股票经纪人

证券经纪人指在证券交易所中接受客户指令买卖证券，充当交易双方中介并收取佣金的证券商。它可分为三类，即佣金经纪人、两美元经纪人与债券经纪人。

①佣金经纪人

佣金经纪人与投资公众直接发生联系，其职责在于接受顾客的委托后的在交易所交易厅内代为买卖，并在买卖成交后向委托客户收取佣金。佣金经纪人是交易所的首要会员。

②两美元经纪人

两美元经纪人不接受一般顾客的委托，而只受佣金经纪人的委托，从事证券买卖。

③债券经纪人

债券经纪人是以代客买卖债券为业务，以抽取佣金为其报酬的证券商，此外，债券经纪人亦可兼营自行买卖证券业务。

证券法规定，在证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务的证券公司，为具有法人资格的证券经纪人。证券经纪业务是证券公司的首要业务，证券经纪业务的主体为证券经纪人。依据上述规定，证券经纪人的性质如下：

1．证券经纪人的职责

证券经纪人的职责是在证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务。这就是说，在证券交易中，广大的证券投资者相互之间不是直接买卖证券的，而是通过证券经纪人来买卖证券的。证券经纪人作为买卖双方的中介人，是如此代理客户买卖证券的：它询问证券买卖双方的买价和卖价，依照客户的委托，如实地向证券交易所报人客户指令，通过证券交易所，在买价和卖价统一时，促成双方证券买卖的成交，并向双方收取交易手续费（佣金）。

2．证券经纪人具有法人资格

在国外某些国家，证券经纪人可以是自然人，也可以是法人。在我国，证券经纪人依据证券法的规定，只能是证券公司。这些证券公司务必是符合公司法规定的有限责任公司和股份有限公司，务必经国务院证券监督管理机构准许并符合规定的法定条件。所以，我国的证券经纪人不能由自然人担任，它务必是法人。法人是被法律赋予民事的权利、义务和能力，拥有必要的财产，并设有章程和管理机构的组织。

在股票投资于交易活动中，客户与经纪人是相互依靠的关系，首要表当下下列四方面：

（1）是授权人与代理人的关系。客户作为授权人，经纪人作为代理人，经纪人务必为客户着 想，为其利益供应帮助。经纪人所得收益为佣金。

（2）是债务人与债权人的关系。这是在保证金信用交易中客户与经纪人之间关系的状况。客 户在保证金交易方式下买入股票时，仅支付保证金若干，不足之数向经纪人借款。不管该项借 款是由经纪人贷出或由商业银行垫付，这时的经纪人都是债权人，客户都是债务人。

（3）是抵押关系。客户在需要款项时，须持股票向经纪人作抵押借款，客户为抵押人，经纪 人为被抵押人，等以后股票售出时，经纪人可从其款项中扣除借款数目。在经纪人自身无力贷 款的情形下，可以客户的股票向商业银行再抵押。

（4）是信托关系。客户将金钱和证券交由经纪人保存，经纪人为客户的准信托人。经纪人在 信托关系中不得运用客户的财产为本身谋利。客户若想从事股票买卖，须先在股票经纪人公司 开立帐户，以便得到各种必要资料，然后再行委托；而经纪人则不得违抗或变动客户的委托。