不确定性分析

简介

受于不确定原因改变对项目投资效益影响程度的分析与计算。通过该分析可以尽量弄清和降低未知性原因对经济效益的影响，预期项目投资对某些不可预见的政治与经济风险的抗打击能力，进而证明项目投资的牢靠性和平稳性，避免投产后不能得到预期的利润和收益，以致使企业亏损。未知性分析所做出的比较牢靠、靠近客观事实的预期或预期，会对制定人和将来的运营者具有十分重要的参考价值。一般未知性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和几率分析。未知性的由来

客观事物发展多变的特点以及民众对客观事物认识的局限性，致使对客观事物的预期结果或许偏离民众的预期，具有未知性，投资项目也不例外。即使在投资项目决策分析与评价工作中已就项目市场、采取技术、设备、工程方案、环境保护、配套条件、投资融资和投入产出价格等方面作了尽或许详尽的研究，但项目运营的将来情况依然或许与设想情况发生偏离，项目实行后的事实结果或许与预期的基本方案造成偏差，投资项目因此有机会面对潜在危险。这是受于上述投资项目决策分析与评价工作所采取的各类报告均为依据历史报告和经验对将来相当长一段期间执行预期得到，而预期的未知性已为人所共知。所以该数据都或多或少带有某种未知性，致使投资项目的决策分析与评价结果具有未知性。造成原因

为了提升技术经济分析的科学性,降低评价结论的偏差,就需要更深一步研究某些技术经济原因的改变对技术方案经济效益的影响,于是就形成了未知性分析。

决策在实行过程中，将承受很多原因的影响。造成未知性的原因有：1、通胀和物价变动；2、技术装备和生产工艺变革；3、生产量力的改变；4、建设资金和工期的改变；5、国家经济政策和法规、规定的改变。比如，企业的运营决策将承受国家经济政策调整、市场需要改变、原材料和外协件提供条件更改、产品价格涨落、市场竞争加重等原因的影响，这些原因大都无法事先加以控制。

所以，为了做出正确决策，需要对这些不肯定原因执行技术经济分析，计算其发生的几率及对决策方案的影响程度，从中选择经济效果最好（或满意）的方案。方法

执行未知性分析，需要依靠决策人的知识、经验、信息和对将来发展的分析能力，要采取科学的分析方法。一般采取的方法有：①计算方案的损益值。即把各原因引起的不同收益计算出来，收益最大的方案为最优方案；②计算方案的后悔值。即计算出受于对不肯定原因分析失误而接纳的方案的收益值与最大收益值之差，后悔值最小的方案为最佳方案；③运用几率求出期望值，即方案比较的标准值，期望值最好的方案为最佳方案；④综合考虑决策的准则要求，不偏离规则。概括起来就是未知性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析、几率分析和准则分析。

其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和几率分析可同期用于财务评价和国民经济评价。

按未知性类型及处理方法不同也可执行下列分类：

改变情形处理方法

改变有一定规模盈亏平衡分析敏感性分析

改变遵循统计规律几率分析

改变既无规模又无规律准则分析