流动性黑洞
流动性黑洞是由珀森德（Avinash D.Persaud）等国外学者在《流动性黑洞》一书中．提出了一个与“流动性过剩”针锋相对、比“流动性不足”更为深刻的新概念。 所谓的流动性黑洞。是指金融市场在短时期内骤然丧失流动性的一种现象。受于金融市场的流动性要求多样性。但市场敏感型风险管理系统在银行和其它金融机构的运用以及整体上监管的松懈等等。这些措施却降低了市场参与者举动的多样性。其后果是非常严重的。当金融机构从事市场交易时，受于外部环境改变、内部风险控制的需要以及监管部门的要求，会在某些时刻显现金融产品的大批抛售，而交易成员受于具有相似的投资管理、风险管理目标和交易心态，会同期存在大批抛售的需要，此时整个市场只有卖方没有买方，市场流动性骤然消失，被抛售资产的单价急速下挫与做空盘连续增长并存，又会更深一步恶化流动性情况，流动性危机可以快速升级为偿付危机。在证券市场上显现了逐渐增多相似于“银行挤兑”的事情。拥有上百亿市场资本的企业或许在数日间变得没有偿付能力。最终显现流动性好像被市场和机构中瞬间吸走殆尽一样．该种现象就被形象地称为“流动性黑洞”。
流动性黑洞理论觉得，流动性的核心是金融市场的多样性，流动性黑洞的形成一般与市场范围没有必然的关系，而是与金融市场的多样性紧密有关。一般来说，流动性黑洞在那些同质的市场，或者说，在那些信息、看法、头寸、投资管理、交易主体、风险管理缺乏多样化的市场中非常容易显现，而在那些存在较大差异性的市场中则会较少显现。
致使流动性过剩的资产过分集中、投资举动高度趋同、结构单一等结构性原因，都或许形成流动性黑洞造成诱因。
流动性过剩容易致使资产价格泡沫，形成导致流动性黑洞的导火索。而资产价格泡沫的积攒，也必然会同期积攒诱发流动性黑洞的不利原因。