BIAS指标

分析原则

这里的乖离，具体是指收盘价格（或指数，下略）与某一移动平均价格的差距，而乖离率则用以表征该种差距的程度。将各BIAS值连成线，则得到一条以零值为中轴波动伸延的乖离率曲线。N日BIAS的N值一般取6、10、30、72及以上，分别用以研判短时间、中期、中长期以及长期的市势。 一般来说，当BIAS过高或由高点朝下时为出售信号, 当BIAS过低或由低点往上时为购入信号。 在中长期多方市场里, BIAS在0上方波动,0是多方市场调整回档的支持线, BIAS在0附近掉头往上为购入信号。在中长期空方市场里, BIAS在0以下波动, 0是空方市场调整.反弹的阻力线，BIAS在0附近掉头朝下为出售信号。BIAS若有效上穿或下穿0，则是中长线投资人入场或退场的信号。采取N值小的迅速线与N值大的慢速线作比较观察，若两线同往上, 升势较强； 若两线同朝下，下跌趋势较强；若迅速线上穿慢速线为购入信号；若迅速线下穿慢速线为出售信号。

乖离率指标是依据葛蓝碧移动平均线八原则推演而来，其原则提及，当股价忽然大跌或是大涨，距离移动平均线很远，乘离过大时，就是买进或出售的机会。BIAS也是移动平均线的运用功能的具体量化表现，同期也是对移动平均线的不足之处起到弥补的作用。股市从大差不差的方面来说是始终在两个领域中循环反复往来的，这两个区域，一个是大部分人赚钱的期间，其他是大部分人赔钱的期间。所以，股市投资中最简明的策略就是：在大部分人赔钱的时机购入，在大部分人赚钱的时机出售。而BIAS的设计正是建立在该种战略思想基础上的，它如果某一周期的移动平均线是该段时期内多空双方的盈亏平衡点，再以现价距离平衡点的远近判定当前处在哪个区域。然后依据偏离程度，作出买卖决定。其计算公式为：

BIAS=(当日指数或收盘价-N日平均指数或收盘价)÷N日平均指数或收盘价×100％

N的参数一般确定为6日、12日、24日，而且同期设置成三条线。 乖离率指标的计算方法

受于选用的计算周期不同，乖离率指标包含N日乖离率指标、N周乖离率、N月乖离率和年乖离率以及N分钟乖离率等很多种类型。经常被用于股市研判的是日乖离率和周乖离率。尽管它们计算时取值有所不同，但基本的计算方法一样。

以日乖离率为例，其计算公式为

N日BIAS=（当日收盘价—N日移动平均价）÷N日移动平均价×100

N的采取数值有很多种，常见的有两大种。一种是以5日、10日、30日和60日等以5的倍数为数值的；一种是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍数为数值的。然而即使它们数值不同，但分析方法和研判功能是相差不大. 乖离率的基本应用原则

1、 乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价差于平均线，则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表明短时间超买越大，则越有机会见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表明短时间超卖越大，则越有机会见到阶段性底部；

2、 股价与6日平均线乖离率达＋5％以上为超买现象，是出售机会；当其达-5％下方时为超卖现象，为购入机会。

3、 股价与12日平均线乖离率达＋7％以上为超买现象，是出售机会；当其达-7％下方时为超卖现象，为购入机会。

4、 股价与24日平均线乖离率达＋11％以上为超买现象，是出售机会；当其达－11％下方为超卖现象，为购入机会。

5、 指数和股价因受巨大突发事件的影响造成瞬间大涨与大跌，股价与各种平均线的乖离率有时会出奇的过高或过低，但发生几率极少，仅能看为特殊情况，不能做为日常研判标准。

6、 每当股价与平均线之间的乖离率高达最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。

7、 在趋势上升阶段股价如显现负乖离，正是逢低做多的有利机会。

8、 在趋势下滑阶段股价如显现正乖离，正是逢反弹出货的最佳机会。

乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，假使运用普通的指标和应用原则，不仅不能铲见底，甚至连股价降幅的半山腰也铲不足。所以，务必作出适当改进，具体优化方案如下：

在原来三条线的基础上再增长设置第四条线：BIAS4。计算公式相同，参数设置为60日，具体的应用原则如下：

1、 当BIAS4差于-12时，可以轻仓做试探性购入，做反弹行情。

2、 当BIAS4差于-18时，可以半仓做波段行情。

3、 当BIAS4差于-24时，可以重仓坚决购入，做牛市行情。 运用乖离率指标中的注意要点

1、 BIAS4非常适合于做购入决策时参考，但在出售信号的研判上存在适当的落后性。所以，在做出售决策时要许多的参考上面三种常用的乖离率指标。

2、 对于上市不足半年的新股，BIAS4的研判失误率偏高。而且，受于BIAS4的参数是60日，所以，新股上市三个月内是无法表明BIAS4报告的。

3、 当股市处在较大的熊市下挫初期时运用BIAS4做为购入信号是危险的，不仅仅是BIAS4，凡是在熊市初期时，运用任何成熟的技术指标做为购入根据均为极其危险的。

4、 BIAS4非常适合于在弱市中运用，是弱市铲底的利器，但在强市中信号显现频率相对较少。

BIAS4实用举例：

如图：600058龙腾科技自从2000年12月于32.60元到顶后，股价始终运行于一个较大的下滑通道中，在今年最低时跌到12.52元，降幅达60％多。从几率角度来说，这两年炒作该股的投资人亏损的机会性远远大于盈利的机会。可是，从图中可以发现BIAS4在近两年中提示了5次大的购入机遇。其中，红色表明没有显现购入信号的K线，蓝色是轻仓购入信号，黄色是半仓购入信号，绿色是重仓购入信号。图中清晰的表明假使根据BIAS4做为购入的参考根据，在熊途漫漫的市道中也能获利不菲。 乖离率指标与其它技术指标的组合运用

乖离率指标非常适合与两种技术指标执行组合运用，一种是随机指标KDJ，其他是布林线指标BOLL。

在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用，KD指标和BIAS指标可以致使反弹行情中的操作变得及时精准。在反弹行情中，BIAS指标的功用是证实股价能否超跌，而KD指标的作用是表明个股能否有拐头往上的动能，两者的结合有助于投资人精准分析出抢反弹的最佳机会。具体的应用原则：

1. 将BIAS指标的参数设置为24日，将KD指标的参数设置为9；3；3。

2. BIAS指标要差于-6，这导致证实该股超跌的初选条件。

3. KD指标造成黄金交叉，K线上穿D线。

4. KD交叉同期，KD指标中的D值要差于16。

事实应用：600836界龙实业在2002年元月23日拉出一根大阳线，24日BIAS是-10.48，KD指标造成黄金交叉时，D值仍处在9.14的低点，当时界龙股价是9.22元，此后，股价快速上涨到15元以上，升幅60％多。不仅这样，打开界龙实业的行情图，发现自从99年后，该股的六次阶段性底部均被由KD和BIAS构成的黄金组合指标捕获。

第二中组合，乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的购入：对于这类反弹行情，投资人不宜采取追涨，而要结合技术面方法，运用BIAS和布林线指标的组合分析，把握个股进出机会。具体方法是：

1、当BIAS的三条短时间均线全部差于0时；

2、股价也已经刷新BOLL的下缘线LB；

3、布林线正处在持续收敛状态中的；

4、BIAS的短时间均线上穿长期均线，而且成交量渐渐增大的。

当符合上述条件时，投资人可以积极择股购入。

BIAS结合大盘分析买卖点

对于大盘来看，5日BIAS高达-5下方时，坚决逢低吸纳；5日BIAS高达-8时，坚决买进。在有记录以来，每当大盘显现低点放量大跌时候，往往是市场显现起色的重要时刻。这时候，投资人应当紧紧观察那些率先开始反弹的品种。这些品种有机会是有新主力率先进入的"阵地".

相反，当5日BIAS高达+5以上时，就应当逢高派发了，而当5日BIAS处在+8以上时，投资人应当冷静回避，由于即便后市有行情，那么5日BIAS显示了市场仍有回调的机会，如此尽管要折损一部分手续费，但对于维持不错心态依旧有益的。一旦显现5.19行情那样的强劲逼空行情，那么投资人应当改用指标如TOW等。

值得注意的是，在大盘运行的不同阶段，对于上述手法的采取也是不同的。下面三个阶段的操作供你参考：

第一阶段：当大盘处在下挫起初阶段时候，5日BIAS显现较大的负乖离值时，并没有是大举建仓的机会。相反，这是择机出场的良机。比如，上证综指从2245点前期新高下挫初期，曾经显现5日BIAS为-5的情形，这时假使投资人进入市场，显然是不明智的。这里有一个小技巧可以参考，即投资人可以依据30日移动均线的情况，来分辨市场究竟是处在初跌期，依旧处在下挫末期。当大盘急速冲顶后30日移动均线高点拐头时，那大盘一般都处在下挫初期，这时，投资人应当回避，降低持仓量。即使5日BIAS显现较为显著的负乖离率，那其实为投资人给予了一个比较理想的退场机会。

第二阶段：当大盘仍处在下挫通道时，5日BIAS显现较大的负乖离值时，投资人仍不应当购入。这时候，30日移动均线一般处在陡峭下探情况，显示市场元气仍未复苏，投资人仍应当多看少动。

第三阶段：当大盘下挫了一段时间，而且30日移动均线由陡峭下探，到迟缓下探并渐渐开始横向整理时，这时候显现股指单日暴跌也就是机会开始到来之时。一般情形下，大盘在一年当中总有那么一到两次机会，把握这些机会，心不贪，那么收益也是能够满意的。 乖离率选股的技巧

乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度,通过百分比的形式来表明股价与平均移动线之间的差距。假使股价在均线之上,则为正数；假使股价在均线之下,则为负数。

由于均线可以代表平均持仓成本,有利于利空的刺激,产生股价大涨大跌。股价离均线太远,就会随时有短时间反转的机会,乖离率的绝对值越大,股价向均线靠近的机会性就越大,这就是乖离率供应的买卖根据形成的原因。从市场经验看,10日平均移动线作为基期效果较好。下方跌为例,10日乖离率一般在-7%至-8%时开始反弹。顾虑到这个数值的安全系数不高,一般情形下,更为安全的进场机会应选择在-10%至-11%之间。同样出于稳健,短线在上涨时可以在+8%附近出售

乖离率应用时应区别看待

1、对于风险不同的股票应区别对待。有业绩保证且估值水平合理的个股,在下挫时乖离率一般较低时就开始反弹。反之,对绩差股来说,其乖离率一般在跌向绝对值较大时,才开始反弹。

2、要考虑流通市值的影响。流通市值较大的股票,难以易被操纵,行情符合一般的市场规律,适宜用乖离率执行分析。而流通市值较小的个股或庄股受于容易被控盘,所以在运用该指标时应审慎。

3、要注意股票所处价格区域。在股价的低点密集成交区,受于筹码分散,运用乖离率指导操作时成功率较高,而在股价经历大幅升高后,在机构的操纵下容易大涨大跌,此时成功率则相对较低。