ib业务

定义

介绍经纪商（IB）

既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。它可以开发客户或接受期货期权指令，但不能接受客户的资金，且务必通过FCM(期货佣金商，相似于期货经纪公司)执行结算。IB又分为独立执业的IB(IIB)和由FCM担保的IB(GIB)。IIB务必保持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。GIB则与FCM签订担保协议，借以免除对IB的资本和记录的法定要求。而期货经纪公司在异地的分支机构、运营网点则与GIB颇为类似。在FCM的业务结构中，很多IB的客户量和交易量都远比FCM直接开发的要大，IB的引入极大地促进了美国期货业的成长。

券商IB (Introducing Broker)制度：指券商担任期货公司的介绍经纪人或期货交易辅助人,期货交易辅助业务包含招揽客户、代理期货商接受客户开户,接受客户的委托单并交付期货商实施等。一般来说,券商IB制度就是券商介绍客户给期货公司、期货公司向证券公司支付一定佣金的模式。业务简介

IB (Introducing Broker)制度：机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。IB制度起因为美国，当前在金融期货交易发达的国家和地区（英国、美国、韩国、我国台湾地区等）得到广泛推广，并获得了成功。

当前我国采取券商IB制度。券商IB (Introducing Broker)制度：券商担任期货公司的介绍经纪人或期货交易辅助人,期货交易辅助业务包含招揽客户、代理期货商接受客户开户等。业务基本要求

证券公司开展IB业务，务必满足相应的资格条件。组织架构方面：证券公司与期货公司需成立或指定专门的部门负责介绍业务的管理与业务对接。人士配备方面：证券公司总部起码有5位专职业务人士，证券公司运营部起码有2位专职业务人士，专职人士应具备期货从业资格，专职人士与证券公司运营部主管应通过中期协组织的介绍业务专项培训和考试。基础设施方面：证券公司应设置专门的期货开户专区，与证券业务隔离，而且要有开展IB业务的明显标识，要将介绍业务规模、专职人士的名单相片、出入金流程、客户投诉电话及处理流程等内容现场公示。业务的风险管理

股指期货推出后，证券市场客户形成潜在的股指期货参与者，市场容量的扩大势必致使风险范围的扩大，加之国内投资人习惯证券现货交易，缺乏期货交易常识和经验，风险管理工作对IB业务来看尤为重要。

IB业务的风险管理贯穿各个业务环节。在开户环节，证券运营机构工作人士需向客户解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系，需执行实名制审核。对于投资人来说，务必携本人有效身份证明文件（自然人一般为本人有效身份证）前往证券公司开户，不得委托他人代办。在交易环节，证券公司不得代理客户执行期货交易，不得代客户下达交易指令，不得代客户接收、保管或者修改交易密码，不得作获利保证，不得利用证券资金账户为客户存取、划拨保证金，严格遵守IB业务监管法规，并为客户供应安全、快捷、牢靠的行情、交易服务。对于投资人来说，应妥善保管好自己的交易密码，交易账号等信息，不得委托证券公司人士代为操作，确须设置代理人的，须依据规定到证券公司办理有关手续。在风控环节，证券公司将依据与期货公司联合策划的IB业务实行办法的约定，承受协助风险控制的职责，对投资人开展督促、解释和风险提示等工作。对于投资人来说，应增强资金管理，防止满仓操作，及时追加保证金，尽量降低因被强行平仓产生的损失。