个股一级指标
平滑异同平均线指标——MACD MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖机会、追踪股价运行趋势的技术面工具。MACD指标的原理和计算方法
一、MACD指标的原理 MACD指标是依据均线的构造原理，对股票价格的收盘价执行平滑处理，求出算术平均值以后再执行计算，是一种趋向类指标。 MACD指标是运用迅速（短时间）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而依据移动平均线原理发展出来的MACD，一则移除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，所以，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的机会，预期股票价格涨跌的技术面指标 。 MACD指标首要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析分析行情，预期股价中短时间趋势的首要的股市技术面指标。其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是迅速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的缩减来研判行情。 二、MACD指标的计算方法 MACD在应用上，首先计算出迅速移动平均线（即EMA1）和慢速移动平均线（即EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的根据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA（也叫MACD、DEM）线。 以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来说看MACD的计算过程 1、计算移动平均值（EMA） 12日EMA的算式为 EMA（12）=上一日EMA（12）×11/13＋今日收盘价×2/13 26日EMA的算式为 EMA（26）=上一日EMA（26）×25/27＋今日收盘价×2/27 2、计算离差值（DIF） DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26） 3、计算DIF的9日EMA 依据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 今日DEA（MACD）=上一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 计算出的DIF和DEA的数值都是正数或负数。 理论上，在连续的上涨趋势中，12日EMA线在26日 EMA线之上，其间的正离差值（+DIF）会越来越大；反之，在下跌趋势中离差值或许变为负值（—DIF），也会越来越大，而在行情开始转好时，正负离差值将令缩减。指标MACD正是利用正负的离差值（±DIF）与离差值的N日平均线（N日EMA）的交叉信号作为买卖信号的根据，即再次以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。此外，MACD指标在股市软件上仍有个辅助指标——BAR柱状线，其公式为：BAR=2×(DIF－DEA)，我们依旧可以利用BAR柱状线的缩减来决定买卖机会。 离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的首要工具。其计算方法比较烦琐，受于当前这些计算值全将在股市分析软件上由计算机自动完成，所以，投资人只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。此外，和其余指标的计算一样，受于选用的计算周期的不同，MACD指标也包含日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD指标。尽管它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。 在实践中，将各点的 DIF和DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下探动的两条迅速（短时间）和慢速（长期）线，此即为MACD图。MACD指标的一般研判标准
MACD指标是市场上绝大部分投资人熟知的分析工具，但在具体运用时，投资人或许会认为MACD指标的运用的精准性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票行情，所得出的结论往往和事实行情存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的首要原因是市场上绝大部分论述股市技术面的书中有关MACD的论述只局限在表面的层次，只介绍MACD的一般分析原理和方法，而对MACD分析指标的一部分特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将于介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。 MACD指标的一般研判标准首要是环绕迅速和慢速两条均线及红、绿柱线情况和它们的形态展开。一般分析方法首要包含DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情形、红柱状的缩减情形和MACD图形的形态这四个大的方面分析。 一、DIF和MACD的值及线的位置 1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表明为它们处在零线以上）并往上移动时，一般表明为股市处在多头行情中，可以购入或持股； 2、当DIF和MACD均差于0（即在图形上表明为它们处在零线下方）并朝下移动时，一般表明为股市处在空头行情中，可以出售股票或观望。 3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表明为它们处在零线以上）但都朝下移动时，一般表明为股票行情处在退潮阶段，股票将下挫，可以出售股票和观望； 4、当DIF和MACD均差于0时（即在图形上表明为它们处在零线下方）但往上移动时，一般表明为行情马上起步，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。 二、DIF和MACD的交叉情形 1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF上破MACD时，显示股市处在一种强劲当中，股价将又一次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。 2、当DIF和MACD都在零线下方，而DIF上破MACD时，显示股市马上走强，股价下跌趋势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的其他形式。 3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却下破MACD时，显示股市马上由强劲转为弱势，股价将暴跌，这时应出售多部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。 4、当DIF和MACD都在零线以上，而DIF下破MACD时，显示股市将又一次进入极其弱市中，股价还会下挫，可以再出售股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的其他形式。 三、MACD指标中的柱状图分析 在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）一般采取DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表明，红柱表明正数，绿柱表明负数。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用牢靠。 1、当红柱状连续增大时，显示股市处在牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线购入股票，直到红柱无法再增大时才考虑出售。 2、当绿柱状连续增大时，显示股市处在熊市行情当中，股价将继续下挫，这时应持币观望或出售股票，直到绿柱开始缩减时才可以考虑少量购入股票。 3、当红柱状开始缩减时，显示股市牛市马上终结（或要进入调整期），股价将大幅下挫，这时应出售多部分股票而不能购入股票。 4、当绿柱状开始缩减时，显示股市的暴跌行情马上终结，股价将止跌至上（或进入横盘），这时可以少量执行长期战略建仓而不要轻易出售股票。 5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，显示股市的上行行情（或高点横盘行情）马上终结，股价将开始增速下挫，这时应开始出售多部分股票而不能购入股票。 6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，显示股市的下挫行情（或低点横盘）已经终结，股价将开始增速上升，这时应开始加码购入股票或持股待涨。MACD的特殊分析方法
一、形态法则 1、M头W底等形态 MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。 当MACD的红柱或绿柱组成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以依照形态理论的研判方法来加以分析研判。比如： 2、顶背离和底背离 MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的行情恰好和K线图的行情方向恰好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。 （1）顶背离 当股价K线图上的股票行情一峰比一峰高，股价一直在往上涨，而MACD指标图形上的由红柱组成的图形的行情是一峰比一峰低，即当股价的高位比前一次的高位高、而MACD指标的高位比指标的前一次高位低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高点马上反转转势的信号，显示股价短时间内马上下挫，是出售股票的信号。 （2）底背离 底背离一般显现在股价的低点区。当股价K线图上的股票行情，股价仍在下挫，而MACD指标图形上的由绿柱组成的图形的行情是一底比一底高，即当股价的低位比前一次低位底，而指标的低位却比前一次的低位高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低点或许反转往上的信号，显示股价短时间内或许反弹往上，是短时间购入股票的信号。 在实践中，MACD指标的背离一般显现在强劲行情中比较牢靠，股价在高价位时，一般只要显现一次背离的形态即可证实位股价马上反转，而股价在低点时，一般要反复显现几次背离后才可证实。所以，MACD指标的顶背离研判的精准性要好于底背离，这点投资人要加以留心。 3、趋势线、阻力线 二、分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，将来上涨强度越大和时间越长 红柱状保持时间越长，将来下挫空间和强度越大，时间越长 三、分析参数的修改原则 四、均线为先法则MACD指标的实战技巧
MACD指标的实战技巧首要汇聚在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情形等两慷慨面。下面以分析家软件上的日参数为（26，52，52）的MACD指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。（注：MACD指标在钱龙软件和分析家软件上指标参数选取及运用方法一样）。 一、 购入信号 （一）DIF线和MACD线的交叉情形分析 1、0值线下方区域的弱势“黄金交叉” 当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线下方区域同期朝下运行很长一段时间后，当DIF线开始执行横向运行或逐渐勾头往上靠近MACD线时，假使DIF线接着上破MACD线，这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表明股价经历很长一段时间的下挫，并在低点整理后，一次比较大的下跌趋势后、股价将开始反弹往上，是短线购入信号。对于这一种“黄金交叉”，导致意味着反弹行情或许显现，并没有表明该股的下挫趋势已经终结，股价仍有或许显现反弹行情迅速终结、股价从新下挫的情形，所以，投资人应审慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量购入做短线反弹行情。如图（7–1）所示。 2、0值线附近区域的强劲“黄金交叉” 当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，假使DIF线在MACD线以下、由下上破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表明股价在经历一段时间的上涨趋势、并在高点或低点整理后，股价将开始一次比较大的上行行情，是中长线购入信号。它或许就意味着股价的一次升幅不错的上涨行情将迅速开始，这是投资人购入股票的比较好的机会。对于这一种“黄金交叉”，投资人应区别对待。 〔1〕当股价是在底部小幅上升，并经历了一段短时间的盘整整理，然后股价放量上破、同期MACD指标显现该种金叉时，是长线购入信号。此时，投资人可以长线逢低建仓。 〔2〕当股价是从底部起步、已经显现一次升幅比较大的上升行情，并经历上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价又一次调头往上扬升、同期MACD指标显现该种金叉时,是中线购入信号。 3、0值线以上区域的一般“黄金交叉” 当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时，假使DIF线在MACD线以下调头、由下上破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表明股价经历一段时间的高点回档整理后，新的一次上涨趋势开始，是第二个购入信号。此时，激进型投资人可以短线加码购入股票；稳健型投资人则可以继续持股待涨。 （二）柱状线分析 1、红色柱状线 红色柱状线的放出，显示市场上的多头力量开始好于空头力量，股价将开始一次新的涨升行情，是一种比较显著的购入信号。对于该种购入信号，投资人也应从三个方面执行分析。 （1）当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行，表明股市是处在多头行情中，股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经历暂时的回调整理后，红柱状线又一次放出时，投资人可继续持股做多，空仓者可逢低做多。 （2）当DIF线和MACD线都在0值线下方区域运行，表明股市处在空头行情中，股价将继续下挫触底。当MACD指标中的绿柱线经历很长一段时间的低点运行，然后逐渐缩减后，假使红柱状线显现时显示股价或许显现反弹但中长期下挫趋势并没有完全更改。此时，激进型投资人可以在设置好止损点的前提下短线少量购入股票；稳健型投资人则可以继续持币观望。 （3）当DIF线和MACD线都在0值线下方区域运行，但这两条线在低点经历一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同期往上并越来越往上靠差不多0值线时，假使此时红柱状线开始放出（尤其是第二次放出），显示股价经历长时间的整理后，下挫趋势已经终结，股价在大批做多盘的助推下将开始一次新的上升行情。这也是投资人中长线购入股票的一个较好机会。此时，投资人应及时购入股票或持股待涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线组成一底比一底高的双底形态时，显示股价的长期下挫趋势或许终结，股价将于成交量的配合下,开始一次新的中长期上升行情。此时，投资人可以开始逢低分批建仓。