欧洲债市是指发行欧洲债券执行筹资而形成的一种长期资黄金市场场。它是国际中长期资黄金市场场的重要构成部分，也是欧洲货币市场的重要构成部分。
1. 简介
欧洲债市（Euro bond Market）包含以当地货币为本位的债券，和以美元债券为主的欧洲离岸债市。
2. 造成
它造成于60年代初，1961年2月1号在卢森堡发行了第一笔欧洲货币，1963年正式形成市场。70年代后，各国对中长期资金的需求日益增长，以债券形式显现的借贷活动快速发展。在欧洲债券结构中，首要有欧洲美元债券、原西德马克债券、欧洲瑞士法郎债券、欧洲荷兰盾债券等，欧洲日元债券在1980年 对非政府机构放开。
3. 债券种类
首要的五种
⑴普通固定利率债券，其特点是债券发行时，利率和到期日已作清晰规定；
⑵浮动利率债券，其特点是利率可以调整，多为半年调整一次，以6个月期的伦敦银行同业拆放利率或美国商业银行优惠放．款利率为准，加之适当的附加利息；
⑶可转换债券，其特点是买入者可按发行时规定的兑换价格，把它换成相应数量的股票；
⑷授权证债券，其特点是买入者可得到一种权利（而非责任），并据此按协定条件买入某些其余资产，相似对相关资产的购入期权；
⑸合成债券，它具有固定利率债券和利率互换合同的特点。
特点
⑴债券的发行者、债券面值和债券发行地点分属于不同的国家。比如A国的机构在B国和C国的债市上以D国货币为面值发行的债券，即为欧洲债券。这个债券的首要发行人是各国政府、大跨国公司或大商人银行。
⑵债券发行方式以辛迪加为主。债券的发行方式，一般由一家大专业银行或大商人银行或投资银行领头，联合十几家或数十家不同国家的大银行代为发行， 多部分债券是由这些银行买进，然后转到销售证券的二级市场或本国市场出售。
⑶高度自由。债券发行一般不需经历相关国家政府的准许，不受各国金融法规的约束，所以比较自由灵活。
⑷不影响发行地国家的货币流通。发行债券所筹措的是欧洲货币资金，而非发行地国家的货币资金，故这个债券的发行，对债券发行地国家的货币资金流动影响不太大。
⑸货币选择性强。发行欧洲债券，既可在世界规模内筹资，同期也可安排在很多国家卖出，而且还可以任意选择发行市场和债券面值货币，筹资潜力很大。如借款人可以依据各种货币的汇率、利率和其余需要，选择发行欧洲美元、英镑、马克、法郎、日元等任何一种或几种货币的债券，投资人亦可选择买入任何一种债 券。
⑹债券的发行条件比较优惠。其利息一般免除所得税或者不预先扣除借款国家的税款。另外，它的不记名的发行方式还可使投资人逃避国内所得税。所以，该债券对投资人极具吸引力，也使筹资者得以较低的利息成本筹到资金。
⑺安全性较高，流动性强。欧洲债市的首要借款人是跨国公司、各国政府和国际组织。这些借款机构资信较高，故对投资人来看比较安全。同期该市场是一个有效的和极富裕动力的二级市场，持券人可转让债券获得现金。
⑻市场反应灵敏，交易成本低。欧洲债市拥有Euroclearclearance system Ltd及cedelS．A．两大清算系统，进而使该市场能够精准、快速、及时地供应国际资本市场现时的资金供求和利率汇率的动向，缩减债券交割时间，降低 交割手续。世界多地的交易者可据此迅速执行交易，极大地减弱了交易成本。
⑼金融创新连续持续。欧洲债市是最具有动力的市场之一，它可以依据供求情形，持续推出新的或组合产品，并以此把国际股票市场、票据市场、外汇 市场和黄金交易市场紧密地联系在一起，有力地助推了国际金融一体化与世界经济一体化。
组成
欧洲美元债市
欧洲美元债券是指在美国国外发行的以美元为面额的债券。欧洲美元债券在欧洲债券中所占的比例最大。
欧洲美元债市不受美国白宫的控制和监督，是一个完全自由的市场。欧洲美元债券的发行首要受汇率、利率等经济原因的影响。欧洲美元债券没有发行额和标准制约，只需依据各国交易所上市规定，编制发行表明书等书面资料。和美国的国内债券对比，欧洲美元债券具有发行手续简便、发行数额较大的优点。欧洲美元债券的发行由世界各国知名的公司构成大范围的辛迪加认购团完成，因此较容易在世界多地筹措资金。
欧洲日元债市
欧洲日元债券是指在日本国外发行的以日元为面额的债券。欧洲日元债券的发行不需经历层层机构的审批，但需得到日本大藏省的准许。发行日元欧洲债券不必准备大批的文件，发行费用也较低。
欧洲日元债券的首要特点是：
⑴债券发行额较大，一般每笔发行额都在200亿日元以上。
⑵欧洲债券大多与互换业务相结合，筹资者首先发行利率较低的日元债券，然后将其调换成美元浮动利率债券，进而以较低的利率得到美元资金。
80年代以来，欧洲日元债券上涨较快，在欧洲债券总额中的比例日益提升。欧洲日元债券持续上涨的原因除了日本经济实力强、日元一直比较坚挺、日本国际贸易大批顺差、投资欧洲日元债券可获利外，仍在于日本政府为了使日元国际化，使日元在国际结算和国际融资方而发挥更大的作用，从1984年开始，对非居民发行欧洲日元债券放宽了制约：
第一，扩大发行机构。将发行机构由以前的国际机构、外国政府扩大到外国地方政府和民间机构。
第二，放宽了发行条件。将发行公募债券的信用资格由AAA级降到AA级。
第三，放宽了数量制约。在发行数量上，取消了对发行笔数和每笔金额的制约。
第四，扩大主办银行的规模。除了日本的证券公司外，其余外国公司可以担任发行债券的主办机构。
欧洲马克债市
欧洲马克债券是指在德国国外发行的以马克为面额的债券。欧洲马克债券在欧洲债券总额中的比重也呈持续提升趋势，其原因首要是由于德国经济实力的日益加强和马克的日益坚挺。
欧洲债券以货币表明面值
欧洲债券多数以美元、日元、马克、英镑等货币单独表明面值，但也有以多种货币共同表明面值的。受于单一通货的汇率经常变动，风险较大，用多种货币表明面值的欧洲债券呈增长趋势。多种货币表明面值的欧洲债券有下方几种：
⑴几种货币共同表明欧洲债券的面值。每一种货币占有适当的比例。对于欧洲债券的发行者和买入者来看，该种计算的好处是降低风险。⑵用欧洲货币单位和特别提款权这两种由多种货币加权平均所形成的记账单位表明欧洲债券的面值。欧洲货币单位是欧共体创造的由欧共体12国货币加权平均构成的货币。特别提款权是国际货币基金组织创造的由美元、日元、马克、英镑、法国法郎这5种货币加权平均构成的记账单位。受于这两种国际货币是多种货币的加权平均，各种货币汇率变动可以互相抵消，其价值也是平稳的使发行者和投资人能降低或避免汇率变动风险。⑴普通固定利率债券，其特点是债券发行时，利率和到期日已作清晰规定；