存货融资

什么是存货融资

存货融资是表示口商以存储在仓库(一般由银行指定)中的货物作担保，依靠进口商的付款作还款来源，与应收款融资不同，出口商融资时，货物还没有运出。但是还款方式和应收款融资一样是货物出口后收回的资金，所以存货融资必然包含应收款的管理。

存货融资的基本流程

基本流程如下：

出口商将货物存入仓库(假使是国内企业出口货物一般是放入保税仓库)；银行得到货物的担保权益；银行需要对货物执行检验以保障自己的担保权益；银行向出口商供应融资资金；出口商销售货物给进口商；仓库将提货信息通报银行(首要是帮助银行掌握货物的事实销售情形)；进口商支付相应货款至银行的专用账户；该专用账户的收款即作为出口商的还款本金及利息；假使有余额，银行再转付给出口商。

假使出口商要求融资时已经找好买家，也可以选择应收款融资，然而对银行来看显然存货融资比单纯的应收款融资风险要小，由于银行已经检验过仓库中的存货，仓库协助银行监控货物的销售情形，诚然相应的成本银行将转移到出口商的融资成本当中。假使出口商要求融资时还没有寻到买家，那么存货融资是非常恰当的融资方式，由于出口商可以先得到资金，再执行销售，利用销售款归还银行。特别在出口商自身是中间商，需要资金向货物供应者付款，但是又没有寻到买家时可以考虑存货融资方式，在货物销售以前利用银行融资对外支付。

存货融资的做法

1.留滞权

银行对企业的所有存货都有留滞权，但企业依然可以卖出存货，因此抵押品的事实价值或许差于贷款时的存货价值，所以银行只答应给信誉好、偿债能力强的企业发放此类贷款。

2.信托收据

滞留权的上述缺陷，又发展出其他形式的存货融资即信托收据。企业以存货为担保向银行获得抵押贷款，贷款时开具“信托收据”交给银行，显示企业是受银行委托代为保管商品。存货可以留在原地即企业的仓库，也可以搬至指定仓库。此后，企业每销售一笔货物，应获得银行答应后才可提货，随后将收到的货款交给银行，作为归还贷款的一部分，等到贷款本息还清，信托收据便被注销。信托收据融资的缺点是银行或许对企业存货销售情形监管不足位。依照协议，企业销售信托收据上注明的特定商品，售出后的货款应交给银行，冲减贷款额。假使企业不将货款交给银行，银行就务必清楚存货能否售出。假使企业运营场所分散，或远离贷款银行，查验就非常不便。

3.仓库收据

一个公共仓库是专门从事储存商品的独立的第三方机构，某些商品如烟草、酒类在销售前储存一段时间品质会更好，一般就采取仓库收据的方法执行融资和储存。

4.存储融资评价

下面一个例子来看明融资事实利率。

例:设一家企业在冬季生产家具，待来年销售，所以利用存货融资。在这两个月之内，仓库的固定费用为2000元，存货价值为200000元，银行按其价值的70％予以贷款，利率为14％，则：

事实利率

存货融资优缺点资金数量具有灵活性。由于融资量与存货量相连，而存货量又是直接与融资需要联在一起的。场地仓库该种形式使银行更愿意接受存货作为抵押品。场地仓库公司的专人监控，能够降低企业管理、保险费用及失窃的机会，都或许为公司节省支出。不利之处是要签订协议，分开保管，以及要支付固定费用等。