期货投机交易指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易举动。投机者依据自己对期货价格行情的分析，作出买进或出售的决定，假使该种分析与市场价格行情相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；假使分析与价格行情相反，则投机者平仓出局后承受投机损失。受于投机的目的是赚取差价收益，所以，投机者一般导致平仓了结朋货交易、而不执行实物交割。
适度的投机交易
在期货币场卜有增长市场流动性和承受套期保值者转嫁风险的作用，有助于期货交易的顺遂执行和期货市场的正常运作。它是期货市场套期保值功能和发现价格功能得以发挥的重要条件之一。首要表当下：
（1）投机者是期货风险的承受者，是套期保值者的交易对手。期货市场的套期保值交易能够为生产运营者规避风险，但它导致转移了风险，并没有能把风险消灭。转移出去的风险需要有相应的承受者，期货投机者在期货市场上正起着承受风险的作用。期货交易运转的实践证明，仅套期保值者之间交易很难高达转移风险的目的。假使只有套期保值者参与期货交易，那么，务必在购入套期保值者和出售套期保值者交易数量完全相等时，交易才可成立。事实上，多头保值有利空头保值者的不均衡是经常的。所以，只有套期保值者的市场，套期保值是很难实
现。投机者的参与恰好能弥补该种不均衡，促使期货交易的达到，在利益动机的驱使下。投机者依据自己对价格的分析，持续在期货市场上买卖期货合约，以期在价格波动中获利。在这一过程中、投机者务必承受很大的风险，一旦市场价格与投机者预期的方向相反时，就会产生亏损，该种亏损正是套期保值者所力求回避的那部分风险。假使期货市场上没有投机者或没有充足的投机者参与期货币场，套期保值者就没有交易对手，风险也就无从转嫁，期货市场套期保值回避风险的功能就很难发挥。（2）投机交易促进市场流动性，保障了期货市场发现价格功能的达到。发现价格功能是在市场流动性较强的条件下达到的。一般说来，期货市场流动性的强弱取决于投机成分的多少。假使只有套期保值者，即便集中了大批的供求信息，市场参与者也很难寻到交易对方，少量的成交就可对价格造成重大的影响。交易也不要太过理性化操作，总是背离市场的客观规律执行操作的投机者最终会破淘汰出期货币场。投机要适度，操纵中场等过分投机举动不仅不能减缓价格的波动，而且会人为地拉大供求空缺，报坏供求关系，加重价格波动，加大市场风险，使市场丧失具正常功能。所以，遏制过分投机，冲击操纵市场举动是各国证券监管机构的首要工作之一。
期货投机的作用
在期货市场，投机交易必不可少，它起到了增长市场流动性和承受套期保值者转嫁风险的作用，仍有利于期货交易的顺遂执行和期货市场的正常运作，它是期货市场套期保值功能和发现价格功能得以发挥的重要条件之一。
①、主动承受期货市场风险。 ②、投机交易促进市场流动性，保障了期货市场发现价格功能的达到。 ③、适度的期货投机能够缓减价格波动。 ④、期货市场的投机者不仅利用价格短时间波动执行投机，而且还利用同一种商品或同类商品在不同期间、不同交易所之间的差价变动来执行套利交易。该种投机，使不同品种之间和不同市场之间的单价，形成一个较为合理的单价结构。 投机交易减缓价格波动作用的达到是有前提的。一是投机者需要理性化操作，违背市场规律执行操作的投机者最终会被淘汰出期货市场。二是投机要适度，操纵市场等过分投机举动不仅不能减缓价格的波动，而且会人为地拉大供求空缺，损坏供求关系，加重价格波动，加大市场风险，使市场丧失其正常功能。所以，应提倡理性交易，遏制过分投机，冲击操纵市场举动。期货投机者的类型
投机者类型的划分，依据不同的标准而定。 一、依照交易量的大小，可划分为大投机者与小投机者。 二、依照交易部位区分，可分为多头投机者和空头投机者。 三、依照投机者持有合约时间的长短，可分为趋势交易者、当日交易者、"抢帽子"者。无论你是哪一种类型的投机者，在期货市场，你务必与一大群专业人士展开竞争。这些专业人士包含以期货交易为生、得到很好回报的职业投机者，也包含首要目的是给市场供应流动性的做市商，以及从事商品期货基金管理的职业操盘手，还包含一大批有现货背景的现货商。期货交易中投资人需要解决好的4件事情
①、资金管理 资金管理是成功投资的核心。期货投机的目的就是为了挣钱，是为了使一定数量的资金生成更大的数量，以获取投资收益。潜在的盈利是能够承受亏损风险的函数。每个期货投机者都应当设立能够承受风险的资金标准。然后，他应当依据投资收益的设想建立交易目标。假使他的目标是年收益为 20%的话，他就应确定一种计划和风险水平；假使他的目标是年收益为 100%的话，他就应设计其他不同的计划和风险水平。所有的交易及部位都应当与资金情况以及它们对目的的潜在作用有关联。 ②、预期价格 正确预期价格是成功投资的前提。商品价格是改变的，盈利和亏损就在这些波动中发生。商品价格是真实的，它是市场供求力量的反应，因此才有均衡价格。所以，期货投机成功的核心是预期价格。市场作为一个整体对价格执行预期，目前价格则是市场参与者的综合预期。 当市场一味取向某一种趋势，高达登峰造极的时机，可以说市场处在错误当中。投机者正是利用别人的失误获利，受于本身的错误而亏损。 不同类型的投机者运用不同的预期方法。"抢帽子者"感兴趣的是下一个价位跳动，下一个指令是买依旧卖。象趋势交易者就不一样，他关心的是 1 个月或 3 个月的中长期趋势。每一种预期方式都要求不同形式的交易和不同的资金管理方法。每个投机者都应了解本身的预期技巧及其限度，不要超越。 所有的单价预期均为不确定的，但是确定性水平是有程度的区分的。务必对确定性水平执行评估，并把它与交易中的资金分配联系起来。该种预期和资金管理的相互影响需要每一名投机者极为耐心的关注。就像一台机器一样，在按动起步开关以前，所有系统都好；一旦按下起步开关，那只手就承受失利的威胁。但是，令投机者感觉到欣慰的是：投机的可能多的是。假如一个投机者仅利用有关商品价格波动的 20%执行交易，他就能赚取游戏中的多部分盈利。困难不是要找事情做，而是要避免做错事。 ③、 策划期货交易计划 期货交易是一项风险性很高的投资举动，是一场没有硝烟的商战。不打无准备之战，是每一个投资人都务必遵循的。一个妥善的交易计划首要包含：本身财务抵御风险的能力、所选择的平台商品、该交易的盈利目标和亏损限度、该商品的市场分析、该交易的入市机会等。 本身的财务情况 投资人本身的财务情况决定了其所能承受的最大风险，一般来讲，期货交易投资额不应胜过本身的流动资产的 50%。所以，交易者应依据本身的财务情况慎重决策。 所选择的平台商品 不同的商品期货合约的风险也是不一样的。一般来讲，投资人入市之初应该选择成交量大、价格波动相对平和的期货合约，然后，做熟一个期货品种，做到对这个品种有非常透彻的了解。由于，民众很难掌握各种期货品种的情形，与市场中所有的智慧考验。 策划盈利目标和亏损限度 在执行期货交易以前，务必认真分析研究，对预期获利和潜在的风险做出较为清晰的分析和估算。一般来讲，应对每一笔计划中的交易确定利润风险比，即预期利润和潜在亏损之比。通用的标准是 3：1。也就是说，获利的机会应 3 倍于潜在的亏损。在具体操作中，除非显现预先分析失误的情形，一般应注意按计划实施，切忌受于短时间的行情改变或因传闻的影响，而仓促更改原定计划。同期，还应将亏损限定在计划之内，尤其是要善于止损，防止亏损更深一步扩大。此外，在具体运转中，还切忌盲目追涨杀跌。 策略逻辑是一门艺术，交易者应灵活运用各种策略，以达到"让利润充分上涨，把亏损限于最小"的目的。 市场分析 交易者在分析商品价格行情时，时刻都要注意把握市场的基本行情，这是市场分析的核心。很多投资人容易犯依据自己的主观愿望去猜测行情的错误，市场在行情上升的时机，却去猜想行情应当见顶了，强行抛空；在行情显著下滑时，却觉得价格会反弹，贸然购入，结果越跌越深。 入市机会 在对商品的单价趋势做出预期后，就要慎重地选择入市机会。有时尽管对市场的方向做出了正确的分析，但假使入市机会选择错误，也会蒙受损失。在选择入市机会的过程中，应特别注意运用技术性分析方法。一般情形下，投资人要顺应中期趋势的交易方向，在上升趋势中，趁跌购入；在下滑趋势中，逢涨出售。假使入市后行情发生扭转，可采取不同的方法，尽量降低损失。 ④、投机者还要避免自杀举动 有很多把事情弄糟的方法，可对于投机新手来看，他们迅速染上其中的多部分，这就需要克服的。这些失利的方法包含：1、交易资金不足，产生正确的预期没有机会发挥作用；2、以很小的单价变动执行交易，账户被手续费吃光；3、多出投机者能力交易，或是交易那些并没有了解的品种；4、急于获利而拖延了止损，直至元气大伤。 在这些举动后面，有四种弱点：缺乏向市场考验的坚强性格；承认本身错误、离开市场时极为懦弱；缺乏吃苦耐劳的精神以及贪婪。 期货投机并不是快速致富的坦途，它是一条艰苦的、充满荆棘的崎岖小道。它是把金钱、工作和技巧结合在一起，得到比一般利益多的回报的方式，这也正是投资的根本所在。总之，期货交易是一种需要智慧、勤奋和自律的游戏。投资人务必培养一种成熟的交易心理，才可在期货交易中立于不败之地。投机商在期货市场的作用
投机是一个很敏感的词，受于中国特殊的历史环境，它一直被列为贬义词。在西方，"投机"的英语词汇是"Speculation"，原意是指"预期"，是一个中性词。在中国，投机一直与投机倒把相联系。同期中国人一直崇尚"人勤百业兴"，投机有不务正业之嫌。但是，从期货市场发展以及市场经济体系完善的角度，不管你怎么想，怎么看，投机均为市场经济发展的一种自然选择。
在期货市场上，投机交易是交易中不可缺少的构成部分。它起到了增长市场流动性和承受套期保值者转嫁风险的作用；它仍有利于期货交易的顺遂执行和期货市场的正常运作；它是期货市场套期保值功能和发现价格功能得以发挥的重要条件之一。 (1)投机者是期货风险的承受者，是套期保值者的交易对手。 (2)投机交易促进市场流动性，保障了期货市场发现价格功能的达到。发现价格功能是在市场流动性较强的条件下达到的。 (3)适度的期货投机能够缓减价格波动。 此外，期货市场的投机者不仅利用价格短时间波动执行投机，而且还利用同一种商品或同类商品在不同期间、不同交易所之间的差价变动来执行套利交易。该种投机，使不同品种之间和不同市场之间的单价，形成一个较为合理的单价结构。 另注：期货指数(指数易：http://www.index-e.com)，这个网站尽善尽美地表明了期指的作用，而且可以在上面注册试玩! 按投资人每笔交易的持仓时间，可分为一般交易者、当日交易者、"抢帽子"交易者。一般交易者，又称部位交易者，这一类投机者在买进或出售期货合约后，一般持仓数日或数周、数月以上，待价格改变有利时，再将合约平仓。 当日交易者是指持仓时间为一天，即当天买进并出售的交易者。他们只关心当日行情的改变，随时可将期货合约平仓。 所谓"抢帽子"交易者又称逐小利者，即利用价格频繁波动赚取微利的投机者。和当日交易者一样，这类交易者很少将手中的合约保留到第二天。 （5）期货投机交易的特质： 期货投机不同于一般意义上的投资举动，也不同于套期保值举动。与套期保值比较，其运转方式和表现形式具有如下特质： ⑴交易场所不同 从交易场所来说，期货投机交易首要在期货市场操作执行买空或卖空的交易活动，投机者一般不做现货交易，差不多不执行实物交割；而套期保值交易则要在现货和期货两个市场同期操作。 ⑵交易目的不同 从交易目的来说，期货投机交易是为了获取较大利润为目的；套期保值交易一般的目的是利用期货市场规避现货市场的风险。 ⑶交易方式不同 从交易方式来说，期货投机交易首要是利用期货市场中的单价波动执行买空卖空，进而得到价差收益；套期保值交易则是利用期货市场中的单价波动，使现货市场与期货市场紧密结合，以期高达两个市场的赢利与亏损基本平衡。 ⑷交易风险不同 从交易风险来说，投机交易在交易时承受很大的风险；套期保值者则是价格风险的转移者，其交易的目的就是为了转移或规避市场价格风险。