内容
证券组合是指个人或机构投资人所持有的各种有价证券总称，一般包含各种类
型的债券、股票及存款单等。
以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较“齐全”。在美国，证券组合可以分为收入型、上涨型、混合型(收入型和上涨型执行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。
收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够导致基本收益的证券有：附息债券、优先股及一部分避税债券。
上涨型证券组合以资本增值(即将来价格上升导致的价差收益)为目标。上涨型组合往往选择相对于市场来说属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合上涨型证券组合标准的证券一般具有下方特质：①收入和股息稳健上涨；②收入上涨率非常平稳；③低派息；④高预期收益；⑤总收益高，风险低。另外，仍需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情形、运营特点、公司管理情况等。
收入和上涨混合型证券组合尝试在基本收入与资本上涨之间高达某种均衡，所以也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式得到，一种是使组合中的收入型证券和上涨型证券高达均衡，其他是选择那些既能导致收益，又具有上涨潜力。
货币市场型证券组合是由各种货币市场工具组成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。
国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果显示，该种证券组合的业绩总的上好于只在本土投资的组合。
指数化证券组合模拟某种市场指数，以求得到市场平均的收益水平。
避税型证券组合一般投资于市政债券，该种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。
基本原则
1、安全性原则
安全性原则是指证券投资管理不要承受过高风险，要保证投资的本金能够按期全部收回，并获得适当的预期投资收益。
证券组合追求安全性是由投资的经济属性及其基本职能所决定的。证券组合追求安全性并没有是说不能冒任何投资风险。投资的安全性是相对的。
2、流动性原则
流动性原则即变现性原则，是指证券组合所形成的资产在不发生价值损失的前提下，可随时转变为现金，以满足投资人对现金支付的需要。
投资所形成的不同资产有不同的流动性。
3、收益性原则
证券组合的收益性原则是指在符合安全性原则的前提下，尽或许地获得较高的投资收益率。追求投资盈利是投资的直接目的，证券组合只有符合这一目标，才可使投资保值升值。投资收益率的高低取决于下方多种原因：
1）运用资金的可能成本。
2）投资可得到的税收优惠。
3）证券期限的长短。
4）货币的增值与贬值。
方式
证券组合的方式是指达到投资多元化的基本渠道。证券投资可以采取如下几种方式：
1、投资工具组合
投资工具组合指不同投资工具的选择和搭配。选择何种投资工具，一面应考虑投资人的资金范围、管理能力以及投资人的偏好；另一面则应考虑不同投资工具各自的风险和收益以及相互间的有关性。
2、投资期限组合
投资期限组合指证券投资资产的长短时间限的搭配。不同的投资工具所形成的资产的期限是不同的，同种投资工具所形成的不同的资产也会有不同的期限。证券投资的期限组合首要应考虑：一是投资人预期的现金支付的需求，包含支付的时间和数量；二是要考虑不同资产的约定期限及流动性；三是经济周期改变。
3、投资的区域组合
投资的区域组合是指基金通过向不同地区、不同国家的金融资产执行投资，来高达分散投资风险，得到平稳收益的目的。证券投资的区域组合首要应考虑如下原因：一是各国资本市场的有关性，二是各国经济周期的同步性。三是汇率变动对投资的影响。
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