什么是外汇汇率套期保值
外汇汇率套期保值就是利用外汇期货交易，保证外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动导致的损失。
外汇汇率套期保值的方式
外汇汇率套期保值的方式可分为，多头套期保值和空头套期保值。现举例加以表明。
(一)多头套期保值可以用实例表明。比如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂有多余的50万瑞士法郎，可临时(如6个月)给美国的厂运用，而美国厂这时也正需要一笔短时间资金。最好的办法是把瑞士的这笔资金转汇到美国，让美国厂运用6个月，然后归还。要解决如此一笔交易，厂商为了避免将来从新由美元变成瑞土法郎时发生汇率风险，他们就可以把50万瑞士法郎以现汇卖出换成美元，买成远期交投的瑞士法郎，如此就不会发生汇率波动的风险，该种做法就是多头套期保值。现用如果数字来看明(见下表)。
从表中可以看出，套期保值者在现汇市场上损失1500美元，而在期汇市场上赚到1950美元，足够抵补其损失且多余450美元。
美国厂商先在现货市场出售，期货市场买进，然后在现货市场买进，期货市场出售，这就是等量相对的原则。只有如此，一个市场上所受的损失才可由其他市场的盈利来弥补。其奥妙就在于，无论现货法郎依旧期货法朗，其价格变动受同样原因支配，要涨都涨，要跌都跌。
多头套期保值方法适用于国际贸易中的进口商和短时间负债者，目的是防止负债或应付货款的外汇汇率上升所导致的损失。
(二)空头套期保值我们可以用实例来看明。比如，美国某一厂商在瑞士有分厂，该分厂急需资金以支付即期费用，6个月后财力情形会因买入旺季到达而转好。美国厂恰好有多余的资金可供瑞士厂运用，于是便汇去了30万瑞士法郎。为了避免将来汇率变动导致损失，一面在现货市场买进瑞士法郎；另一面又在期货市场出售同等数量的瑞士法郎。该种做法就是空头套期保值。现用如果数字表明(见表9—3)。
可见，美国厂商假使不执行套期保值，可多盈利125美元，但这存在较大风险。套期保值就是放弃一个市场的机会盈利而得到价格保障。
空头套期保值多用于国际贸易中的应收款。给外国附属机构贷款，假使用外汇支付的，也可利用空头套期保值方法来避免或降低汇率变动导致的损失。