空头跨期套利

空头跨期套利

外汇网2021-06-18 23:58:28 184

什么是空头跨期套利

在熊市行情中，受于投资人看淡现货后市，远期合约下挫更快，抗跌性更弱，此时我们可以购入最近合约，出售远期合约，该种套利方式称作空头跨期套利。

空头跨期套利分析

1、当股票市场趋势朝下时，且交割月份较远的期货合约价格比最近月份合约的单价更容易快速下挫时，执行空头跨期套利的投资人，买进最近月份合约而出售远期月份合约。

正如套利者所料,市场显现下挫,远期即12月份合约与最近即6月份合约之间的差额扩大,于是造成了净差额利润（-0.5＋1.00）×500＝250美元。

2、假使股票市场趋势朝下, 且交割月份较近的期货合约价格比远期月份合约的单价下挫快时，投资人就出售最近月份期货合约而购入远期月份合约，到将来价格下挫时,再购入最近合约出售远期合约。

正如套利者所料,市场显现下挫,远期即12月份合约与最近即6月份合约之间的差额扩大,于是造成了净利润（1.00－0.5）×500＝250美元。

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