什么是金融产品组合策略
金融产品组合策略是指金融企业依据市场需要和运营实力对产品组合的广度、深度和关联程度加以合理选择的策略。金融产品组合策略的要素对 于产品组合策略，可依据其宽度、深度、长度和关联度四个要素来描述。所谓宽度，是指金融机构供应的金融产品线所包含的产品大类和服务种类。所谓深度，是指 金融机构所供应的某一类金融产品所具有的具体品种数量，所谓长度，是指金融机构能够供应的所有产品品目的总数：所谓关联度，是指各个金融产品线在产品的功 能、类别，服务方式，服务对象和营销方面的有关性，靠近性和差异性 。从理论上讲，一个金融机构的产品组合的宽度越广、深度越大、长度越长、 关联密度越高，对企业的成长就越有利。这是由于，金融产品组合的宽厦越厂，越有助于其分散风险，提升利润；金融产品线的加强，可以使其吸引不同品味、不同 要求的客户，有助于金融机构更深一步细分市场，并增长其纲分的目标市场的销售额和利润，还可以使金融机构利用范围经济效应，减弱成本；金融产品线的适度、适 时延伸，有助于加强金融机构本身在金融行业中的市场竞争能力；金融产品的关联度越高，越有助于金融产品的推销及交叉销售。但在事实中，金融机 构对于产品组合策略的选取，不仅涉及有关金融法规的制约，还受金融机陶的运营范围、竞争力、市场前景和市场发展方向及本身管理水平、能力等诸多条件的限 制。所以，金融机构在执行产品组合选择时，应考虑多方面的影响要素，并考察本身的实力、目标和条件、假使金融机构具有较强实力，且运营目标在于占有许多的 市场份额和增长产品销售，则其在金融产品的组合中，就应增长供应产品品目的数量，也即增长其产品组合的宽度与深度，多开发新的金融产品。反之，则应选较窄 的金融产品组合，将营销的着重放在某一种或几种金融产品上。金融产品组合策略类型受于产品组合策略与市场营销策略紧密有关，会直接影响营销目标的达到，所以金融企业务必对产品组合策略执行认真的分析研究，依据主客观条件加以选择。一般来讲，金融产品组合策稍有如下几种：1．全线全面型策略。是 指企业尽量向自己业务规模内的所有顾客供应所需的产品，持续扩大产品组合广度和加强产品组合深度的策略。比如近年来，国外一部分商业银行持续扩大产品组合的 广度和深度，向顾客供应全方位金融业务，包含运用支票，供应融资，办理保险、信托、租赁、咨询、房地产及证券买卖，信用卡、信用证、货币市场共同基金等， 差不多顾客所需的金融服务都能够供应。2．产品专业型策略。是指企业只生产运营同一种类的不同品种产品来满足市场需求的策略。比如中保人寿保险公司专门运营寿险业务，环绕人寿保险供应很多险种来满足需要。3．特殊产品专业型策略。是指企业依据本身特长发展有竞争能力的产品，或依据顾客的特殊需要供应产品的策略。以某些投资银行情形为例，比如专门为那些新兴的、发展速度较快、被其余传统商业银行觉得风险太大而不愿为之服务的行业或中小企业服务，即是此类策略的典型例子。4，产品线填充策略。是 指企业以原有产品线为基础，增长新的产品线和产品项目的策略。这一策略首要利用企业原有技术、资源或市场来更深一步扩大业务规模，增长盈利，比如保险公司在 基本险种的保障责任上，附加一部分险种，扩充保险责任规模。如海洋运输货物保险在基本险“水渍险”的基础上，可以选择附加11种一般附加险、6种特别附加险 和2种特殊附加险，进而高达扩大承保风险的目的。5，产品线刨去策略。是指企业依据市场环境的改变，适当刨去某些获利较小且无发展前途的产品，保留并集中资因为获利较大、市场占有率较高的产品的策略。比如保险公司现对自行车盗窃险等运营亏损、保险消费者需求不强的险种给予刨去。金融产品组合策略的分析评价企 业的产品组合是动态的组合而非静态组合。科学技术、市场需求、竞争事态和企业实力的成长改变，使企业的产品组合也须跟随发生改变。无论企业采取何种类型的 产品组合策略，都要伴随企业内外部环境的改变而持续地做出调整，或淘汰某些产品项目或开发新的产品项目，进而使产品组合维持最佳化。要使企业的产品组合合理、高效益，企业须对自己的产品组合执行管理，即分析、评价与调整。分析评价产品组合的方法有很多，下面仅介绍波士顿矩阵法。这一方法对于企业掌握产品组合的情形，认识了解各种产品的市场占有情况、盈利能力、发展潜力等有适当的帮助。波士顿矩阵法，是美国波士顿咨询公司创立的一种掌握企业产品所处市场地位的矩阵图分析法。其首要衡量指标是：相对市场占有率、销售上涨率和销售额。分析评价的程序是：1．计算各种品牌产品的相对市场占有率、销售上涨率和销售额占销售总额的比重。所谓相对市场占有率，是指本企业某一产品的市场占有率与同行业中最大的竞争对手的同一产品的市场占有率之比，假使某企业某产品的相对市场占有率为0．3，则表明该产品的市场占有率是行业中最大竞争对手产品市场占有率的3％。2. 绘制象限图。象 限图是以相对市场占有率为横坐标，以销售上涨率为纵坐标；以1．0为界将相对市场占有率分为高低两个档次。以10％为界也将销售上涨率分为高低两个档次， 如此就把矩阵图分为四个象限；每一产品按销售额比例大小以不同大小的圆圈表明，并依据各种产品的销售上涨率和市场占有率分别标示于坐标图中。(见图1所 示)
3．分析、评价、调整。依据所绘制的象限图，就可以把企业的全部产品所处的市场地位分为四种类型，并依据具体情形对这些产品采取不同的调整策略。(1)明星产品。是销售上涨率和相对市场占有率都较高的产品，明星产品最有发展前途、很有机会形成将来的金牛产品，故企业可以加大在这些产品上的投入，以保持相对市场占有率，继续扩张市场。当明星产品的销售上涨到一定限度，其销售上涨速度趋朝下降时，便转化为“金牛产品”。(2)金牛产品。是
市场占有率相当高但销售上涨率已经很小的产品。这类产品一般是企业平稳获利的产品，其成本低、获利大。受于销售上涨率低会阻止竞争者的加入，企业可以不必
投入资金以维持市场领导地位，进而使产品能得到较高的利润，所以金牛产品是企业发展其余产品和新产品的重要资金支持者，企业可以用金牛产品的收入来支持明
星和困难产品。但即使金牛产品是“厚利”产品，企业也应尽力改进这些产品的服务质量，减弱服务成本，增长盈利。(3)困难产品。困难产品也称“风险”产品，是销售上涨率高但相对市场占有率低的产品。对这类产品，企业应分析其发展前景，若销售量能够继续增大，就应投入较多的人、物力予以扶持，使之能扩大市场占有率，赶紧形成企业的名牌获利产品；若发展前景不好，则应掌握机会使之退出市场。(4)瘦狗产品。是销售上涨率及相对市场占有率均较低的产品。瘦狗产品一般是已经进人衰退期的产品，但有些也或许是刚刚进入市场试销的新产品。这类产品既看不出发展的前景，又不能为企业导致较大的利润，耗费精力继续生产运营往往得不偿失，所以应尽量避免运营，是企业战略调整和整顿的对象。
据上述分析可知，把企业的各种产品放到矩阵图上定位后，可较清楚地分析企业当前的产品组合能否合理。一般来讲，明星产品与金牛产品多且销售量大的产品组
合较为合理，反之则为不合理的产品组合。另外，矩阵图还可帮助企业针对各种产品所处情形策划不同的策略。比如，要维持金牛产品的市场占有率，以便赚取许多
的现金；对不或许上升为明星产品的困难产品以及无法转移形成金牛产品的瘦狗产品，应及时放弃，以便把有限的资源转移到更有利可图的产品中去。