证券从业考试教材

证券市场基础知识

作者： 中国证券业协会 编

出 版 社： 中国财政经济出版社

出版时间： 2009-5-1

字数： 341000

版次： 1

页数： 355

印刷时间： 2009-5-1

开本： 16开

印次： 1

纸张： 胶版纸

I S B N ： 9787509513729

目录

第一章证券市场简述

第一节证券与证券市场

第二节证券市场参与者

第三节证券市场的造成与发展

第二章股票

第一节股票的特质与类型

第二节股票的价值与价格

第三节普通股票与优先股票

第四节我国的股票类型

第三章债券

第一节债券的特质与类型

第二节政府债券

第三节金融债券与公司债券

第四节国际债券

第四章证券投资基金

第一节证券投资基金简述

第二节证券投资基金当事人

第三节证券投资基金的费用与资产估值

第四节证券投资基金的收入、风险与信息披露

第五节证券投资基金的投资

第五章金融衍生工具

第一节金融衍生工具简述

第二节金融远期、期货与互换

第三节金融期权与期权类金融衍生产品

第四节其余金融衍生工具简介

第六章证券市场运行

第一节发行市场和交易市场

第二节证券价格指数

第三节证券投资的收益与风险

第七章证券中介机构

第一节证券公司简述

第一节证券公司的首要业务

第二节证券公司治理结构和内部控制

第三节证券登记结算公司

第四节证券服务机构

第八章证券市场法律制度与监督管理

第一节证券市场法律、法规简述

第二节证券市场的行政监管

第三节证券市场的自律管理

后记书摘插图

第一章证券市场简述

第一节证券与证券市场

证券是指各种记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而获得应有的权益。从一般意义上来看，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它显示证券持有人或第三者有权获得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的举动。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其余形式。

一、有价证券

（一）有价证券的定义

有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券自身没有价值，但受于它表明着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接获得一定量的商品、货币，或是获得利息、股息等收入，因此可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者导致一定收益的资本。虚拟资本是独立于事实资本之外的一种资本存在形式，自身不能在实体经济运行过程中发挥作用。一般，虚拟资本的单价总额并没有等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其改变并没有完全反应事实资本额的改变。

（二）有价证券的分类

有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包含商品证券、货币证券和资本证券。

商品证券是证明持有人有商品所有权或运用权的凭证，获得该种证券就等于获得该种商品的所有权，持有人对该种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。

货币证券是指自身能使持有人或第三者获得货币索取权的有价证券。货币证券首要包含两大类：一类是商业证券，首要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，首要是银行汇票、银行本票和支票。

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而造成的证券。持有人有适当的收入请求权。资本证券是有价证券的首要形式，本书中的有价证券即指资本证券。

有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准执行分类：

1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券一般是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也称国债，一般由一国财政部发行。地方政府债券由地方政府发行，以地方税或其余收入偿还，我国当前尚不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。政府机构证券是由经准许的政府机构发行的证券，我国当前也不允许政府机构发行债券。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包含的规模比较普遍，有股票、公司债券及商业票据等。另外，在公司证券中，一般将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。

2.按能否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核答应，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其余证券交易市场发行和交易。凭证式国债、电子式积蓄国债、普通放开式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。

3.按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资人公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资人发行的证券，其审查条件相对宽松，投资人也较少，不采取公示制度。当前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券，上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属私募证券。

4.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其余证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最首要的品种；其余证券包含基金证券、证券衍生产品，如金融期货、可转换证券、权证等。

（三）有价证券的特质

1.收益性。证券的收益性是指持有证券自身可以得到一定数额的收益，这是投资人转让资本所有权或运用权的回报。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资人持有证券也就同期拥有获得这部分资产升值收益的权利，因此证券自身具有收益性。

2.流动性。证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性务必满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金维持相对平稳。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式达到。不同证券的流动性是不同的。

3.风险性。证券的风险性是指事实收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的未知性。从整体上表达，证券的风险与其收益成正比。一般情形下，风险越大的证券，投资人要求的预期收益越高；风险越小的证券，预期收益越低。

4.期限性。债券一般有清晰的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资人对融资期限以及与此有关的收益率需求。债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以看为无期证券。

二、证券市场

证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为处理资本供求冲突和流动性而造成的市场。证券市场以证券发行与交易的方式达到了筹资与投资的对接，有效地消解了资本的供求冲突和资本结构调整的难题。

（一）证券市场的特质

证券市场具有下方3个明显特质：

1.证券市场是价值直接交换的场所。有价证券均为价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。尽管证券交易的对象是各种各样的有价证券，但受于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。

2.证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金等有价证券，它们自身是一定量财产权利的代表，所以，表明着对一定数额财产的所有权或债权以及有关的收益权。证券市场事实上是财产权利的直接交换场所。

3.证券市场是风险直接交换的场所。有价证券既是一定收益权利的代表，同期也是一定风险的代表。有价证券的交换在转让出一定收益权的同期，也把该有价证券所特有的风险转让出去。所以，从风险的角度分析，证券市场也是风险直接交换的场所。

（二）证券市场的结构

证券市场的结构是指证券市场的组成及其各部分之间的量比关系。证券市场的结构可以有很多种，但较为重要的结构有：

1.层次结构。一般指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按该种顺序关系划分，证券市场的组成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，依照适当的法律规定和发行程序，向投资人卖出新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易达到流通转让的市场。

证券发行市场和流通市场相互依存、相互制衡，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券提供，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的范围和运行。流通市场是证券得以连续扩大发行的必要条件，为证券的转让供应市场条件，使发行市场充满动力。另外，流通市场的交易价格制衡和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要原因。

2.多层次资本市场。除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。依据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为世界性市场、全国性市场、区域性市场等类型；依据上市公司范围、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）；依据交易方式，可分为集中交易市场、柜台市场（或代办转让）等。

3.品种结构。这是依据有价证券的品种形成的结构关系。该种结构关系的组成首要有股票市场、债市、基黄金市场场、衍生产品市场等。

股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人为股份有限公司。股份有限公司通过发行股票募集公司的股本，或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。股票市场交易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的运营情况和盈利水平相关外，还承受政治、社会、经济等其余多方面原因的综合影响，所以，股票价格经常处在波动当中。

债市是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时，债务人务必按时归还本金并支付约定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。债市交易的对象是债券。债券因有固定的票面利率和期限，所以，相对于股票价格来说，市场价格比较平稳。

基黄金市场场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌交易，放开式基金则通过投资人向基金管理公司申购和赎回达到流通转让。另外，近年来，世界各重点市场均开设了交易所交易基金（ETF）或上市放开式基金（LOF）交易，使放开式基金也可以在交易所市场挂牌交易。

衍生产品市场是各种衍生产品发行和交易的市场，伴随金融创新在世界规模内的持续深化，衍生品市场已经形成金融市场不可或缺的重要构成部分。证券交易

证券交易（SAC证券业从业资格考试统编教材）

作者： 中国证券业协会 编

出 版 社： 中国财政经济出版社

出版时间： 2010-5-1

字数： 286000

版次： 1

页数： 298

印刷时间： 2009-5-1

开本： 16开

印次： 1

纸张： 胶版纸

I S B N ： 9787509513736

内容简介

为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会依据一年来法律法规的改变和市场的成长，对《证券业从业资格考试统编教材》执行了修订：第一，依据我国债市发展的最新情形，在《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》中增长了相关公司债券、中期票据的基本概念及发行承销的有关规定，在《证券投资分析》中增长相关债券组合管理的内容；第二，增长了《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险处置条例》的有关内容；第三，依据中国证监会颁布的相关证券发行的新规定及《上市公司巨大资产重组管理办法》，相应修订了《证券发行与承销》中的内容；第四，依据证券公司监管法规和实务操作中的改变，调整了《证券交易》中相关证券公司经纪业务和运营部运营管理的有关内容；第五，依据中国证监会新颁布的相关证券公司资产管理业务的规则，对《证券交易》中的有关章节执行了修订；第六，依据新公布的相关基金销售的规范及相关国内合格机构投资人的规定，在《证券投资基金》中增长了基金销售业务规范及QDII基金的有关内容；第七，结合新会计准则，修订了相关基金估值、基金会计核算的有关内容，并修订了《证券投资分析》中相关公司财务分析的内容；第八，对原教材中的基本概念、理论和基本框架执行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处执行更正，删除了已不再适用的内容。目录

第一章证券交易简述

第一节证券交易的概念和基本要素

第二节证券交易程序和交易机制

第三节证券交易所的会员和席位

第二章证券经纪业务

第一节证券经纪业务的含义和特点

第二节证券经纪关系的建立

第三节委托买卖

第四节竞价与成交

第五节证券公司与客户之间的清算和交收

第六节证券经纪业务的内部控制与操作规范

第七节证券经纪业务的风险及其防范

第三章经纪业务有关实务

第一节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管

第二节股票网上发行

第三节分红派息、配股及股东大会网络投票

第四节基金、权证和转债的有关操作

第五节代办股份转让

第六节期货交易的中间介绍

第四章特别交易事项及其监管

第一节特别交易规定与交易事项

第二节交易信息和交易举动的监督与管理

第五章 证券自运营务

第一节证券自运营务的含义与特点

第二节证券公司证券自运营务管理

第三节证券自运营务的禁止举动

第四节证券自运营务的监管和法律责任

第六章资产管理业务

第一节资产管理业务的含义、种类及业务资格

第二节资产管理业务的基本要求

第三节定向资产管理业务

第四节集合资产管理业务

第五节 资产管理业务的禁止举动与风险控制

第六节 资产管理业务的监管和法律责任

第七章融资融券业务

第一节融资融券业务的含义及资格管理

第二节融资融券业务的管理

第三节融资融券业务的风险及其控制

第四节融资融券业务的监管和法律责任

第八章 债券回购交易

第一节债券质押式回购交易

第二节债券买断式回购交易

第九章 证券交易的结算

第一节清算与交收的含义

第二节结算账户的管理

第三节A股、基金、债券等品种的清算与交收

第四节B股的清算与交收

第五节债券回购交易的清算与交收

第六节交易型放开式指数基金的清算与交收

第七节权证的清算与交收

第八节融资融券业务的清算与交收

后记第一章证券交易简述

第一节证券交易的概念和基本要素

一、证券交易的概念及原则

（一）证券交易的概念及特质

证券是用来证明证券持有人有权获得相应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券交易与证券发行有着紧密的联系，两者相互促进、相互制衡。一面，证券发举动证券交易给予了对象，决定了证券交易的范围，是证券交易的前提i另一面，证券交易使证券的流动性特质表明出来，进而有助于证券发行的顺遂执行。

证券交易的特质首要表当下三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。同期，这些特质又互相联系在一起。证券需要有流动机制，由于只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。而证券之所以能够流动，就是由于它或许为持有者导致一定收益。同期，经济发展过程中存在很多不确定原因，所以证券在流动中也存在因其价格的改变给持有者导致损失的风险。

（二）我国证券交易市场发展历程

新中国证券交易市场的建立始于l986年。当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务；9月，上海开办了股票柜台买卖业务。从1988年4月起，我国先后在61个大中城市放开了国库券转让市场。l990年12月19号和1991年7月3号，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。同一期间，证券投资基金的交易转让也逐渐开展。1999年7月1号，《中华人民共和国证券法》（下方简称《证券法》）正式开始实行，这标志着维系证券交易市场运转的法规体系趋向完善。进入21世纪以后，伴随我国加入WTO，证券交易市场对外放开也稳健向前迈进。2005年4月末，我国开始起步股权分置改革试点工作。这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革，它不仅在于处理历史困难，更在于为资本市场其余各类改革和制度创新创造条件。2005年10月，从新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1号起正式实行。

结合我国经济发展的历程，从以上情形可见，我国证券交易市场是伴随我国市场经济体系的建立和发展而渐渐成长起来的。

（三）证券交易的原则

证券交易的原则是反应证券交易宗旨的一般法则，应当贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易务必遵循“公开、公平、公正”三个原则。

1．公开原则。公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是达到市场信息的公开化。依据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、精准、完整地向社会公布相关信息。从国际上来说，l934年美国《证券交易法》确定公开原则后，它就一直为很多国家的证券交易活动所借鉴。在我国，强调公开原则有很多具体的内容。比如，上市的股份公司财务报表、运营情况等资料务必依法及时向社会公开，股份公司的一部分巨大事项也务必及时向社会发布等等。依照这个原则，投资人对于所买入的证券，能够有更充分、真实、精准、完整的了解。

2．公平原则。公平原则是指参与交易的各方应该得到平等的可能。它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。在证券交易活动中，有各种各样的交易主体，这些交易主体的资金数量、交易能力等或许各不相同，但不能所以而予以不公平的待遇或者使其承受某些方面的歧视。

3．公正原则。公正原则是指应该公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。在实践中，公正原则也体当下很多方面。比如，公正地办理证券交易中的各类手续，公正地处理证券交易中的违法违规举动等等。

二、证券交易的种类

证券交易种类一般是依据交易对象来划分的。证券交易的对象就是证券买卖的标的物。在委托买卖证券的情形下，证券交易对象也就是委托合同中的标的物。依照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其余金融衍生工具的交易等。

（一）股票交易

股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票可以显示投资人的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。股票交易就是以股票为对象执行的流通转让活动。股票交易可以在证券交易所中执行，也可以在场外交易市场执行。前者一般称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。在股票上市交易后，假使发现不符合上市条件或其余原因，可以暂停上市交易，直至终止上市交易。暂停上市交易后，在规定时期内从新具备了条件的亦可以复苏上市交易。

（二）债券交易

债券也是一种有价证券，是社会各种经济主体为筹集资金而向债券投资人出具的、允诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券交易就是以债券为对象执行的流通转让活动。依据发行主体的不同，债券首要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。这三类债券均为债市上的交易品种。

政府债券是国家为了筹措资金而向投资人出具的，允诺在一定期间支付利息和到期还本的债务凭证。政府债券的发行主体是中央政府和地方政府。中央政府发行的债券称为国债，地方政府发行的债券称为地方债。金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

（三）基金交易

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式执行证券投资活动的基金。所以，它是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。基金交易是指以基金为对象执行的流通转让活动。从基金的基本类型看，一般可以分为封闭式与放开式两种。

对于封闭式基金来看，在成立后，基金管理公司可以申请其基金在证券交易所上市。假使得到准许，投资人就可以在二级市场上买卖基金份额。对于放开式基金来看，假使是非上市的，投资人可以通过基金管理公司和委托商业银行、证券公司等的柜台，执行基金份额的申购和赎回；假使是上市的（上市放开式基金），除了申购和赎回外，也可以在二级市场上执行买卖。放开式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额事实代表的价值即基金资产净值执行估值，在基金资产净值的基础上再加适当的手续费而确定的。

另外，我国证券市场上仍有交易型放开式指数基金。该种基金代表的是一揽子股票的投资管理，跟踪的是事实的股价指数。对于投资人来说，交易型放开式指数基金可以在证券交易所挂牌上市交易，并同期执行基金份额的申购和赎回。

（四）金融衍生工具交易

股票、债券等属于基础性的金融产品。在现代证券市场上，除了基础性的金融工具交易，还存在很多衍生性的金融工具交易。金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品。金融衍生工具交易包含权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。

1．权证交易。权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定阶段内或特定到期日，有权按约定价格向发行人买入或卖出标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。从内容向上瞧，权证具有期权的性质。在证券交易市场上，由于权证代表适当的权利，故也有交易的价值。权证的交易既可以在证券交易所内执行，也可以在场外交易市场上执行，它的具体交易方式与股票交易相似。权证依据不同的划分标准有不同的分类，如认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证和百慕大式权证等。

2．金融期货交易。金融期货交易是指以金融期货合约为对象执行的流通转让活动。金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在将来某日期按成交时约定的单价交割一定数量的某种特定金融工具的标准化协议。这里的特定金融工具是指诸如外汇、债券、股票和股票价格指数等。所以，在实践中，金融期货首要有外汇期货、利率期货、股权类期货（如股票价格指数期货和股票期货等）三种类型。

3．金融期权交易。金融期权交易是指以金融期权合约为对象执行的流通转让活动。金融期权合约是指合约买方向卖方支付一定费用（称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的单价向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。所以，金融期权的购入者在支付了期权费以后，就有权在合约所规定的某一特定时间或一段期间内，以事先确定的单价向出售者买进或向买进者出售一定数量的某种金融商品（现货期权）或者金融期货合约（期货期权）。诚然，也可以不行使这一权利。金融期权的基本类型是购入期权和出售期权。前者指期权的买方具有在约定期限内按协定价格购入一定数量金融工具的权利，后者指期权的买方具有在约定期限内按协定价格出售一定数量金融工具的权利。假使依照金融期权基础资产性质的不同，金融期权还可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。证券发行与承销

证券业从业资格考试统编教材

证券发行与承销

【编 写】：中国证券业协会编

【定价】：47.00元【发行】：中国财政经济出版社

【开 本】：787×960 16开 26.75印张 485千字 419页

【版次】：2010年6月第1版 2010年6月第1次印刷

【ISBN】9787509522233

目录

第一章证券运营机构的投资银行业务

第一节投资银行业务简述

第二节投资银行业务资格

第三节投资银行业务的内部控制

第四节投资银行业务的监管

第二章股份有限公司简述

第一节股份有限公司的设立

第二节股份有限公司的股份和公司债券

第三节股份有限公司的组织机构

第四节上市公司组织机构的特别规定

第五节股份有限公司的财务会计

第六节股份有限公司的合并、分立、解散和清算

第三章企业的股份制改组

第一节企业股份制改组的目的、要求和程序

第二节股份制改组的清产核资、产权界定、资产评估、报表审计和法律审查

第四章公司融资

第一节公司融资简述

第二节公司融资成本

第三节资本结构理论

第四节公司融资方式选择

第五章第一次公开发行股票的预案和推荐核准程序

第一节第一次公开发行股票申请文件的预案

第二节第一次公开发行股票的条件、辅导和推荐核准

第六章第一次公开发行股票的操作

第一节新股发行体制改革的原则、内容和目标

第二节第一次公开发行股票的估值和询价

第三节第一次公开发行股票的发行方式

第四节第一次公开发行的具体操作

第五节股票的上市保荐

第七章第一次公开发行股票的信息披露

第一节信息披露简述

第二节第一次公开发行股票招股表明书及其摘要

第三节股票发行公告及发行过程中的相关公告

第四节股票上市公告书

第五节创业板信息披露方面的特殊要求

第八章上市公司发行新股

第一节上市公司发行新股的预案工作

第二节上市公司发行新股的推荐核准程序

第三节发行新股的发行方式和发行上市操作程序

第四节与上市公司发行新股相关的信息披露

第九章可转换公司债券及可交换公司债券的发行

第一节上市公司发行可转换公司债券的预案工作

第二节可转换公司债券发行的申报与核准

第三节可转换公司债券的发行与上市

第四节可转换公司债券的信息披露

第五节上市公司股东发行可交换公司债券

第十章债券的发行与承销

第一节国债的发行与承销

第二节金融债券的发行与承销

第三节企业债券的发行与承销

第四节公司债券的发行与承销

第五节短时间融资券的发行与承销

第六节中期票据的发行与承销

第七节中小非金融企业集合票据

第八节证券公司债券的发行与承销

第九节资产支持证券的发行与承销

第十节国际开发机构人民币债券的发行与承销

第十一章外资股的发行

第一节国内上市外资股的发行

第二节H股的发行与上市

第三节内地企业在香港创业板的发行与上市

第四节国内上市公司所属企业国外上市

第五节外资股招股表明书的制作

第六节国际推介与分销

第十二章公司收购与资产重组

第一节公司收购简述

第二节上市公司收购

第三节上市公司巨大资产重组

第四节并购重组审核委员会工作规程

第五节上市公司并购重组财务顾问业务

第六节上市公司国有股和法人股向外商的转让

第七节外国投资人对上市公司的战略投资

第八节有关外国投资人并购国内企业的规定

后记证券投资基金

2010年SAC证券从业资格下半年考试统编教材--证券投资基金

页数：394页

出版日期：2010年6月第1版

开本：大32开出版社：中国财政经济出版社

作者：中国证券业协会 编

ISBN：9787509522325

定价：40元

内容简介：

为适应资本市场发展的需要，中国证券业协会依据一年来法律法规的改变和市场的成长，对《证券业从业资格考试统编教材》执行了修订：第一，依据我国债市发展的最新情形，在《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》中增长了相关公司债券、中期票据的基本概念及发行承销的有关规定，在《证券投资分析》中增长相关债券组合管理的内容；第二，增长了《证券公司监督管理条例》及《证券公司风险处置条例》的有关内容；第三，依据中国证监会颁布的相关证券发行的新规定及《上市公司巨大资产重组管理办法》，相应修订了《证券发行与承销》中的内容；第四，依据证券公司监管法规和实务操作中的改变，调整了《证券交易》中相关证券公司经纪业务和运营部运营管理的有关内容；第五，依据中国证监会新颁布的相关证券公司资产管理业务的规则，对《证券交易》中的有关章节执行了修订；第六，依据新公布的相关基金销售的规范及相关国内合格机构投资人的规定，在《证券投资基金》中增长了基金销售业务规范及QDII基金的有关内容；第七，结合新会计准则，修订了相关基金估值、基金会计核算的有关内容，并修订了《证券投资分析》中相关公司财务分析的内容；第八，对原教材中的基本概念、理论和基本框架执行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处执行更正，删除了已不再适用的内容。

目录

第一章证券投资基金简述

第一节证券投资基金的概念与特点

第二节证券投资基黄金市场场的参与主体

第三节证券投资基金的法律形式

第四节证券投资基金的运转方式

第五节证券投资基金的起源与发展

第六节我国基金业的成长概况

第七节基金业在金融体系中的地位与作用

第二章证券投资基金的类型

第一节证券投资基金分类简述

第二节股票基金

第三节债券基金

第四节货币市场基金

第五节混合基金

第六节保本基金

第七节交易型放开式指数基金（ETF）

第八节QDIl基金

第三章基金的募集、交易与登记

第一节封闭式基金的募集与交易

第二节放开式基金的募集与认购

第三节放开式基金的申购、赎回

第四节放开式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结

第五节交易型放开式指数基金（ETF）的募集与交易

第六节上市放开式基金（LOF）的募集与交易

第七节放开式基金份额的登记

第四章基金管理人

第一节基金管理人简述

第二节基金管理公司治理结构

第三节基金管理公司组织架构

第四节基金投资运转管理

第五节基金产品营销管理

第六节公司内部控制

第五章基金托管人

第一节基金托管人简述

第二节机构设置与技术系统

第三节基金财产保管

第四节基金资金清算

第五节基金会计复核

第六节基金投资运转监督

第七节基金托管人内部控制

第六章基金的市场营销

第一节基金营销简述

第二节基金销售途径、促销手段与客户服务

第三节基金销售机构的准人条件与职责

第四节基金销售举动规范

第五节证券投资基金销售业务信息管理

第六节基金销售机构内部控制

第七章基金的估值、费用与会计核算

第一节基金资产估值

第二节基金费用

第三节基金会计核算

第八章基金利润分配与税收

第一节基金利润

第二节基金利润分配

第三节基金税收

第九章基金的信息披露

第一节基金信息披露简述

第二节我国基金信息披露制度体系

第三节基金首要当事人的信息披露义务

第四节基金募集信息披露

第五节基金运转信息披露

第六节基金临时信息披露

第七节特殊基金品种的信息披露

第十章基金监管

第一节基金监管简述

第二节基金监管机构和自律组织

第三节基金服务机构监管

第四节基金运转监管

第五节基金行业高级管理人士监管

第十一章证券组合管理理论

第一节证券组合管理简述

第二节证券组合分析

第三节资本资产定价模型

第四节套利定价理论

第五节有效市场如果理论及其运用

第六节举动金融理论及其应用

第十二章资产配置管理

第一节资产配置管理简述

第二节资产配置的基本方法

第三节资产配置首要类型及其比较

第十三章股票投资管理管理

第一节股票投资管理的目的

第二节股票投资管理管理基本策略

第三节股票投资风格管理

第四节积极型股票投资策略

第五节消极型股票投资策略

第十四章债券投资管理管理

第一节债券收益率及收益率曲线

第二节债券风险的测量

第三节积极债券组合管理

第四节消极债券组合管理

第十五章基金绩效衡量

第一节基金绩效衡量简述

第二节基金净值收益率的计算

第三节基金绩效的收益率衡量

第四节风险调整绩效衡量方法

第五节择时能力衡量

第六节绩效贡献分析证券投资分析

2010年证券业从业资格考试统编教材

●证券投资分析 43元

【编 写】：中国证券业协会 编

【定 价】：43元

【发 行】：中国财政经济出版社

【开 本】：787×960 16开

【版 次】：2010年6月

目录

第一章证券投资分析简述

第一节证券投资分析的含义及目标

第二节证券投资分析理论的成长与演化

第三节证券投资首要分析方法、理念和策略

第四节证券投资分析的信息来源

第二章有价证券的投资价值分析与估值方法

第一节证券估值基本原理

第二节债券估值分析

第三节?善惫乐捣治?

第四节金融衍生工具的投资价值分析

第三章宏观经济分析

第一节宏观经济分析简述

第二节宏观经济分析与证券市场

第三节证券市场的供求关系

第四章行业分析

第一节行业分析简述

第二节行业的一般特质分析

第三节影响行业兴衰的首要原因

第四节行业分析的方法

第五章公司分析

第一节公司分析简述

第二节公司基本面

第三节公司财务分析

第四节公司巨大事项分析

第六章证券投资技术面

第一节证券投资技术面简述

第二节证券投资技术面首要理论

第三节证券投资技术面首要技术指标

第七章证券组合管理理论

第一节证券组合管理简述

第二节证券组合分析

第三节资本资产定价模型

第四节套利定价理论

第五节证券组合的业绩评估

第六节债券资产组合管理

第八章金融工程应用分析

第一节金融工程简述

第二节期货的套期保值与套利

第三节风险管理VaR方法

第九章证券分析专员的自律组织和职业规范

第一节证券分析专员的含义与职能

第二节国际上首要的证券分析专员自律组织

第三节我国证券分析专员自律组织

第四节我国证券分析专员职业规范

后记