宣称已完成了1470万美元的第四轮融资。至此，PROSPER的总融资金额已高达5770万美元。

PROSPER在本土的首要竞争对手LENDING CLUB也再融资2450万美元。至此，LENDING CLUB在前三轮融资共所获注资总额也已达5270万美元。除了PROSPER，2005年3月在英国伦敦开始经营一家名叫ZOPA的网站同样是当前最火热的P2P网络金融平台之一。

这些网络P2P金融平台的成就让P2P金融真正开始在世界规模内得到认可和发展。

国内发展

在相当长一段时期内，中国小微企业的融资需求始终无法从银行等间接融资途径中得到满足，这也为国内P2P金融平台发展给予了空间；几年时期内，中国P2P金融从无到有，并展现出强势的成长后劲，甚至令国外机构直言要来“中国取经”。

P2P金融在国内发展初具雏形，但并无清晰的立法，国内小额信贷首要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。可参考的合法性根据，首要是“全国互联网贷款纠纷第一案或现 结果阿里小贷胜出”。 伴随网络的成长，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐渐增强，在有效的监管下发挥网络技术优势，达到普惠金融的理想。

发展迄今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国的网络借贷平台已经胜过2000家，平台的模式各有不同，归纳起来首要有下方三类：

一、担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式。

此类平台作为中介，平台不吸储，不放贷，只供应金融信息服务，由合作的小贷公司和担保机构供应双重担保。此类平台的交易模式多为“1对多”，即一笔借款需求由多个投资者投资。

此种模式的优势是值得保证投资者的资金安全，由国内大型担保机构联合担保，假使遇到坏账，担保机构会在拖延还款的第二日把本金和利息及时打到投资者账户。

二、“P2P平台下的债权合同转让模式”的模式。

可以称之为“多对多”模式，借款需求和投资均为打散组合的，甚至有由最大债权人将资金出借给借款人，然后获取债权对其分割，通过债权转让形式将债权转移给其余投资者，得到借贷资金。

三、以交易参数为基点，结合O2O（ONLINE TO OFFLINE，将线下商务的可能与互联网结合）的综合交易模式。

该种小贷模式创建的P2P小额贷款业务凭借其客户资源、电商交易报告及产品结构占得优势，其线下成立的两家小额贷款公司对其平台客户执行服务。线下商务的可能与互联网结合在了一起，让互联网形成线下交易的前台。

四、P2P平台模式下的保本保息的模式？错误概念！

国务院法制办发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，出台网贷平台的12项禁止举动。其中规定：P2P网贷平台不能自融，不能做资金池归集资金，不能供应担保或允诺保本保息。

五、微信金融模式伴随互联网金融和移动互联网的迅猛发展，两者的结合产品也开始显现，当前在微信平台已经显现了一部分P2P产品。“迅速、高效、移动化、无空间制约”等等优势，决定了闪电借款模式的成就，且微信金融在风控上有自己完整的体系，第一是完备的信息管理和大报告风控，借款者除了务必认证个人金融信息，包含个人银行卡和信用卡等， 还会考察社交关系。第二是用短时间小额来分散风险。

据统计，2015年网贷行业困难平台数量为894家，行业总计困难平台数量为1253家，而当前行业正常经营平台数为1962家，P2P行业淘汰率为39%。

值得注意的是，2015年新添平台数为1140家，仅比困难平台数多246家，而11月、12月困难平台数开始胜过新添平台数。正常经营平台数量触碰到“天花板”，显现遇冷迹象，这也代表着网贷行业将进入存量淘汰阶段。

具体来说，2015年10月份曾刷新年内困难平台数新低，但11月、12月困难平台数又显现猛涨，接近年内高位。而2014年困难平台数量仅为273家，1年时间数量大涨2倍多。^[5]

截止2016年7月末，正常经营的平台数量降到2281家，较6月末下滑了68家，环比下滑2.89%。7月新添P2P平台只有33家，而去年同期，新添平台高达217家，自此可见，P2P的上涨脚步已大大减缓。^[6]

区分P2P与P2I

P2I金融指个人与产业链间的互联网金融模式，是通过垫资方代理采购或代理销售的创新交易模式，将互联网金融与塑料产业链深度融合的综合性服务，为塑料上下游企业供应电子化、模式化的信息、交易、融资、结算、仓储、物流等综合服务，推动塑料行业客户达到信息流、商流、资金流、物流的四流合一，进而加速货物和资金流转速度，提升交易效率，减弱交易成本和交易风险。

投资理财

在国内P2P平台争相和小贷、担保公司结盟获取借款项目来源时，专注于纯线上模式则普遍布局在消费金融领域.

在中央银行最新数据中发现，全国居民积蓄总额约为43万亿人民币，人均3万元。每人3万元积蓄的中位数预期全中国60%的人是很难高达的，但是对于一个普通家庭来说，一家几口3万元的存款依旧有的。

这个钱有的是存在那里以备不时之需的，比如老人生病、孩子上学该种情形下用的，不能动;有的就很简单，存了一年下来有三万元了，而且仍在继续付出的存钱，这部分钱就应当用来投资造成收益。巴菲特所谓复利滚雪球的理念深入人心，可是怎么让雪球越滚越大并非是越滚越小，这个事情在世界均为难以易的一件事情。

P2P模式撮合的是个人与企业的借贷。专家觉得，P2P互联网小微金融模式的优势是面向具有还款能力和还款意向的优质中小企业。

处理了投资人投资信息不对称、投资起点高、投资风险高的困难；同期处理了中小企业融资难、融资时间长的困难。结构化设计理念，让专业的机构做专业的事，一面利用互联网达到信息对称、达到资源高效利用，帮助广大中小企业“速效”融资；

另一面，引入线下金融担保机构的多担保合作体系，从根本上处理了互联网金融（ITFIN）风控诚信的原则性困难；同期，在融资过程中达到去媒化，剥离诸多中间环节，达到投资人直接获利，年化收益率上对投资人有着极高的吸引力。 P2P模式，有效整合各角色的参与度，高度发挥各自优势，并让投资人的收益最大化，进而达到多方共赢。

P2P平台首要存在两大困难，一是预期投资回报率过高，而实体经济却很难保持业绩并致使经营平台的资金链断裂；二是针对雨后春笋般四处开花的P2P，既没有门槛，政府也缺乏统一的征信平台。当下的P2P就像传统借贷行业银行，也可以分为直接融资和间接融资。在直接融资方面，P2P平台仅充当信息披露角色，帮助资金供求双方执行更高效的匹配，而不涉及资金运转，也不参与担保；但是在间接融资方面，P2P平台充当了以往商业银行金融中介的职能，负责从一方接入并向资金需求方供应实质资金，在该种情形下P2P就担当了资金转让与风险中介的角色。对于直接融资性质的P2P平台，更需要的是借款一方的征信报告；而对于间接融资P2P，受于其担当的是小额放贷机构的角色，甚至与非法集资只有一线之隔。而资金供应方此时的出资就好比是给一个放贷机构供应贷款，所以就必须考虑该机构的信用程度。此时不仅仅需要资金需求方即实体企业的征信报告，P2P公司的信用报告也是必需的。^[8]

积极意义

在眼下中国P2P金融行业仍受网贷“跑路”事件影响之际，有许多市场迹象显示，P2P正形成中国金融业内一股不可忽略的力量，其展现出的市场发展潜力甚至令国际市场刮目相看。

P2P金融模式自诞生以来，从欧元兑美元快速扩展，在世界规模内得到普遍应用发展。该种模式有下方几个方面的积极意义：

第一，有闲散资金的投资者能够通过P2P金融信息服务平台寻到并甄别资质好的有资金需求的企业主，得到比存款到银行更高的收益；

第二，有资金需求的企业主在P2P金融信息服务平台仅靠点击鼠标输入有关信息就可完成借款申请、查看进程以及归还借款等操作，极大提升了企业主的融资效率；

第三，对政府有关部门来看，该种模式均为网上公开执行的，所有平台交易报告随时透明可查，在利息税收和借贷利率方面更能轻松监控和监管；

第四，对社会来看，该种模式提升了资金利用率，遏制了高利贷的滋生和蔓延，有助于经济发展和社会平稳。