权益性投资

什么是权益性投资

权益性投资是指为获取其余企业的权益或净资产所执行的投资。如对其余企业的普通股股票投资、为获取其余企业股权的联营投资等，均属权益性投资。企业执行该种投资是为获得对另一企业的控制权，或实行对其他企业的巨大影响，或为了其余目的。

权益性投资,是企业筹集资金的一种基本的金融工具.投资人持有某企业的权益性证券,代表在该企业中享有所有者权益,普通股和优先股就是常见的权益性证券.权益性投资形成投资方与被投资方的所有权与运营权的薪资,投资方拥有与股权相对应的表决权.其首要特点是:一般没有固定的收回期限和固定的投资收益, 投资方只能依法转让出资而不能直接从接受投资企业撤资,风险一般较高.企业执行权益性投资,首要考虑接受投资企业的获利能力,能否能够得到较高的回报以及影响\控制被投资企业能否有助于本企业的长远利益.

什么是权益性投资的税务处理

一、符合条件的居民企业之间以及在中国国内设立机构、场所的非居民企业从居民企业获得与该机构、场所有事实联系的股息、红利等权益性投资收益。

依据《企业所得税法》第六条规定：企业以货币形式和非货币形式获得的股息、红利等权益性投资收益属于企业所得税的应税收入规模。其收入的证实时间，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，应该依照被投资方做出利润分配决定的日期证实收入的达到。但《企业所得税法》第二十六条又同期规定：符合条件的居民企业之间权益性投资收益以及在中国国内设立机构、场所的非居民企业从居民企业获得与该机构、场所有事实联系的权益性投资所获得的股息、红利等为免税收入。

企业所得税的应纳税所得额为企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额。也就是说，对符合条件的居民企业之间的权益性投资收益以及在中国国内设立机构、场所的非居民企业从居民企业获得与该机构、场所有事实联系的权益性投资所获得股息、红利所得，一面是作为企业所得税的应税收入，另一面是作为企业所得税的免税收入，所以，即使是被投资企业的适用税率为15%，也不存在“还原补税”。

另据《实行条例》第八十三条规定：符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其余居民企业获得的投资收益；《实行条例》第八十三条同期规定：非居民企业从居民企业获得与该机构、场所有事实联系的股息、红利等权益性投资收益，不包含接连持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月获得的投资收益。

二、非符合条件的居民企业的权益性投资收益以及居民企业和在中国国内设立机构、场所的非居民企业获得的接连持有公开发行并上市流通的股票的时间不足12个月的投资收益。

《实行条例》第八十三条规定，可以享受免税优惠的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益仅限于居民企业直接投资于其余居民企业获得的投资收益。这一条件既消除了居民企业之间的非直接投资所获得的权益性投资收益，又消除了居民企业对非居民企业的权益性投资收益。对此获得的股息、红利所得属于企业所得税应税收入，不属于免税收入，而且对被投资企业已缴的企业所得税不能抵扣。同期不包含接连持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月获得的投资收益。受于接连持有被投资企业公开发行并上市流通的股票的时间不足12个月的投资，具有较大的投机成分，因此不在优惠规模之内。从某种程度上来看，也是对居民企业“短线”投资的一种遏止。

非居民企业从居民企业获得的股息、红利等权益性投资收益，需要与其在国内设立的机构、场所有事实联系。同期，对非居民企业从居民企业获得的与其在国内设立的机构场所有事实联系的股息、红利等权益性投资收益，能够享受免税优惠的，也不包含接连持有被投资企业公开发行并上市流通的股票的时间不足12个月的投资。不列为免税收入的理由同居民企业。

三、在中国国内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但获得的所得与其所设机构、场所没有事实联系的非居民企业，在中国国内获得的股息、红利等权益性投资收益。

依据《企业所得税法》第十九条：在中国国内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但获得的所得与其所设机构、场所没有事实联系的股息、红利等权益性投资收益，以非居民企业向支付人收取的全部价款和价外费用额为应纳税所得额；另据《企业所得税法》第二十七条规定：对在中国国内未设立机构、场所的非居民企业获得的来因为中国国内的股息、红利等权益性投资收益，以及虽设立机构、场所但获得的所得与其所设机构、场所没有事实联系的来因为中国国内的股息、红利等权益性投资收益，可以免征、减征企业所得税。

而《实行条例》第九十一条清晰规定：对在中国国内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但获得的所得与其所设机构、场所没有事实联系的股息、红利等权益性投资收益减按10%的税率征收企业所得税。同期，《企业所得税法》第三十七条规定：对在中国国内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但获得的所得与其所设机构、场所没有事实联系的股息、红利等权益性投资收益应缴纳的所得税，实施源泉扣缴，以支付人为扣缴义务人。税款由扣缴义务人在每次支付或者到期应支付时，从支付或者到期应支付的款项中扣缴。

四、居民企业从其直接或者间接控制的外国企业分得的来因为中国国外的股息、红利等权益性投资收益。

依据《企业所得税法》第二十四条规定：“居民企业从其直接或者间接控制的外国企业分得的来因为中国国外的股息、红利等权益性投资收益，外国企业在国外事实缴纳的所得税税额中属于该项所得负担的部分，可以作为该居民企业的可抵免国外所得税税额，在本法第二十三条规定的抵免限额内抵免。”

可抵免部分为外国企业在国外事实缴纳的所得税税额中属于该项所得所负担的部分。这其中有两层意思：首先，外国企业已经在国外缴纳企业所得税，其次，只限于外国企业在国外事实缴纳的所得税税额中属于该项所得所负担的部分，非该项所得所负担的部分，不属于可抵免税额。为了防止国家税收利益的流失，这部分可抵免税额有一个最高制约，即为股息、红利等权益性投资收益依照本法的规定所应缴纳的所得税，胜过部分不得抵免，也不得往以后年度抵补。同期，抵免企业所得税税额时，应该供应中国国外税务机关出具的税款所属年度的相关纳税凭证。

所称“直接控制”，是指居民企业直接持有外国企业20%以上股份。所称“间接控制”，是指居民企业以间接持股方式持有外国企业20%以上股份，具体认定办法由国务院财政、税务主管部门另行策划。

五、向国外关联方的权益性投资未获得或获得的投资收益不合理的纳税调整。

对由居民企业或者由居民企业和中国居民控制的设立在事实税负显著差于我国法定税率（即25%）的50%的国家（地区）的企业，并不是受于合理运营需要而对利润不作分配或者降低分配的，对不作分配或者降低分配的应归属该居民企业的利润部分，应该计入该居民企业的当期收入（企业在国外缴纳的企业所得税由于是已应该缴纳并已经事实缴纳的企业所得税为抵减的根据，相应对未缴纳就不应该给予抵减）。

所谓控制，包含：（1）居民企业或者中国居民直接或者间接单一持有外国企业10%以上有表决权股份，且由其共同持有该外国企业50%以上股份；（2）居民企业，或者居民企业和中国居民持股比例没有高达规定的标准，但在股份、资金、运营、购销等方面对该外国企业组成实质控制。

六、投资企业在转让或处置投资资产或被投资企业在清算以前不得证实权益性投资损失。

《企业所得税法》规定：企业对外投资阶段，投资资产的成本在计算应纳税所得额时不得扣除；未经核定的预案金开支不得税前扣除。所称“未经核定的预案金开支”，是指不符合国务院财政、税务主管部门规定的各类资产减值准备、风险准备等准备金开支。所以，对权益性投资，不论投资企业是采取成本法核算依旧权益法核算，在企业所得税上，投资阶段被投资企业发生的投资亏损，投资企业均不得证实损失。

但被投资企业执行清算时，投资方企业从被清算企业分得的余下资产，其中相当于从被清算企业总计未分配利润和总计盈余公积中应该分得的部分，应该证实为股息所得(同期也是属于免税收入)；余下资产减除上述股息所得后的余额，胜过或者差于投资成本的部分，应该证实为投资资产转让所得或者损失。企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本准予税前扣除。

七、权益性投资成本的证实。

依据《实行条例》第七十一条规定：“投资资产依照下方方法确定成本：（1）通过支付现金方式获得的投资资产，以买入价款为成本；（2）通过支付现金以外的方式获得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的有关税费为成本。