风险价值系数

风险价值系数

外汇网2021-06-21 02:20:17 239

风险价值系数的简述

风险价值系数是指某项投资的风险收益率相对于其标准离差率的比率。

风险价值系数的大小取决于投资人对风险的偏好，对风险的立场越是回避，风险价值系数的值也就越大；反之则越小。标准离差率的大小则由该项资产的风险大小所决定。风险价值系数的计算

风险价值系数的计算是依据公式：

R＝b×v

所以

b＝R/v

式中：R：风险报酬率； b：风险价值系数； V：标准离差率。风险报酬额

风险报酬额是投资风险价值的绝对数形式，指的是受于冒风险执行投资而获得的胜过正常报酬的额外报酬。风险报酬率

风险报酬率是投资的风险价值的相对数形式，指的是额外报酬占原投资额的比重。风险价值系数的确定

风险价值系数的大小由投资人依据经验并结合其余原因加以确定。一般有下方几种方法：

（1）依据以往同类项目的相关报告确定。

依据以往同类投资项目的投资收益率、无风险收益率和收益标准离差率等历史资料可以求得风险价值系数。

（2）由企业领导或相关专家确定。

假使当下执行的投资项目缺乏同类项目的历史资料，不能采取上述方法计算，则可依据主观经验加以确定。可以由企业领导，如总经理、财务副总经理、财务主任等研究确定，也可由企业组织相关专家确定。这时，风险价值系数的确定在很大程度上取决于企业对风险的立场。比较敢于冒风险的企业，往往把风险价值系数定得低些；而比较稳健的企业，则往往定得高些。

（3）由国家相关部门组织专家确定。

国家财政、银行、证券等管理部门可组织相关方面的专家，依据各行各业的条件和相关原因确定各行各业的风险价值系数。该种风险价值系数的国家参数由相关部门定期颁布，供投资人参考。

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