股权投资基金是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业执行的权益性投资，在交易实行过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，卖出持股获利。那么股权投资基金投资步骤有哪些呢？
股权投资基金的一般投资流程：
一个完整的股权投资基金投资流程一般包含项目收集、项目初审、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资后管理、项目退出等首要阶段。
一、项目收集。
股权投资基金的项目首要有三个来源：
(1)依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出途径畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。
(2)与国内外股权投资机构结为策略联盟，达到信息共享，联合投资。
(3)追踪和研究国内外新技术的成长趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻求项目信息。
二、项目初审。
项目投资经理在接到商业计划书或项目介绍后，对项目执行初步调查，提交初步调查数据、项目概况表，并对项目企业的投资价值提出初审意见。
项目初审包含书面初审与现场初审两个部分。股权投资基金对企业执行书面初审的首要方式是审阅企业的商业计划书或融资计划书，股权投资基金在审查企业的商业计划书之后，经分析假使符合股权投资基金的投资项目规模，将要求到企业现场实地走访，调研企业现实生产运营与运作情况，即现场初审。
三、项目立项。
对通过初审的项目，一般由项目投资经理提交立项申请材料，经基金管理人立项委员会或其余程序准许立项，经准许的项目方可执行下一步工作。
四、签署投资备忘录。
项目完成立项后，一般会与项目企业签署投资备忘录。投资备忘录，也称投资框架协议，或投资条款清单，一般由投资方提出，内容一般包含投资促成的条件、投资方建议的首要投资条款、保密条款以及排他性条款。投资备忘录中的内容，除保密条款和排他性条款之外，首要作为投融资双方下一步商量的基础，对双方并无实际上的约束力。
五、尽职调查。
立项准许并签署投资备忘录之后，项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成企业尽职调查数据、财务意见书、审计数据及风险控制数据等材料，尽职调查觉得符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编撰完整的投资建议书。
六、投资决策。
股权投资基金管理机构设立投资决策委员将对投资项目行使投资决策权。投资决策委员会的设立应符合关联交易审查制度的要求，保证不存在利益矛盾。一般，投资决策委员会由股权投资管理机构的首要主管、风险控制主管、投资主管和行业专家等构成。
七、签署投资协议。
投资决策委员会审查答应执行投资的企业或项目，经法律顾问审核有关合同协议后，由授权代表与被投资方签署“增资协议”或“股权转让协议”等投资协议、“股东协议”或“合资协议”以及有关补充协议。
八、投资后管理。
投资协议生效后，项目投资经理具体负责项目的追踪管理，管理内容包含但不限于企业的财务情况、生产运营情况、重要合同等方面，以执行有效监控，更要利用本身的业务特长和社会关系网络帮助企业改观运营管理，为企业供应升值服务，包含帮助企业规范运转、完善公司治理结构、供应再融资服务、上市辅导及并购整合等，使企业在尽或许短的时期内迅速规范、成长、升值。
九、项目退出。
项目退出是指当所投资的企业高达预定条件时，股权投资基金将投资的资本及时收回的过程。股权投资基金在项目立项时，就要为项目设计退出方式，然后伴随项目进度及时修订。具体的退出方式包含上市转让或挂牌转让退出、股权转让退出(包含行业一般所指的回购、并购等)、清算退出。