贷款信托是以贷款方式运用信托资金，是资金信托的首要运用形式。贷款信托以事实获利、分红为原则，不允许受托人允诺保证信托资金的本金和最低收益，是一种带有变动利息的金融产品。贷款信托的合同年限一般为3年以上，比较缺乏流动性。贷款信托是英美法的产物。贷款作为一种传统业务，业务流程相对简单，风险控制方法比较成熟，所以信托公司在展业初期。
简述
贷款信托是以贷款方式运用信托资金，是资金信托的首要运用形式。贷款信托以事实获利、分红为原则，不允许受托人允诺保证信托资金的本金和最低收益，是一种带有变动利息的金融产品。贷款信托的利息水准上下浮动，一般受投资项目的资金需求影响，在基础设施建设项目或其它适于作信托计划的企业的资金需求大批增长时，信托资金贷放款额就高。然而，金融机构从事贷款业务都要遵从中国人民银行的《贷款通则》，贷款的利率区间中国人民银行作了统一规定，从这个角度来说，信托资金贷款的收益可以作大约预期。特点
贷款信托的合同年限一般为3年以上，比较缺乏流动性。信托资金多部分是贷给基础设施建设用户的，期限较长，一旦委托人与受托者促成信托合同，在其期限之内不得解约。然而，在合同期内委托人急需用钱，也可以采取转让的方式办理。委托人在发放贷款的对象、用途等方面有充分的自主权，同期又可利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势，增长资金的安全性，提升资金的运用效率。
担保制度
信托是英美法的产物。2001年4月8号，第九届全国人大常委会第21次会议通过了《中华人民共和国信托法》，进而使信托法律关系在中国得到了法律的证实。信托法律关系打破了大陆法系民法中物权法律关系与债权法律关系的界限，击穿了 “一物一权”的原则，也为贷款担保创造了一个新的模式。在贷款信托担保关系中，存在委托人（借款人）、受托人（信托担保公司）和受益人（贷款人）三方当事人。信托财产既独立于委托人的财产，也独立于信托担保公司的财产。受托人享有信托财产普通法上的所有权，受益人享有衡平法上的因为所有权的受益权。受益人对信托财产享有的受益权是一种不同于债权的权利。当借款人无力偿还贷款时，贷款人有权要求信托担保公司以信托财产偿还贷款。
担保的优点
第一，委托人的信托财产与未设立信托的财产相区别。由于委托人不是受益人，委托人依法清算或被宣布破产时，信托财产既不属于清算财产，也不属于破产财产；同期，信托财产与受托人所有的财产相区别，受托人依法清算或被宣布破产时，信托财产也不属于清算财产和破产财产。如此，作为受益人的贷款人就不用担忧债务人无力清偿债务，他们可以通过拍卖、变卖信托财产来清偿贷款的本息。另外，依据《信托法》第54条的规定，除非信托合同另有约定，信托终止时，信托财产归受益人所有。一旦债务人违约或显现财政问题时，信托关系终止，受益人对信托财产享有优先受偿权。可见，采取信托担保方式可以大大减弱贷款的风险。第二，信托担保的非诉性，有助于贷款人低成本地及时回收贷款。由于信托担保公司经贷款人要求可以直接出卖信托财产以清偿贷款人的债务，无须经历司法程序，请求法院拍卖、变卖信托财产来达到债权。这既可免去当事人的诉累和诉讼费用，又可克服地方保护主义对达到债权所设置的种种阻碍。
第三，有助于克服贷款银行工作人士的道德风险和渎职举动。由于信托担保公司是以盈利为主的专业担保公司，由他们来对委托人（借款人）的财力情形、信誉情况和信托财产变现的机会性执行全面审查，定会比贷款银行工作人士愈加审慎和注意。如此可以防止贷款银行工作人士因人情、回扣而放松对贷款人偿债能力的审查，进而产生贷款无法收回的局势显现，大大提升了贷款资金的安全性。
风险收益特质
贷款信托是指通过信托方式吸收资金用来发放贷款的信托方式。贷款作为一种传统业务，业务流程相对简单，风险控制方法比较成熟，所以信托公司在展业初期，选择该种方式进入市场、树立公司品牌也就顺理成章了。采取贷款方式执行投资，致使这类信托产品在收益风险上具有下方几个特点：首先，项目的收益是封顶的。收益来因为贷款利息，实施人民银行有关利率标准。这代表着委托人的收益高限是贷款利率，而且面对着信托公司提取管理费用或许对这一收益的抵扣。不同的管理费用计提方式代表着收益抵扣的程度是不一样的，直接影响着投资者的利益。为了维护投资人的利益，有的信托产品采取了具有风险激励的管理费用计提方式，即依据信托的不同收益率计提不同比例的管理费用。假使差于信托计划的预期收益率，信托公司作为受托人将不计提管理费用，节省下来的管理费用将用于弥补投资人或许面对的差于预期收益率的损失。该种具有风险激励性质的管理费用计提方式，形成了信托公司作为受托人与资金信托委托人统一的利益取向，充分体现了信托公司取信于投资人的决心和诚意。其次，即使信托公司基于本身的专业技能挑选了有关的项目执行贷款，但受于信息不对称，只能依靠对信托公司的信任。而信托公司近期刚整顿完毕，本身的信誉机制并没有建立起来，贷款的信用风险务必通过外部机制来控制。为此在产品设计方面有多种措施来控制信用风险。具体措施包含：财政支持的方式即偿还贷款本金和利息的收入直接来因为财政资金（如长春基础设施项目和生态环保项目）；或者假使显现不能按期偿还本金和利息的举动，财政允诺依照这一差额弥补（如北京国投的CBD项目）；或者财政资金作为项目投资的一部分直接参与贷款，减弱其余投资人的投资风险（如浙江绍兴文化街开发项目）。
采取第三者担保担保方均为具有较高的信用等级和偿还能力的企业。其它控制贷款信用风险的方式还包含：房地产资产超标抵押方式和贷款偿还的责任保证保险方式。它们方式各异，但都在一定程度上规避了或许的信用风险。
采取贷款方式自身面对着利率风险该种利率风险首要来自于两个方面：一是现有信托产品面对着基准利率向上调整或许导致的风险。
伴随通货紧缩局势的改观，升息的机会性非常大，投资人面对事实收益降低的危险。假使显现这个情形，在利率调整当期，贷款的利率是没法调整的，也代表着投资人事实收益的减弱。即便从新策划贷款合同以规避利率风险，但该种规避依靠于有关的存贷利率差不变的前提。但是，伴随市场利率化的进度，很有存贷差缩减的机会。当下贷款利率与存款利率之差大差不差为3％左右，较之于中国外1.5%～2％的差额广泛较高。伴随中国加入WTO后利率市场化进度的加速，这个存贷差很或许下滑。这代表着投资人在将来2～3年的投资阶段，不仅承受着基准利率上升致使的事实收益的下滑风险，还或许面对着贷款利率不能同比例向上调整弥补这一损失的机会。
参考资料
[1] 金融界 http://trust.jrj.com.cn/news/2005-07-05/000001255428.html [2] 中国运营网 http://news.cb.com.cn/html/12/n-3412.html