违约风险溢价

外汇网2021-06-17 21:30:13 198

什么是违约风险溢价
违约风险溢价（Default Risk Premium）是指债券发行者在规定时期内不能支付利息和本金的风险。债券信用等级越高，违约风险越小；债券信用等级越低，违约风险越大。公司债券或多或少都存在违约风险，政府债券一般被觉得是没有违约风险的。如AAA级债券DRP=1.0%，BB级债券DRP=5.0%；而美国国库券DRP=0。

违约风险溢价的计
违约风险溢价=大型且运营平稳的公司债殖利率-条件相近之政府债券殖利率。

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