分类
一般来看，外汇期权可以按下面两个标准来划分种类：
1.依照行使期权的时间能否具有灵活性可以分为美式期权(AmericanOption)和欧式期权(EuropeanOption)。在到期日以前可以行使的外汇期权为美式期权，只能在到期日行使的期权为欧式期权。
2.依照期权方向不同分为买方期权(CallOption)和卖方期权(PutOption)。买方期权又可称为看多期权或买入选择权，其买入者(CallBuyer)支付期权费并获得以某预定汇率买入特定数量外汇的权利，其发售者(CallSeller或Writer)获得期权费并有义务应买入者的要求交投外汇。卖方期权又称看空期权，其买入者(PutBuyer)支付期权费并获得以既定汇率卖出特定数量外汇的权利，其卖出者(PutSeller或Writer)获得期权费并有义务应买入者的要求买入其卖出的外汇。
基本类型
依据上述分类，外汇期权共有4种基本类型：美式买方期权、美式卖方期权、欧式买方期权和欧式卖方期权。这些基本类型的期权对象均为外汇现货。伴随期权的成长，为了适应各种客户的需要，期权开始与期货结合起来，造成了外汇期货期权(OptiononforeignCurrencyFutures)和期货式期权交易(Futures-styleOption)两种新型期权类型。
外汇期货期权交易是指期权买方有权在到期日或以前，以协定的汇率价格买入或售出一定数量的某种外汇期货。期货式期权(Futures-styleOption)是以外汇期权行市(指期权权利金或期权价格)作为商品来从事期货交易，又称期权期货，与一般期货合同类似的特点是交易双方盈亏取决于期权行市变动方向，且合同双方都务必缴存保证金，而且按每天期权收市价结清，即按每天收市的期权清算价对期权合同价的变动差额执行盈亏计算，当民众预计期权行市上涨时就会购入看多期权期货，获得多头地位，假使期权行市果然上涨，购入者获利，卖出者亏本。反之期权行市下挫，则购入者亏损，卖出者盈利。而当民众预计期权行市下挫时，就会购入看空期权期货，日后果然下挫，则多头者获利，空头者亏损。
首要特点
外汇期权买卖是近年来兴起的一种交易方式，它是原有的几种外汇保值方式的成长和补充。它既为客户给予了外汇保值的方法，又为客户给予了从汇率变动中获利的可能，具有较大的灵活性。
外汇期权买卖事实上是一种权利的买卖。权利的买方在支付一定数额的期权费后，有权在将来的一定时期内按约定的汇率向权利的卖方买进或出售约定数额的外币，权利的买方也有权不实施上述买卖合约。
外汇期权业务的优点在于可锁定将来汇率，供应外汇保值，客户有较好的灵活选择性，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中得到盈利的可能。对于那些合同仍未最后确定的进出口业务具有很好的保值作用。期权的买方风险有限，仅限于期权费，得到的收益机会无限大；卖方利润有限，仅限于期权费，风险无限。
发展
期权(Option)又称选择权，它最早是从股票期权交易开始的，直到20世纪80年代才有外汇期权造成，第一批外汇期权是英镑期权和德国马克期权，由美国费城股票交易所(PhiladelphiaStockExchange)于1982年承办，它是已建立的股票期权交易的变形。
外汇期权的造成归因于两个重要原因：国际金融市场日益强烈的汇率波动和国际贸易的成长。伴随20世纪70年代初期布雷顿森林货币体系危机的显现到最终崩溃，汇率波动越来越强烈。比如，1959年—1971年当时联邦德国马克对美元的日均波动程度1马克为0.44美分，而1971—1980年上涨了差不多13倍，1马克达5.66美分。同期，国际间的商品与劳务贸易也快速上涨，逐渐增多的平台商面对汇率变动甚剧的市场，谋求避免外汇风险更为有效的渠道。
在远期外汇和货币期货这两种保值交易的基础上，期权的造成不仅具有能避免汇率风险、固定成本的同样作用，而且克服了远期与期货交易的局限，因此颇得国际金融市场的青睐。对于那些应急交易(ContinentTransaction)，诸如竞标国外工程或海外公司分红等不确定收入或投资保值来看，期权交易尤其具有优越性。
交易方式
个人外汇期权业务事实是对一种权利的买卖，权利的买方有权在将来一定时期内按约定的汇率向权利的卖方买进或出售约定数额的某种货币；同期权利的买方也有权不实施上述买卖合约，为个人投资人给予了从汇率变动中保值获利的灵活工具和机会。具体分为“购入期权”和“出售期权”两种。
有关术语：
1、购入期权
指客户依据自己对外汇汇率将来变动方向的分析，向银行支付一定金额的期权费后购入相应面值、期限和实施价格的外汇期权（看多期权或看空期权），期权到期时假使汇率变动对客户有利，则客户通过实施期权可得到较高收益；假使汇率变动对客户不利，则客户可选择不实施期权。 买期权只需要缴付期权费，所以不需要准备足够的流动资金来应付保证金的需求。
2、出售期权客户在存入一笔定期存款的同期依据自己的分析向银行出售一个外汇期权，客户除收入定期存款利息（扣除利息税）外还可得到一笔期权费。期权到期时，假使汇率变动对银行不利，则银行不行使期权，客户有机会得到好于定期存款利息的收益；假使汇率变动对银行有利，则银行行使期权，将客户的定期存款本金按协定汇率折成相对应的挂钩货币。卖期权要交保证金。
3、实施价格实施价格就是外汇期权的买方行使权利时事先规定的汇率。实施价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求实施该期权，期权的卖方就务必以此价格履行义务。如：期权买方购入了看多期权，在期权合约的有效期内，若价格上涨，而且好于实施价格，则期权买方就有权以较低的实施价格购入期权合约规定数量的特定商品。而期权卖方也务必无条件的以较低的实施价格履行出售义务。
影响期权价格的原因
1、期权的实施价格与市场即期汇率
看多期权，实施价格越高，买方的盈利机会越小，期权价格越低。看空期权，实施价格越高，买方的盈利机会越大，期权价格越高。即期汇率上升，看多期权的内在价值上升，期权金越大；而看空期权的内在价值下挫，期权金变小。
2、到期时间(距到期日之间的天数)
到期时间的增长将同期放大外汇期权的时间价值，所以期权的单价也跟随增长。
3、预期汇率波动率大小
汇率的波动性越大，期权持有人获利的机会性越大，期权卖出者承受的风险就越大，期权价格越高；反之，汇率的波动性越小，期权价格越低。
4、国内外利率环境
外汇期权合约中规定的出售货币，其利率越高，期权持有者在实施期权合约前因持有该币种可得到许多的利息收入，期权价格也就越高。
外汇期权合约中规定的购入货币，其利率越高，期权持有者在实施期权合约前因放弃该币种较高的利息收入，期权价格也就越低。[1]
举例
当您看中一套目前标价100万元的房子，想买但担忧房价会下挫，再等等吧，又怕房价继续涨。假使房产商答应您以付2万元为条件，无论将来房价如何上涨，在3个月后您有权按100万元买入这套房，这就是期权。
假使3个月后的房价为120万元，您可以100万元的单价购入，120万元的市价出售，扣除2万元的开支，净赚18万元；假使3个月后房价跌到95万元，您可以按95万元的市价购入，加之2万元的费用，总开支97万元，比当初花100万元买更合算。 所以，期权是指期权合约的买方具有在将来某一特定日期或将来一段时期内，以约定的单价向期权合约的卖方买入或卖出约定数量的特定标的物的权利。买方拥有的是权利并非是义务，他可以履行或不履行合约所赋予的权利。 在上例中，您拥有的是“买入”房产的权利，这就是看多期权。假使您在支付了2万元后，允许您在3个月后以100万元“出售”房产，如此的权利则是看空期权。 在金融市场中，以外汇汇率为标的资产的期权合约形成外汇期权合约。与上述例子类似，价值100万元的房产，相似外汇期权中的标的汇率；约定房产买入价格为100万元，在外汇期权中说为实施价格；为获取买入的权利所付的2万元，在外汇期权中说为期权费；支付2万元后拥有的按约定价格买入房产的权利，在外汇期权中说为看多期权；买入的权利能在3个月后行使，在外汇期权中说为到期日。 1982年，美国费城股票交易所(PHLX)成交了第一笔的外汇期权合约。从那以后，伴伴随金融衍生品交易的持续成长，期权交易也进入了一个爆炸性的上涨阶段。美国期货业协会的数据统计显示，1973年期权交易创始之初，其年成交量还不足1亿张，2005年已扩大发展为59.38亿张。外汇期权交易场所
当前我国仍未放开期权，也没有实体的期权交易所。但是老百姓可以通过两种途径执行期权投资。
1、银行途径，银行里可以买卖期权。像交通银行、民生银行等银行都有期权交易。 2、国外途径，可以通过国外一部分期权交易平台来执行期权交易，可以通过美国FEX、澳大利亚Trader711等平台执行操作。