地点套汇(space arbitrage)
地点套汇：是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同期在不同的地点执行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易。地点套汇又可分为直接套汇和
有关直接套汇
直接套汇(direct arbitrage)。又称两角套汇(two pointsirbitrage)，是指利用同一时间两个外汇市场的汇率差异，执行贱买贵卖，以赚取汇率差额的外汇买卖活动，
比如，在与一时期内，显现下列情形：
London￡1=US$1．4815／1． 4825
NewYork ￡l=US$1．4845／1 ．4855
若某一套汇者在伦敦市场上以￡l=US$1． 4825的单价出售美元，买进英镑，同期在纽约市场上以￡1=US$1．4845的单价买进美元，出售英镑，则每英镑可得到0．0020美元的套汇利润。
若以100万英镑执行套汇，则可得到2 000美元(未扣除各类费用)。上述套汇活动可一直执行下去，直到两地美元与英镑的汇率差距消失或极为靠近为止。
有关间接套汇
间接套汇(indirectarbitrage)。又称三角套汇(three points arbitrage)或多角套汇(multiple point sarbkrage)，是指利用三个或多个不同地点的外汇市场中三种或多种货币之间的汇率差异，同期在这三个或多个外汇市场上执行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种外汇交易。
间接套汇相对于直接套汇比较复杂。其中一点是投资人在执行间接套汇时，务必先分析一下能否有套汇的可能。其方法是：把三地汇率改成相同的标价法，然卮用三个出售价或三个购入价相乘，若乘积等于1或者差不多等于1时，表明市场之间的货币汇率关系处在均衡状态。没有汇差，或只有微小的差率，但不足够抵补资金调度成本，套利将无利可图，若乘积不等于1，表明存有汇率差异，此时套汇有利可图。