从上文中的案例我们已经对套息交易有所了解。但是，从2002年年初以后，美元/日元显现大幅下挫。在这段时间中，持有美元/日元多头头寸所造成的亏损，将胜过日元套息交易所得到的利润，所以从2002下半年至今美元/日元套息策略逻辑就失去了其吸引力。
美元/日元的下挫彰显了这一事实，一个货币比此外一个货币能造成更高的利息收益，但并没有代表着高利率的货币行情就比低利率的行情强。这是由于汇率的决定原因包含大批的有关事件。
在美元/日元的例子中，曾有大批的事件发生在美元方面，从网络泡沫破灭开始，之后是股票市场整体走跌、“9·11”恐怖攻击、大批会计事务所和投资机构丑闻，以及一连串的利率向下调整。所有这些原因都对市场情绪造成了影响，降低了在美投资的吸引力，同期世界其余地区(比如东南亚和东欧)在历经了一连串的窘境之后开始恢复。
如以前所说的，套息交易并没有仅限于美元/日元，任何存在一定程度的基础利率差异的两种货币，都给予了套息交易的潜在机会。然而，记得购入供应高利率的货币，并对事实汇率的反向行情维持小心。这是投资人在学习外汇知识时需要注意的一块。
假使哪位读者记忆力非常好，或许会想起20世纪80年代中期，曾在澳大利亚轰动一时的贷款事件。借贷方避开澳大利亚的较高利率，谋求在海外融资，特别是瑞士法郎，当时瑞士的利率只有澳大利亚的一半。理论上表达，利用这一策略并无过错。
但是事实情形是，20世纪80年代末期澳元显现一段显著的贬值过程，这代表着逐渐增多的澳元用于偿还国外贷款。很多借贷者面对严重的金融窘境，由于他们以前被觉得非常便宜的贷款在偿还时越来越贵。最终很多借贷方采取措施反对以前推销这些贷款的国内银行，大批群众聚集在法院，在报纸和电视上该事件曾轰动一时。
不幸的是这一事件的影响之一在于，上街游行的大部分人觉得，交易外国货币极端危险，无论如何都要避免。事实上，正是由于对货币反向行情的风险防范不足，才使这些融资者遭受这样沉重的损失。所以，投资人对止损技巧的了解也是必不可少的。