原理
KDJ指标图解
随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本报告执行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无多个如此的点位，就形成一个完整的、能反应价格波动趋势的KDJ指标。它首要是利用价格波动的真实波幅来反应价格行情的强弱和超买超卖现象，在价格仍未上升或下滑以前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中首要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同期也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一部分优点，所以，能够比较快速、快捷、直观地研判行情。
随机指标KDJ最早是以KD指标的形式显现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。然而威廉指标只分析股票的超买超卖的现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较精准的买卖信号根据。在实践中，K线与D线配合J线构成KDJ指标来运用。受于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短时间行情行情比较精准。
在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资人无所适从，伴随电脑的普及，尤其是股票专业软件的持续创新，一部分股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也令老股民指标目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，诚然要真正掌握其精髓妙用仍需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，靠的不是枪自身，而是那杆枪的运用者！
它是波动于0—100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线构成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一部分优点，在计算过程中首要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或近期数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短时间波动的测算，使其短时间测市功能比移动平均线更精准有效，在市场短时间超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感，总之KDJ是一个随机波动的概念，反应了价格行情的强弱和波段的趋势，对于把握中短时间的行情行情十分敏感。
任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡行情的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的阻力支撑能否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。可以其余指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低点及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，诚然有时一个指标也不能完全弥补其他指标的缺陷，需要辨正地看待这个困难。
计算公式
以9日周期的KDJ为例，首先算出近期9日的“未成熟随机值”即RSV值，RSV的计算公式如下：
RSVt＝（Ct－L9）／（H9－L9）＊100式中：Ct-------当日收盘价L9-------9日内最低价H9-------9日内最高价从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很相似。实际上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因此RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：Kt＝RSVt／3＋2＊Kt-1／3Dt＝Kt／3＋2＊Dt-1／3Jt＝3＊Dt－2＊KtKD线中的RSV，伴随9中日高低价、收盘价的变动而变动。假使没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替上一日的KD之值。经历平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于统一，不会有任何差异，K值与K值永远介于0到100之间。依据快、慢移动平均线的交叉原理，K线上破K线为买进信号，K线跌穿D线为出售信号，即行情是一个显著的上涨趋势，会动员K线（迅速平均值）与D线（慢速平均值）往上升，假使上涨趋势开始缓慢，便会逐渐反映到K值与D值，使K线跌穿D线，此时中短时间调整下跌趋势确立，这是一个常用的简单应用原则。
应用要则
KDJ指标随机指标反映比较敏感迅速，是一种执行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来看，一般当月KDJ值在低点时逐渐进场吸纳；主力平时运转时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低位做出研判结果，所以往往显现单边式产生日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价改变方向反映极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来看，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资人，5分钟和15分钟KDJ可以供应最佳的进出时间。KDJ常用的默认的参数是9，就我个人的运用经验来说，短线可以将参数改为5，不但反映愈加敏捷快速精准，而且可以降低减弱钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如显现不同周期共振现象，表明趋势的牢靠度加大。KDJ指标实战研判的要则首要有下方四点：
（1）K线是迅速证实线——数值在90以上为超买，数值在10下方为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20下方为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于100，尤其是接连5日以上，股价起码会形成短时间头部，反之J值差于0时，尤其是接连数天以上，股价起码会形成短时间底部。
（2）当K值由较小渐渐大于D值，在图形上表明K线从以下上穿D线，表明当前趋势是往上的，所以在图形上K线上破D线时，即为买进的讯号。
实战时当K，D线在20下方交叉往上，此时的短时间购入的信号较为精准；假使K值在50下方，由下向上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价或许会有很大的升幅。
（3）当K值由较大渐渐差于D值，在图形上表明K线从上方下穿D线，表明当前趋势是朝下的，所以在图形上K线下破D线时，即为出售的讯号。
实战时当K，D线在80以上交叉朝下，此时的短时间出售的信号较为精准；假使K值在50以上，由上向下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价或许会有很大的降幅。
（4）通过KDJ与股价背离的行情，分析股价顶底也是颇为实用的方法：（A）股价攀高峰，而KD值没有攀高峰，为顶背离，应出售；（B）股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应购入；（C）股价没有攀高峰，而KD值攀高峰，为顶背离，应出售；（D）股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应购入；需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一轮高低位时KD值对比，不能跳以往对比较。
应用经验
（1）在事实操作中，一部分做短平快的短线客常用分钟指标，来分析后市决定买卖机会，在T 0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T 0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出，几条经验规律归纳如下：（A）假使30分钟KDJ在20下方横盘较长时间，60分钟KDJ也是这样，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，或许导致一次连续在2日以上的反弹行情；若日K线KDJ指标亦在低点发生金叉，则或许是一次中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，该种交叉才有效；（B）假使30分钟KDJ在80以上朝下掉头，K值下穿D值并跌穿80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不足50，则表明行情会显现回档，30分钟KDJ触底后，或许继续往上；（C）假使30分钟和60分钟KDJ在80以上，横盘较长时间后K值同期朝下死叉D值，则显示要开始起码2日的下挫调整行情；（D）假使30分钟KDJ跌向20下方掉头往上，而60分钟KDJ仍在50以上，则要观察60分钟K值能否会有效穿过D值（K值大于D值20％），若有效显示将开始一次新的上探；若无效则显示仅是下挫过程中的反弹，反弹过后仍要继续下挫；（E）假使30分钟KDJ在50以前止跌，而60分钟KDJ才刚刚往上交叉，表明行情或许会再连续往上，当前仅属于回档；（F）30分钟或60分钟KDJ显现背离现象，也可作为研判大市顶底的根据，详见前面日K线背离的论述；（G）在强劲市场中，30分钟KDJ可以高达90以上，而且在高点屡次发生无效交叉，此时着重看60分钟KDJ，当60分钟KDJ显现朝下交叉时，或许导致短线较深的回档；（H）在大跌过程中30分钟KDJ可以靠近0值，而大势任然下跌趋势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ往上发生有效交叉时，会导致极强的反弹。
（2）当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ显现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短时间波动强烈，日KDJ反映落后，应改用CCI，ROC等指标；或是运用SLOWKD慢速指标。
（3）KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标到底和到顶有显著的提示作用，据此波段操作可以免去很多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，表明导致反弹行情，形成双底才为牢靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下挫的机会性，所以应当提升小心，此时应结合其余指标综合研判；但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。
如何反向应用KDJ
KDJ是一个颇具实战意义的技术指标，很多投资人非常喜欢用这一指标，尤其是短线交易，常常以KDJ为进出根据，然而主力往往猜透了一般投资人的心理，执行反向操作，如此做很容易将短线客和跟风盘清理出局。
ST金盘是一只长期处在弱势的股票。公司地处海南，主营开发区综合开发、建设和管理，公司2001年亏损的首要原因是公司依照国家规定，实施财政部颁发的新的企业会计制度，进而使公司各类资金回归事实价值，消解资产虚增存在的潜在原因，为有关的资产项目执行了充分的资产减值准备，在这一过程中，该股接连下挫，（文章由搜股中国收藏整理）到2002年11月27号最低跌向4.20元，该股缩量拉出小阳，12月5号该股KDJ日K线摸顶并有钝化的迹象，其股价开始上下震荡，当日最高 4.82元，最低4.63元，一般情形下，短线客此时纷纷退场，没想到此后该股接连3个交易日刷新短时间高峰，阶段性底部特质十分显著。其实主力就是利用 KDJ日K线给人以随时回调的感觉，让一般投资人因担忧回调而不敢持股。 在这里要特别警示的是，碰到相似情形，一看该股KDJ日K线摸顶时能否异常放量，异常放量应回避。二看第二天其阳线位置能否收在较高点置，一般收在前一天其阳线实体位置的上一半为好，三看其它技术指标能否有走高迹象，ST金盘在12月4号时的M ACD刚刚金叉，所以当时持有者继续逢低买进该股是正确的。KDJ指标选股方法
在股票市场中要赚钱,首先要解决好选股工作。怎样才可选好股？归纳起来有六个方面,即：形态、均线、技术指标、成交量、热点及主力成本。本期先谈周线ＫＤＪ与日K线ＫＤＪ共同金叉选股法。 日K线ＫＤＪ是一个敏感指标,改变快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号,使投资人依据其发出的买卖信号执行买卖时无所适从。运用周线ＫＤＪ与日K线ＫＤＪ共同金叉选股法,就可以筛选掉虚假的购入信号,寻到高质量的成就购入信号。 周线ＫＤＪ与日K线ＫＤＪ共同金叉选股法的买点选择可有如下几种： 第一种购入法：打提早量购入法。 在事实操作时往往会碰到如此的困难：受于日K线ＫＤＪ的改变速度比周线ＫＤＪ快,当周线ＫＤＪ金叉时,日K线ＫＤＪ已提早金叉几天,股价也上升了一段,购入成本已抬高。激进型的投资人可打提早量购入,以求减弱成本。 打提早量购入法要满足的条件是：①收周阳线,周线Ｋ、Ｊ两线勾头上涨将要金叉（未金叉）。②日K线ＫＤＪ在这一周内发展金叉,金叉日收放量阳线（若日K线ＫＤＪ金叉当天,当天成交量大于５日均量更好。） 第二种购入法：周线ＫＤＪ刚金叉,日K线ＫＤＪ已金叉购入法。 第三种购入法：周线Ｋ、Ｄ两线“将死不死”购入法。 此方法要满足的条件是：①周ＫＤＪ金叉后,股价回档收周阴线,然后从新放量上涨。②周线Ｋ、Ｄ两线将要死叉,但没有真正发生死叉,Ｋ线从新张口上涨。③日K线ＫＤＪ金叉。用此方法购入股票,可捕捉到迅速强势上升的行情。