基本信息
证券代码：600369
证券简称：西南证券
公司名称：西南证券股份有限公司
公司英文名称：Southwest Securities Company ,Ltd.
交易所：上海证券交易所
公司注册国家：中国
城市：重庆市
工商登记号：500000000001505
注册地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A座22-25层
办公地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A座22-25层
注册资本：190385.456万元
邮政编码：400011
总经理：王珠林
中国证监会已于2006年批复西南证券的增资扩股方案，答应中国建银投资有限责任公司和重庆渝富资产运营管理有限公司增资11.9亿元和3亿元，使西南证券注册资本高达23.36亿元。
中国建银投注资11.9亿元，获西南证券50.9%股权，此外，还向西南证券供应8.1亿元的流动性借款。西南证券形成全国第一家纳入中央政府注资的地方证券公司。 公司简介
西南证券全称为西南证券股份有限公司，是西部地区成立最早的一家综合类券商，成立于1999年12月28号，注册资本16.3亿元，是在重庆市原四家证券运营机构基础上经资产重组和增资扩股组建而成的证券公司。2009年2月26号，西南证券股份有限公司在上海证券交易所挂牌上市，股票简称“西南证券”，股票代码“600369”。
公司前身西南证券有限责任公司成立于1999年12月28号，是唯一一家注册地在重庆的综合性证券公司，也是重庆地区第一家金融类上市公司。
西南证券将立足重庆、布局全国，坚持稳健运营、严格风险控制、积极开拓进取，通过融资融智持续做大做强，通过改革创新持续创优争先，付出达到国务院提出的"资本足够、治理规范、内控严密、运行安全、效益不错的现代大型综合券商"的成长目标，为中国证券市场的繁荣发展、为胡锦涛总书记对重庆提出的"314"宏伟蓝图的顺遂实行作出更大贡献。 运营规模
包含：证券（含国内上市外资股）代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含国内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资咨询（含财务顾问）；受托投资管理；中国证监会准许的其它业务。 发展理念
在瞬息万变的市场潮流中，西南证券恪守“诚信、稳健、创新、求精”的运营理念，努力于将客户利益放在第一名，深入研究客户需求，以高超的专业技能和至诚的服务精神赢得客户信任；深入推动业务的开拓创新，在产品设计、项目运转上追求高质量、低风险；奉行以严格的风险控制为前提、以合理的投资收益为目标的稳健投资策略，建立科学、严谨、高效的业务流程和风险管控体系，追求稳健上涨的运营效益。
西南证券秉承“用心创造价值”的企业理念，积极构建具有时代气息和本身特点的企业文化体系，精心打造一支主体精干、结构合理、素质精良的职业化雇员队伍，为公司飞速发展给予了强大的源泉和活力。截至2006年底，公司共有雇员598位，平均年纪34岁,本科学历及以上雇员438人，占雇员总数的73%，其中博士9人，硕士研究生139人。
西南证券忠实履举动社会、为投资人创造最大价值的庄严允诺和崇高使命。自成立以来，已总计向国家上缴税收3.1亿元，并向社会各界捐款一千多万元，充分体现了西南证券的社会责任感。 公司业务
经纪业务
公司现有27家证券运营部及6家证券服务部，分布于重庆、北京、上海、深圳、广州、成都、昆明、济南、太原、杭州等中国首要经济中心城市。为客户代理深沪A股、B股、基金和债券等所有合法交易品种的买卖,并没有断将先进的高新技术手段引入传统经纪业务领域，推出网上交易、手机炒股和家庭大户室等新型交易方式；在细分市场的基础上依据不同方面客户的需求偏好为客户量身订制服务方案，供应个性化的全方位贴身服务；依托公司证券研究发展中心高质量的研究成果和信息资源，为客户投资供应专业化、特色化的咨询服务，保证客户理性投资、合理盈利。
一、服务模式
公司依据现代营销学理论，打破传统服务模式，弱化职能分工，实行新型客户关系管理，组建客户关系小组和交易服务小组，在细分市场的基础上依据不同类型客户的投资需求偏好推出个性化的全方位贴身服务。
二、交易体系
种类齐全的交易方式，包含：自助委托、电话委托、可视电话、家庭大户室、手机炒股和网上交易等方式；
中国26家运营网点通买通卖服务，轻松达到异地委托；
中国各大商业银行银证转帐服务，客户资金划拨方便迅速。
三、网点分布
西南证券已有26家证券运营部和6家证券服务部，分布在北京、上海、深圳、广州、杭州、济南、徐州、昆明、成都、重庆等10个中心城市。
四、运营业绩
西南证券从1999年12月28号成立到2002年10月，总计完成交易量4155亿元，进入中国前20位之列。
投资银行业务
司秉承“大投行”运转理念，实行承揽、承做分离的业务运转体系、质检与定价销售为核心的风险防范体系、垂直运转的业务支持体系，以精湛的技能和真诚的服务获得了客户信任，在市场上树立了专业、诚信、进取的品牌形象。公司投行业务有着接连六年进入中国承销十强的优异业绩，在交通、能源、原材料等领域形成了行业专业服务品牌，在融资额5—20亿元的中盘股公司融资领域处在行业领先地位，接连三年再融资排名稳居业内前3 名。7年来，公司为近百家上市公司给予了IPO、增发、配股、股权分置改革、兼并收购等各种专业化投资银行服务。公司拥有一支精干的专业化投行团队，当前拥有保荐代表人17位，并有准保荐人储备。2005年，公司投行荣膺“中国优秀投行团队”称号。
西南证券在投行业务方面秉承大投行运转理念，以实行承揽承做分离的业务运转体系，构造了崭新的组织体系和业务运转机制，以精湛的技能和真诚的服务获得了客户的信任，在市场上树立了信誉和进取的品牌形象，接连五年进入中国前十位。
第一次保荐人胜任能力考试，二十二名西南证券投行雇员顺遂过关，在合格人数排名前二十名券商中以57.78%的通过率名列首位，通过考试人数在八十一家券商中名列第六名。
资产管理业务
公司资产管理业务发展紧跟行业发展前沿，本着“稳健、高效、组合投资”的原则，奉行“研究先行、控制风险”的投资理念，开发了涵盖现金、股票、债券、基金等多种金融工具的理财产品。拥有高素质的理财专家团队，有完备的三级风险管控体系，保证客户委托资产效益性、安全性、流动性的高度统一。曾经推出的“月月赢”个人理财计划、“恒信隆”个人理财计划和鲁信证券投资信托计划，均获得了市场的热烈追捧。
证券研究咨询业务
研发业务始终坚持“专业化为基础，市场化为导向”的方针，研究成果涵盖了证券市场的工具创新和制度建设、行业发展和公司财务、资产定价和市场研究等方面，形成了系列特色化的研发产品，为各级政府主管部门、企业、证券投资基金、国内外投资人供应多层次、多方面的研究产品和专业服务。2002年，在知名评估机构安邦集团研究总部推出的《中国证券公司研究实力评估》数据中，西南证券研发中心位列综合实力中国第九。2004年，研发中心有五位研究员被由诺贝尔经济奖得到者蒙代尔教授领导的世界金融实验室评为“2004年最具声望的100名证券分析专员”，获奖人数在券商研究机构中排名第六。2005年，公司研发课题荣获深圳交易所第七届会员研究成果一等奖。 组织架构
公司设立了：
投资银行事业部
经纪业务事业部
证券投资管理部
资产管理部
场外交易市场部等业务部门和研究发展中心
信息技术中心等业务及技术支持部门
公司在北京、上海、重庆、深圳、广州、成都、昆明、济南、太原、杭州、徐州、温州等12个首要经济中心城市设有27家证券运营部及6家证券服务部，在北京、上海、深圳、重庆、成都设有投资银行业务部。 证券资料
证券简称
证券类型 A股
曾用名 *ST长运 ST长运 GST长运
上市状态 已经上市
上市国家/地区 中国大陆
上市交易所 上海证券交易所
上市日期 2001-01-09
发行价(元) 6.18
上市首日收盘价(元) 15.28
上市首日涨降幅(%) 147.25
上市首日换手率(%) 60.28
主承销商： 联合证券有限责任公司
上市推荐人： 北京证券有限责任公司 联合证券有限责任公司
审计机构： 天健正信会计师事务所有限公司 网上交易
开户指南
西南证券网上交易开户指南
未在西南证券开户的用户，只能浏览实时行情。假使您要执行网上交易，请到西南证券运营部办理沪、深股东账户卡，开设资金账户并开通网上交易（详情请看经纪业务-〉业务流程）。已在西南证券开户但未开通网上交易的用户，请携带本人身份证、股东代码卡到您所处的运营部，签订开通网上交易协议书，办理开通网上交易手续后，即可执行网上交易。
风险揭示
证券市场变幻莫测，即使在设计过程中运用了当前最先进的安全防范的手段和最流行的设计思想，但是网络技术风险、证券投资风险、业务风险、开户风险、政策风险及不可抗力原因风险，随时蕴涵在证券交易活动当中。作为一种新的通信方式完成的证券交易委托，同传统的交易方式对比，网上交易还存在着一部分特殊的风险：
1.客户的交易指令通过互联网传输，但或许受于其它非法证券交易运用人数过多而致使网络繁忙、传输速度放慢，所以交易指令有机会会显现中止、停顿、推迟、报告错误等情形。
2.客户完成网上交易务必具备公司发放的网上交易证书、网站登录密码、证书密码和交易密码，缺一不可。但受于客户的各种原因，如交易证书和密码同期遗失等，或许致使客户的身份被仿冒并自此导致损失。
3.证券行情和证券信息通过互联网传输，受于互联网上黑客恶意攻击的存在，致使公司互联网服务器有机会显现某些故障，如投资者通过网上证券委托系统执行证券交易时，投资者电脑界面已表明委托成功，而券商服务器未接到其委托指令，进而存在投资者的利益不能放大或损失不能停止的风险；投资者电脑界面对其委托未表明成功，于是投资者又一次发出委托指令，而券商服务器已收到投资者两次委托指令，并按其指令执行了交易，使投资者自此而造成重复买卖的风险。同期受于互联网上其余不可预期的原因，行情信息和证券信息有机会显现错误、误导或推迟。
对于以上这些风险，公司已尽量采取目前最为先进的技术(其中包含加密技术、网络技术等)，并伴随新技术的显现持续采取必要的风险防范更新措施以公司网上证券交易系统的先进性，保证客户网上交易的安全、快捷、平稳。假使您的确存在交易时遇上您觉得存在上述风险情形时，您可以临时以电话委托方式交易，随时向公司相关人士咨询。
网上交易开户
假使您具备因特网上网条件，就可持本人的有效证件、证券帐户卡到西南证券运营部柜台申请开通网上交易，具体手续请咨询运营部，在你的申请运营业部策略员证实并输入电脑后，就可以执行网上交易了。客户自行负担因特网上网的通信费、服务费等费用。
安全防范指示
西南证券的客户朋友不要到西南证券公司网站以及西南证券所属各运营部网站以外的地方下载交易软件
不要访问黑客网站、色情网站或没有安全保障的网站，以防止被安装木马程序
不要打开来历不明的邮件，不要安装未经检验的软件
要安装牢靠的防毒软件和防火墙软件，并及时更新软件版本、定期查杀病毒和木马
不要让不牢靠的人知道你的资金账号、股东账号，不要将自己的交易密码、通讯密码泄漏，密码的设置不要过于简单，不要用身份证号码、电话号码、生日、姓名拼音等容易被猜到的报告做为，密码应经常更新
定期为你运用的电脑操作系统升级或打补丁，运用万得owsXP、万得ows2000、万得ows2003等各个版本的客户朋友，可以运用万得owsUpdate功能，自动升级,或者关注操作系统生产厂商的升级公告 投资银行
投行简介
成立五年来，西南证券在投行业务方面秉承大投行运转理念，以实行承揽承做分离的业务运转体系，构造了崭新的组织体系和业务运转机制，以精湛的技能和真诚的服务获得了客户的信任，在市场上树立了信誉和进取的品牌形象，接连五年进入中国前十位。
第一次保荐人胜任能力考试，二十二名西南证券投行雇员顺遂过关，在合格人数排名前二十名券商中以57.78%的通过率名列首位，通过考试人数在八十一家券商中名列第六名。
逆风飞扬
时光荏苒，匆匆五年。西证投行历经审批制到核准制转变、直面瞬息万变市场考验、承受竞争及监管挑战，秉承“专业、竞技、团队”价值观，努力于为客户供应专业投资银行服务，接连五年综合指标排名稳居同行业前十位。
专致精微
投行始终恪守“集约化运营、专业化发展”之路，笃信取胜之道在于专业及细节。形成专业分工为前提、协同运转为目的的协调运转机制。使承揽、承做、销售、风险控制、综合等业务单元既分工清晰又相互支持，兼顾专业与效率统一。
智能达远
世界经济息息有关、证券市场波云诡谲。唯智者方知成功是转瞬即逝的辉煌，烛照公司前进方向；才可抽茧剥丝、见微知著，把握发展脉搏；更能以诚信相待，鼎力共举、铸就资本市场多赢之局。
特色
行业突出
市场资源优化配置其结果一定是资本市场效率的优化。所以西证投行的承揽战略就是集中精力服务于优势行业及企业，同期兼顾成长性不错、价值突出的企业，持续地给市场供应优质的投资产品。深知只有充分了解客户的产业态势与发展战略，了解公司的控制权改变及公司治理,才可够真正理解客户的需要，在此基础上才可为客户资本结构和融资安排供应最佳专业咨询。经历多年坚持持续的战略实施，西证投行已在交通、原材料、能源等行业形成了专业服务品牌。
专业服务
深知投行的使命在于通过专业化服务为客户增长价值，所以“专业、团队、竞技”形成服务客户的行动指南。”以专业技能为本，全力为客户促成所愿始终是最终目标。秉承上述指南和目标，西证投行延伸服务链条、加深专业团队、细化服务内容、突出过程服务和后续维护，从而赢得了市场及客户认同。如q、晨鸣纸业、长安汽车、福田汽车、韶钢松山等大量优质客户继第一次合作后继续选择西南证券作为合作伙伴。
再融资品牌
西证投行在融资服务、并购业务、财务顾问等业务倾力投入，力求打造投资银行领域全方位、一站式服务的金融服务商的品牌，并获得了相当的成绩。在此基础上更是以供应再融资服务而声名鹊起，西证投行始终坚持行业发展为先导、市场要求为准绳、挖掘客户内在价值为核心，为客户和市场供应升值服务。在不懈的付出下，西证投行不仅接连三年再融资排名都稳居业内前三位，而且发行的项目都得到了市场大量的认同，为投资人导致丰厚回报。
业务品种及服务
1、股票承销
企业改制；
上市辅导；
上市保荐；
2、债券承销
国债承销；
企业债券、金融债券及可转换债券承销；
3、并购及财务顾问
公司收购及反收购；
巨大资产收购、卖出或置换；
国内非公募发行项目融资；
管理咨询；
管理层收购及股权激励计划；
上市公司法人治理及投资人关系管理 机构预期
估值区间
近期1个月内无研究员对该公司将来估值予以评价。
行业评级
近期3个月有44机构对西南证券所属投资银行业与经纪业行业发出研究报告，其中予以行业领先大市评级的有7家。
投资评级
西南证券近期3个月共有研究数据2篇，其中予以购入评级的为0篇，增持评级为0篇，中性评级为2篇，减仓评级为0篇，出售评级为0篇；分析专员今天动态综合评级为中性(0.00)评级，目前分析专员信心指数为-4,分析专员对西南证券投资信心有所上升。 财务情况
收入趋势
(最新公布于2009-06-30)
西南证券2009年第二季度达到主营收入8.67亿元，比上年同期上涨2907.34%。
盈利趋势
(最新公布于2009-09-30)
西南证券2009年达到净利润6.02亿元(基本每股收益0.3200元)，比上年同期上涨1805.96%。
财务分析
范围上涨指标
西南证券以往三年平均销售上涨率为476.98%,在所有上市公司排名（23/1710），在其所处的投资银行业与经纪业行业排名叫2/9，外延式上涨合理。
盈利能力指标
西南证券以往三年平均盈利能力上涨率为537.42%，在所有上市公司排名（57/1710），在所处的投资银行业与经纪业行业排名叫 （3/9）。盈利能力合理。
EPS平稳性
西南证券以往EPS平稳性在所有上市公司排名（1/1710），在其所处的投资银行业与经纪业行业排名叫1/9 。公司运营平稳较好。 持仓结构
西南证券在以往的一年中，股东户数呈增长趋势，机构持仓比例不变。最新季度情形显示，该股人均持股降低。最新机构持仓为20.00%，部分机构对该股观点有所向下调整，仓位向下调整-28.11％。 投资闪光点
1. 重庆地区的龙头券商。公司当前的业务布局呈现扎根重庆、迈向全国之势。公司的经纪业务在重庆地区稳居行业第一,尽显地方龙头本色。
2. 公司2009年前三季度首要财务指标:每股收益0.3200(元),每股净资产2.2300(元),净资产收益率14.2000%,运营收入1236254105.2900(元),同比增减102.3348%;归属上市公司股东的净利润601807972.62(元),同比增减178.6076%。
3. 公司股东重庆国际信托有限公司质押给重庆市渝中区农村信用合作联社的公司114934587股限售流通股(占公司总股本的6.04%),于2009年6月17号办理完毕了质押登记消除手续。
4. 公司拟发行不胜过5亿股A股,发行价不差于18.7元/股,募集资金总额不胜过60亿。募集资金将全部用于增长公司资本金、补充经营资金以及扩充公司业务。
