名称
模拟财务信息
Proforma financial information定义
何为模拟财务信息，相关文件仍未给出一个确切的定义。依照美国证监会(下方简称“SEC”)的说法，模拟财务信息是相对于历史财务信息来说的。美国SEC在其Regulation S-X Article 11 中提及模拟财务信息(pro forma financial information)，是指为了给投资人供应某些特定交易影响的信息，即这些交易在稍早发生，对历史财务报表造成影响。模拟财务信息的编报一般在仅仅依靠历史财务报表不能满足投资人决策需求时执行。SEC为模拟财务信息的编制和数据策划了详细的指南。
模拟财务信息可以如此来定义：假定公司当下的架构在数据期初已存在且无转变，按数据期各年事实存在的公司各组成实体，按公司当下实施的会计政策来编制和数据数据期各年度的财务信息。这个定义可解释为：
1.模拟财务信息不是首要财务报表，仅仅是对历史财务报表的一种补充；既可以是申报财务信息的一部分，也可以作为历史财务信息的注释。
2.在编报时，事实包含了该种假定：各种资产或业务造成的业绩在重组入(或置换入)公司前是事实存在的，不是人为虚构的。编报时，仅仅为其移动了一下位置，放在公司的名下。若以前的业务是直接面向市场的，则以前的报告直接作为财务报告的来源；若当时是内部结转的，则依据生产数量或劳务数量，按当时的市场价格模拟计算作为财务报告的来源；若当时的资产未能造成活动，则没有可以作为财务报告的来源的业务。若在改组为股份公司前发生了资产剥离、资产重组，可以按剥离和重组后的架构来编制以前的会计报表；若上市公司发生了兼并、收购、大比例的资产置换(或买卖)，可按兼并或置换后(买卖后)的架构来编制以前的会计报表。
3.架构的假定应当包含公司的结构、资产情形、业务情形、实施的会计政策等；假定纳入会计报表规模的公司或子公司从数据期期初就实施《企业会计制度》，若事实不是，应按该会计制度执行归口调整。
4.模拟财务信息编报所覆盖的阶段各国规定的不一样，我国一般指二年。第一次发行要供应三年又一期会计报表的审计数据，大比例资产重组也是三年又一期。目的
由上我们可以看出，模拟编报财务信息的目的在于利用历史信息，通过适当的方法执行加工，使拟上市公司三年又一期财务信息在统一性的基础上执行表述，为投资人分析当前情况下的财务情况和运营成果及将来一年盈利预期报告的需要供应有关的信息。我们知道，财务信息的质量特质除了强调信息的牢靠性外，信息的有关性也很重要。只有通过比较以往可比阶段的财务信息，才可预期将来的机会情形。所以，在策划模拟财务信息编报指南时，我们更应当强调的是信息的有关性这一质量特质，并非是牢靠性。原理
总括
对于如何编制模拟财务信息，美国SEC规定，要以计划或完成的资产重组交易为基础，对交易发生前的历史财务报表执行追溯调整或合并后编制。在编制时，具体的规定较为弹性，以使模拟信息能适应于各种个别事实和情形。在编报模拟利润表时，要求对交易的一次性影响连续性影响要加以显著区分，并将一次性影响项目(中止运营、非常项目和会计政策变更的累积影响等)消除在模拟利润表外，但要在注释中加以表明该种消除。
证监会公布了IPO的指导意见。对上市公司发生大比例资产重组、吸收合并的情形仍未有具体规定，但公司会比照指导意见实施。针对该指导意见，我们觉得，IPO时，模拟财务信息编报需要讨论的几点是：
信息有关
对于模拟财务信息的编报，我们务必强调信息的有关性，并非是信息的牢靠性。该指导意见非常强调信息的牢靠性，会致使信息的有关性降低，甚至不可比。比如，由内部产品或劳务转移所形成的部分，原企业会计核算中采取内部价格计量的，应以数据期事实内部价格为基础。该种规定致使的结果是，为了强调信息的牢靠性，三年利润表的编制采取了不同的计量标准，改制后的公司收入的计量以市价为基础，而改制前差不多以成本为计量基础，如此，编报的各年度的财务信息就不可比。事实工作中，企业策划的内部价格，往往未考虑管理费用，有的企业的内部价格甚至弥补不了费用，也不是真实的内部价格。我们觉得，模拟财务信息是在假定一定基础上编制出来的，改制前二年的收入应比照同期产品或劳务的市场价格来模拟。在无法谋求同类价格的时机，应在成本的基础上，加之适当的毛利。再如，按指导意见，设立股份公司时债权人允诺放弃债权或债转股的，划分财务费用时，不应追溯调整股份公司设立以前年度已入账的有关财务费用。按该种规定来编制三年的会计报表，对财务费用这一信息来看就没有可比性。
发生置换
股份公司在数据期发生了巨大资产置换，股份公司应以置换后的架构重编会计报表，并非是仅仅编制和披露备考财务信息。指导意见的做法是，在发生巨大资产置换时，依旧按以前的方案编报财务信息。对于第一次发行IPO来看，若在数据期发生巨大资产置换，则三年的财务信息不是在与一资产和业务的基础上编报的，披露的信息不是在与一资产和业务造成的，因此反应不了实质内容。所以，依据重组后的架构编制的财务信息不能作为备考的财务信息，而应当作为历史财务报表的一部分。
支付渠道
在数据期发生吸收合并或控股合并时，要区分支付渠道，选择合并基准此前各会计阶段应按合并后或合并前公司架构编制。在发生吸收合并或控股合并，并以现金方式购受企业的情形下，上市改组企业的会计报表应包含自合并日起被购企业的运营成果。在以换股方式购受企业，上市改组企业整个数据期内应包含被购企业的运营成果。但是，对被购企业于合并日以前的资产负债表则不应作模拟性调整，由于审计基准日的资产负债表已为投资人给予了最为有用的财务情况信息。
特殊情形
对于我国企业存在特殊性的地方，在模拟编报财务信息时要有所考虑。如，原企业免费运用的土地、商标、专利权等，在模拟编报财务信息时，应假定在数据期初就有偿运用，并考虑运用费用计入模拟利润表。审计
总括
模拟财务信息在对投资人发布前能否需要审计，各国的规定是不一样的。以美国为例，1988年，美国审计准则委员会公布了题为“模拟财务信息的数据”的鉴证准则(Reporting on Pro Forma Financial Information)。鉴证准则的公布无疑为模拟财务信息的审查、评价和数据给予了指南，是注册会计师在执行相似业务时务必遵循的标准。务必注意的是，这一鉴证准则并没有适用于按会计准则在会计报表或在会计报表注释中编报的模拟财务信息。显然，注册会计师要对会计报表发表审计意见，其遵循的标准仍是审计准则。
在我国，模拟财务信息被当作历史财务信息来说待，需要按历史财务信息的要求执行审计，这就导致了一连串困难：
审计准则
我国尚无模拟财务信息的审计准则。与美国不同，我国的审计准则覆盖了所有的业务规模。但事实上，注册会计师是按年度会计报表审计的要求来审计模计划会计报表，都出具了相似年度会计报表审计的审计数据(包含IPO、吸收合并、增发时)，在审计数据中表述的是“依照《中国注册会计师独立审计准则》”执行的。但事实上，当前的审计准则仍未规范模拟财务信息审计的特殊之处。依照年度会计报表的审计程序，是不足够使注册会计师获取模计划会计报表的编报能否符合规定的满意证据，进而发表无保留心见的审计数据的。
统一标准
应为模拟财务信息审计策划统一的标准。务必清晰的是，策划统一的标准能否以特殊审计程序形式?依旧特殊考虑、实务公告，依旧审计准则?我们觉得，模拟财务信息直接面向证券市场，有大量的投资人运用，证监会又有要求，审计数据有其特定的作用，注册会计师负有比一般注册会计师更为巨大的责任，因此要求信息的公信力较强，其对应的标准应有较高的层次，有较高的约束力，因此应以审计准则的形式来规范比较合适。受于模拟财务信息的编报是建立在一连串假定基础上的，单纯的年度审计数据是无法满足需求的。无论在格式依旧以内容上都有特殊的需求，我们觉得应以长式审计数据为适宜。在具体审计准则的策划上，还应策划程序，以保证客户在注释中充分描述与模拟相关的信息，保证审计人士充分了解审计与重组相关的财务信息(比如企业分立、合并等)，以及审计编制基准和假定。
会计责任
从理论上讲，模计划会计报表的编报是公司管理层应承受的会计责任。但受于专业上的要求和时间上的考虑，事实上模计划会计报表是由注册会计师代为编制的，如何区分会计责任与审计责任也是一个要清晰的困难。证券市场的信息披露包含公司编报的财务信息和注册会计师的审计数据，运用者在运用财务信息的同期必然关注审计数据，并把二者联系起来。会计责任是落实完成审计责任的基础，是全面正确表述审计意见的前提，但注册会计师所承受的审计责任，不能替代、减轻或免除企业管理层应承受的会计责任。在实务中，事实上是如果参与公司上市改组或吸收合并的注册会计师就是公司整个数据期的注册会计师，对整个数据期的财务信息实行同等水准的审计，以前年度的注册会计师已实行过审计这一事实并没有能减轻参与注册会计师对其审计数据所负的责任。
