创造性会计行为

中国上市公司

在中国，受于监管部门的一部分特殊规定，公司执行创造性会计的动机除了维护企业形象、保持股价、体现管理层运营业绩等之外，仍有提升股票发行价格、争取配股资格、避免公司停牌、摘牌等等。中国的财务会计制度还不是非常完善，而且为提升中国上市公司的会计信息质量，财政部也持续颁布一部分新规定让企业执行选择，这也给上市公司给予了创造性会计举动的可能。

创造性会计一般运用“打擦边球”的手法寻求现有会计制度的漏洞与模糊之处，不同于做假账，其自身并不是违法举动，但致使公司财务报表信息严重失实。上市公司执行创造性会计一般的做法包含平滑收益、窗饰、表外筹资等等；中国上市公司运用的比较多的具体的会计方法包含滥用并购会计、任意变更计提方法、操纵合并财务报表、资产置换等等。比如在2003年的TCL通讯和其母公司TCL集团的换股合并案中，会计处理采取权益结合法而非一般运用的“买入法”，如此致使TCL集团换股合并的流通股入账价值差于面值。而依据计算，本轮换股合并采取权益结合法相对于“买入法”，可以使TCL集团合并后的10年每股收益上升20%~25%，而且受于净资产降低14.7亿元，其净资产收益率也会大程度上升，有助于其以后的再融资举动。实际上，TCL的举动在中国发生并购的上市公司中间非常广泛。而创造性会计举动差不多已经形成中国上市公司会计实务中并没有鲜见的标准化操作。

成因

发生创造性会计举动最根本的原因乃会计举动。公司的业务举动是不间断执行的，而这些业务的会计计量、记录、核算以及数据却是间断性的。这致使一面会计信息的及时性、真实性已经在自创造到被运用者得到这一段时期内损失了很大一部分；此外一面，上市公司的管理层可以在不承受投资人监督的情形下执行符合本身利益的创造举动———由于他们只需要在事情发生很长一段时间后以含糊的语句把该事项数据给投资人。简来说之，会计信息的造成与数据之间的不接连给上市公司执行创造性会计举动给予了时间机会。另外，会计实践需要运用定量的精确的数字去描述经济活动中很多定性的模糊业务举动，这又给上市公司给予了执行创造性会计举动的空间机会。

减弱上市公司执行创造性会计举动风险的首要方法是完善会计制度。比如英国先后出台了卡德伯利数据、拉特曼数据、格林伯利数据和哈姆佩尔数据，而且最终在 1998年形成了公司治理委员会综合准则，要求公司强制遵守。而在中国，会计制度仍在持续的建立与完善过程中。会计制度的不完善、有关从业人士的素质不高均为致使中国市场中创造性会计举动频发的外部原因之一。

2.公司创造性会计的主观动机

公司会计

信息经济学中将市场中交易各方掌握信息不统一的现象称为信息不对称。信息不对称会存在逆向选择，掌握信息的一方利用信息优势获取超标利润。而市场中逆向选择举动的存在必将最终致使“劣币驱逐良币” 的结果，典型的例子就是二手车市场；资本市场的公司与公司、公司与投资人之间也存在相似的信息不对称现象。公司内部的运营者拥有比外部投资人许多的信息，而投资人很少能够了解到公司运营者的真实所作所为。一家公司也很少能够了解到竞争对手已经或者将要采取的行动的真实细节。所以，可以在相似于二手车市场的框架下，运用博弈论的方法来分析公司执行创造性会计举动的内在动机。

首先，分析公司执行创造性会计举动的目的。上市公司此类举动的最终目标均为期望得到投资人的信任，能够在资本市场上生存而且得到尽或许多的资金支持。但是在特定时点，资本市场能够供应的资金的数量是有限的，上市公司务必采取一切或许的方法来争夺投资人的信任和跟随而来的投资。受于信息不对称，大部分投资人对一家公司的了解只能来自于会计信息。只要公司从事正值的业务没有违法举动，会计报表体现出来的盈利能力强而且长期平稳，投资人就会看好于持有该公司的股份。信息不对称为创造性会计举动给予了存在的机会性，而上市公司为了得到投资就会造成执行创造性会计的冲动。在这里，记公司执行创造性会计举动的预期总收益为ER。

作为理性的经济主体，上市公司也会顾虑到执行创造性会计的潜在成本。尽管创造性会计属于会计制度的灰色地带，不会抵触现有的法律规定，但是在适当的几率p下，上市公司会造成损失L。这首要体当下投资人由于上市公司会计信息不精准与上市公司之间发生的诉讼成本LL、有关监管部门的处罚LP以及在发生这些困难后资本市场对上市公司的冷落LC。那么，上市公司的预期成本EC=pL=p(LL+LP+LC)，假定上市公司预期收益为ER，则预期净收益ENR=ER-EC。

当下如果市场的总资金量为F，有两家运营情况非常相似的公司A和B。他们中假使一家执行创造性会计，那么他可以得到全部资金F×ENR。假使两家同期执行创造性会计，那么每家可以得到0.5F×ENR。假使都不执行创造性会计，那么这一笔资金会部分流向其余部门，两家的收益均为为0.2F。

在中国的现行会计制度下，公司执行创造性会计的成本差不多为零，显然有0.5F×ENR>0.2F，那么相应博弈矩阵的纳什均衡点就是（0.5F×ENR，0.5F×ENR），也就是两家公司都执行创造性会计。

总来说之，会计的本质与相应制度的不完善和信息不对称是创造性会计举动存在的前提，追求资金的目标使上市公司愿意执行创造性会计，而公司之间的博弈结果又致使了创造性会计举动的泛滥。

降低对策

1.完善现有会计制度，增强对会计从业人士的职业自律教育

创造性会计困难与职业道德困难直接有关，会计学没有永恒的法律和真理，会计报告对编制者和运用者具有各自的意义。从理想情况来看，会计报告对编制者和运用者应具有相同的意义，会计报告的编制者和运用者如何看待该数据不应有“理解上的差异”。事实上，不同的人其理解也不同。所以，用大约的语言策划的法规和会计准则，运用者和编制者对其有不同的理解。

从会计的角度看，尝试清除运用者和编制者所有理解上的差异是不现实的。由于出台强制性的法规和会计准则或许代表着对每种特殊情形策划严格的规定，进而致使职业分析承受制约。更重要的是，它降低了会计对遵规活动的功能，进而消除了行业中重要的职业分析。依据广义的法规和会计准则，所列示的会计报告应该反应公司“真实公允”的业务情况，高达揭示交易的法律形式的实质的程度。这是会计人士职业上和道德上应尽的职责。如此，任什么时候候显现的消极创造性会计的数量和水平直接取决于会计人士的道德风貌。

2.完善信息披露机制，增强市场监管强度

在信息披露方面，务必做到公开、及时、透明，对公司的任何巨大投资举动和运营举动应及时告知公众，并对这些举动或许造成的盈亏给予分析和揭示。就在此时，加大市场监管强度，及时披露不实会计信息，使投资者在对公司“诚信”分析的基础上做出理性的决策，让公司为创造性会计举动付出代价。这样，将提升公司创造性会计举动的发现几率，在产品市场和资本市场上付出沉重的代价，进而提高公司执行创造性会计的预期成本EC，减弱其预期净收益ENR。

有关表格

3.对现有会计报表执行必要的改革，使之臻于完善

如对于关联方占用上市公司款项的列报困难，可考虑将其列为资产项目中的“其余资产”中。由于它属于由非正常经济事项或交易所造成、且流动性和可回收性都很不确定的一类资产。该种资产重分类方式在形式上尽管非常极端，但愈加稳健地反应了企业真实的财务情况和资产的获利能力，并能够最大程度地降低创造性会计举动的预阶段利益，同期也对企业发生的经济事项或交易的合法性执行了恰当的区分。假使关联方占用了上市公司资金，上市公司应借记“其余资产”，贷记“银行存款”，并合理计提“其余资产减值准备”。现有会计报表让关联方占用上市公司款项作为其余应收款的一部分（也是最首要部分）并对其计提坏账准备都在一定程度上纵容了此类违背法规举动和创造性会计举动，绝不是会计监管的初衷和预期结果。

4.在法律法规上对创造性会计举动给与较为严厉的制裁

创造性会计举动从某种意义上表达是一种不诚信的举动，从长远看，要规范公司会计举动，最根本的是走依法治信之路，对供应虚假不实信息和执行创造性会计举动的人士及公司给予处罚，必要时通过法律手段来处理，如此可以放大公司的诉讼成本LL和公司的条件成本L及预期成本EC，使执行创造性会计举动的公司不仅不能所以获利，反而要付出沉重的代价，进而使公司会计举动回归到客观、科学、公正的方面上来。

运行方式

收益平滑和隐蔽准备金。这是早期创造性会计广泛采取的形式，常常被同期采取。收益平滑是指故意压低生意兴旺年度的报表利润，将其转移到亏损年度，使公司财务报表反应出连续平稳的盈利趋势。隐蔽准备金是指人为地低估公司的净资产或高估负债，给予达到。

窗饰。窗饰是在某一期间（如结账日或债务索赔日）调整公司的财务报表，使其反应出不错的财务情况。该种方式往往通过在会计年度将要终结的几个月使尽一切手段增长现金流量，分散报表运用者对公司低效运营的注意力。

表外筹资。表外筹资是公司在资产负债表中未予反应的筹资举动，其手法比窗饰更秘密。表外筹资方式很多，比如租赁、构建秘密的附属公司等。租赁曾作为表外筹资的最有效形式在西方国家风行一时。对承租者来看，租入设备扩大了公司的生产量力，却可以不增长公司的资产，进而有效地提升了公司的投资报酬率。对于集团公司来看，构建秘密的附属公司往往是母公司高达表外筹资的首要形式之一。母公司通过秘密控制某个公司执行筹资，但该公司在法律形式上并没有具备形成其子公司的条件，并没有必纳入合并报表的规模，合并的资产负债表也就不能反应出该公司的负债情形。

那么，母公司如何运用这笔秘密资金呢？这笔资金不能由秘密的附属公司直接贷给母公司，否则，将组成母公司的一项负债，表外筹资也就无从谈起。一般的手法是，以其买入母公司所需要的资产，再由秘密的附属公司以运营租赁的方式交付给母公司运用。为了使租赁形式合法化，可以象征性收取租金，或用这笔资金去买入母公司的闲置资产。该种形式的表外筹资非常隐蔽，很难被公司的外部人士发现。

“新资产”的创造。执行“新资产”创造可以改观报表的外观质量，加强投资人、债权人的信心。像借款费用资本化、研究与开发费用的资本化以及当下争论非常激烈的自创商誉证实、人力资源会计等困难均为属于“新资产”创造的范畴；而衍生金融工具的普遍运用和发展，已致使美国财务会计准则委员会开始考虑将衍生金融工具从表外移到表内。可以设想，伴随知识经济的成长，企业的新资产创造活动将越来越频繁，这势必将创造出许多的“新资产”。

财务数据的扩展。财务数据的扩展是目前创造性会计的一个非常活跃的领域，如分部财务数据、综合收益数据、社会责任数据等就是这方面的状况。当下中国对上市公司已开始要求其披露分部信息，美国则在最新发布的《财务会计准则公告》中要求企业报送综合收益表，而英国于1997年就规定销售额在5000万美元以上的企业须在其年报中发布相关环境保护和社会责任的信息。

有关词条

参考资料

http://www.yeewe.com/edition-view-13472-1.html 亿为中文网

http://www.mhjy.net/dz55/viewthread.php?tid=6615DBA博导讲义

http://ishare.esnai.com/view/28348.aspx中国会计视野