华安MSCI中国A股指数增强型证券投资基金

基本信息

基金名称 华安MSCI中国A股指数加强型证券投资基金 基金代码 040002 基金类型 放开式

投资风格 指数型 投资对象 偏股型基金 基金经理 刘光华

基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 成立日期 2002-11-08

单位净值 2.3000 总计净值 2.4700 最新范围 52,076.10

贝塔系数 0.7974 夏普比率 0.5867 特雷诺指数 0.0231

简森指数 0.0045 日常申购起始日 2002-12-20 日常赎回起始日 2002-12-20基金管理人

（一）基金管理人概况

1．名称：华安基金管理有限公司

2．住所：上海浦东新区浦东南路360号，新上海国际大厦38楼

3．设立日期：1998年6月4号

4．法定代表人：王成明

5．办公地址：上海浦东新区浦东南路360号，新上海国际大厦2楼、37楼、38楼

7．联系人：冯颖

8．注册资本：1.5亿元人民币

9．股权结构：

上海电气（集团）总公司持股20%、上海国际信托投资有限公司持股20%、上海工业投资（集团）有限公司持股20%、上海沸点投资发展有限公司持股20%、上海广电（集团）有限公司持股20%。

（二）首要人士情形

1．董事、监事及高级管理人士

（1）董事会：

徐建国先生，研究生学历，高级经济师及上海财经大学兼职教授。历任上海日用化学工业公司副经理，上海市轻工业局局长助理、副局长、党委书记，上海市经济委员会副主任，上海市宝山区区长，上海市黄浦区区长，上海市人民政府副秘书长、上海市经济委员会主任，现任上海电气（集团）总公司董事长。

俞妙根先生，大学学历，高级经济师。历任上海申信进出口公司副经理，上海国际信托投资公司公关部科长、驻德国汉堡办事处总代表、AIT公司董事会董事总经理、信托二部经理兼新上海国际大厦有限公司总经理、资金信托总部总经理、行政管理部经理、上海国际信托投资有限公司副总经理，现主持华安基金管理有限公司日常工作。

辜昌基先生，大专学历，高级工程师。历任上海合成纤维研究所副科长，中石化上海石化总厂涤编厂总工程师、厂长助理，中石化上海石化股份公司副总经理，中石化上海金山实业公司总经理，上海市经委副主任，现任上海工业投资（集团）有限公司董事长。

万才华先生，大专学历，经济师。历任中国农业银行上海市分行川沙支行运营部职员，浦东花木信用社信贷组长，浦东洋泾信用社副主任，中国农业银行上海市分行陆家嘴支行运营部副行长，中国农业银行上海市分行金桥支行副行长，兴业银行上海分行浦东支行行长，现任上海国际信托投资有限公司副总经理。

顾培柱先生，大专学历，高级经济师。历任上海电子管二厂车间副主任，上海电子管厂副科长、办公场所主任，上海电子管六厂、二厂厂长、副厂长，上海灯泡厂厂长，上海真空电子器件股份有限公司常务副总经理、副董事长、董事长，上海广电（集团）有限公司副总裁兼上海广电电子股份有限公司董事长、上海广电NEC液晶表明器有限公司董事长，现任上海广电（集团）有限公司总裁。

独立董事：

萧灼基先生，研究生学历，教授。现任全国政协委员，政协经济委员会委员，北京大学经济学院教授，博士生导师，北京市、云南省、吉林省、成都市，武汉市等省市专家顾问，北京市场经济研究所所长，《经济界》杂志社社长、主编。

吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十佳法律顾问。历任上海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、上海市金茂律师事务所主任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事务所高级合伙人、上海仲裁委员会仲裁人、上海市律师协会顾问。

夏大慰先生，研究生学历，教授。历任上海财经大学科研处处长，上海财经大学南德管理学院院长，上海财经大学常务副校长，现任上海国家会计学院院长、党委书记，APEC金融与发展项目实施秘书处秘书长，兼任香港中文大学荣誉教授、中国工业经济研究与开发促进会副会长、中国会计学会副会长、财政部会计准则委员会咨询专家、上海证交所上市公司专家委员会委员、上海工业经济专业研究会主任委员等职务。

（2）监事会：

谢伟民先生，研究生学历，副教授。历任上海市城建沪南工务所干部，空军政治学院训练部中共党史研究室正营级教员、讲师，上海市计委直属机关党委干事，中共上海市综合经济工作委员会组织处干部、宣传员（副处级）、副处长，中共上海市金融工作党委组织处（宣传处）副处长兼机关党委副书记、机关纪委书记（正处级）。

陈涵女士，研究生学历，经济师。历任上海国际信托投资公司金融一部项目经理、资产信托总部实业投资部副经理、资产管理总部投资业务部副科长，现任上海国际信托投资有限公司资产管理总部投资业务部科长。

柳振铎先生，研究生学历，高级经济师。历任上海良工阀门厂团委书记、车间主任、副厂长，上海机电工业管理局办公场所副主任、规划处处长，上海电气（集团）总公司副总裁兼上海机电股份公司党委书记、总经理。

徐丹女士，研究生学历，高级会计师，中国注册税务师。历任上海石化总厂计财处会计、财务副科长，中石化上海金山实业公司财务处副处长，上海金山实业投资发展有限公司总会计师兼财务部主任，上海金山区财政局副局长，中石化上海浦东开发办财务处处长兼上海浦东实华经济发展公司财务部经理，现任上海工业投资（集团）有限公司总会计师。

戴金宝先生，研究生学历，高级经济师。历任上海无线电三厂供销科科员，上海无线电二厂设计科设计师、党委书记助理、纪委书记，上海广电股份有限公司（原上海广播电视集团公司）组织部长、办公场所主任、董事会秘书处主任，现任上海广电（集团）有限公司战略发展部经理。

蒋位先生，研究生学历，经济师。曾在上海财经大学任讲师，上海市发展计划委员会工作，现任上海沸点投资发展有限公司投资部高级经理。

孙志方先生，研究生学历，经济师。曾在上海国际信托投资公司综合研究室、法律顾问室、证券投资信托部工作，历任华安基金管理有限公司监察稽核部总经理，现任华安基金管理有限公司总经理助理、研究发展部总监、世界投资部总监。

（3）高级管理人士：

俞妙根先生，大学学历，高级经济师。历任上海申信进出口公司副经理，上海国际信托投资公司公关部科长、驻德国汉堡办事处总代表、AIT公司董事会董事总经理、信托二部经理兼新上海国际大厦有限公司总经理、资金信托总部总经理、行政管理部经理、上海国际信托投资有限公司副总经理，现主持华安基金管理有限公司日常工作。

邵杰军先生，研究生学历，14年证券、基金从业经验。曾任申银万国证券股份有限公司基金管理总部总经理助理，现任华安基金管理有限公司副总经理。

李炳旺先生，研究生学历，20年基金业工作经验。曾任国际证券投资信托公司讯息暨注册登记部主管、怡富证券投资信托公司注册登记与IT讯息部主管、综合规划部副总经理，现任华安基金管理有限公司副总经理。

章国富先生，研究生学历，21年经济、金融从业经验。曾任上海财经大学副教授、硕士生导师，上海大华会计师事务所会计师、中国诚信证券评估有限公司上海分公司副总经理、上海华虹（集团）有限公司财务部副部长（主持工作）、上海信虹投资管理有限公司副总经理兼上海新鑫投资有限公司财务总监，现任华安基金管理有限公司督察长。

2．基金经理介绍

刘光华先生，工商管理硕士，持有基金从业人士资格证书，9年银行、基金从业历经。曾就职于农业银行上海分行国际业务部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处。2001年加入华安基金管理公司，曾任研究部高级研究员，2003年9月到2005年5月任华安180指数基金基金经理助理，2005年5月起担任华安180指数基金（现更名叫华安MSCI中国A股指数基金）基金经理，2006年4月到2007年3月兼任上证180ETF基金经理，2007年3月起兼任安瑞证券投资基金（现更名叫华安中小盘成长股票型证券投资基金）基金经理。

3．本公司采取集体投资决策制度，投资决策委员会成员的姓名和职务如下：

王国卫先生，总经理助理、基金投资部总监

孙志方先生，总经理助理、研究发展部总监、世界投资部总监

陆敏慧女士，固定收益部副总监

诸 慧女士，集中交易部副总监

上述人士之间均不存在近亲属关系。基金托管人

（一） 基金托管人基本情形

名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

成立时间：1984年1月1号

法定代表人：姜建清

注册资本：334,018,850,026元人民币

联系人：蒋松云

（二） 首要人士情形

中国工商银行资产托管部共有雇员80人，平均年纪30岁，90%以上雇员拥有大学本科以上学历，高管人士均拥有硕士以上学位或高级职称。

（三） 基金托管业务运营情形

作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行始终坚持"诚实信用、勤勉尽责"的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和大量资产管理机构供应安全、高效、专业的托管服务，获得了优异业绩。截止2007年3月，托管证券投资基金77只，其中封闭式16只，放开式61只。托管资产范围年均递增胜过70%。迄今已形成包含证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、QFII资产、履约类产品等十大类14项产品的托管业务体系。继2004年先后得到《亚洲货币》和《世界托管人》评选的"中国最佳托管银行"称号后，2005年，又分别得到《财资》和《世界托管人》评选的"中国最佳托管银行"称号。

五、有关服务机构

（一）基金份额发售机构

1．直销机构：

（1）华安基金管理有限公司上海投资理财中心

地址：上海市浦东新区浦东南路360号新上海国际大厦2楼

联系人：赵敏

（2）华安基金管理有限公司北京投资理财中心

地址：北京市西城区金融街23号平安大厦106室

联系人：刘彦珠

（3）华安基金管理有限公司电子交易平台

联系人：韩晓华

2．代销机构：

（1）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

法定代表人：姜建清

联系人：田耕

（2）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市仙霞路18号

法定代表人：蒋超良

联系人：曹榕

（3）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路618号

法定代表人：祝幼一

联系人：芮敏祺

（4）中信建投证券有限责怪公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

法定代表人：黎晓宏

联系人：魏明

（5）渤海证券有限责任公司

注册地址：天津市经济技术开发区第一大街29号

法定代表人：张志军

联系人：徐焕强

（6）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路98号

法定代表人：王开国

联系人：金芸、李笑鸣

（7）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路171号

法定代表人：丁国荣

联系人：王序微

（8）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座39-45楼

法定代表人：宫少林

联系人：童婕

（9）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

法定代表人：兰荣

联系人：杨盛芳

（10）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

法定代表人：朱利

联系人：郭京华

（11）广发证券股份有限公司

注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

办公地址：广东广州天河北路大全将广场18、19、36、38、41和42楼

法定代表人：王志伟

联系人：肖中梅

（12）国信证券有限责任公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

法定代表人：何如

联系人：林建闽

（13）长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦16、17层

办公地址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

法定代表人：魏云鹏

联系人：高峰

（14）湘财证券有限责任公司

注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

办公地址：上海市浦东陆家嘴环路958号华能联合大厦5楼

法定代表人：陈学荣

联系人：陈伟

（15）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东南路528号证券大厦南塔15-17楼

办公地址：上海市浦东南路528号证券大厦南塔14楼

法定代表人：王明权

联系人：刘晨

（16）财富证券有限责任公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26-27层

法定代表人：蒋永明

联系人：张治平

（17）世纪证券有限责任公司

注册地址：广东省深圳市深南大道7088号招商银行大厦41楼

法定代表人：段强

联系人：章磊、刘军辉

（18）国海证券有限责任公司

注册地址：广西南宁市滨湖路46号

法定代表人：张雅峰

联系人：覃清芳

（19）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦

办公地址：北京市新源南路6号京城大厦3楼

法定代表人：王东明

联系人：陈忠

（20）中信金通证券有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座

办公地址：浙江省杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座

法定代表人：刘军

联系人：王勤

（21）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区香港东路316号

办公地址：青岛市东海西路28号

法定代表人：史洁民

联系人：丁韶燕

（二）基金注册与过户登记人

名称：华安基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路360号，新上海国际大厦38楼

法定代表人：王成明

联系人：朱永红

（三）律师事务所和经办律师

名称：通力律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔21楼

主管：韩炯

经办律师：韩炯、秦悦民

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海市浦东新区东昌路568号（200120）

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼（200021）

法定代表人：杨绍信

联系人：陈尚伟

经办注册会计师：薛竞、汪棣

、基金的名称

本基金名称：华安MSCI中国A股指数加强型证券投资基金。

基金的类型

本基金类型：契约型放开式。

基金的投资目标

运用加强性指数化投资方法，通过控制股票投资管理相对MSCI中国A股指数有限度的偏离，力求基金收益率适度超越本基金比较基准，并在谋求基金资产长期升值的基础上，择机达到适当的收益和分配。

基金的投资方向

本基金资产首要投资于标的指数成份股。投资规模

1、投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%，本基金投资MSCI中国A股指数成份股的比重在50个交易日间不连续差于组合中股票市值的80%。

2、参与股票一级市场的市值配售以及MSCI中国A股指数成份股的增发和配股。

3、在成份股之外的股票投资，仅限于未售出的申购新股、预期将调整入指数成份股的个股以及加强性投资中替代成份股的其余个股。

4、在当前的法律法规制约下，维持不差于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年在内的政府债券。

5、经中国证监会准许的允许本基金投资的其余金融工具。

基金的投资决策

（一）投资策略

1．投资管理原则及选择标准

（1）投资管理的基本原则

1）资产分配原则：本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%。本基金在当前中国证券市场缺少规避风险工具的情形下，可以依据放开式基金运转的事实需求和市场的事实情形，适当调整基金资产分配比例。

2）股票投资原则：本基金以MSCI中国A股指数成份股组成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的加强管理方法，构造指数化投资管理。在投资管理建立后，基金经理定期检验该组合与比较基准的追踪偏离度，适时对投资管理执行调整，使追踪偏离度控制在限定的规模内。另外，本基金还会参与一级市场的新股申购、股票增发等。

3）其余投资原则：本基金将审慎投资于经中国证监会准许的其余金融工具，降低基金资产的风险并提升基金的收益。

（2）投资管理构建

1）股票指数化投资管理构建：

本基金的指数化投资方式将采取复制法来达到对MSCI中国A股指数的追踪，具体过程如下：

①以MSCI中国A股指数成份股组成及其权重为基础拟定标准权重的指数化投资管理方案；

②依据加强性投资选择标准，对标准权重的指数化投资管理执行调整，形成指数加强型投资管理方案；

③依据拟定的指数加强型投资管理方案，通过指数化投资管理交易系统执行买卖；

④基金经理依据建仓过程中的买卖情形、申购赎回情形等，对投资管理执行动态调整，以保证完成指数化投资管理的构建。

2）加强性投资选择标准：

本基金的加强性投资，是指在基于研究员和基金经理对行业及上市公司的深入研究和调查的基础上，由基金经理依据股票市场的具体情形，对投资管理的股票仓位、行业及个股、权重执行适当的调整。对于下方成份股，本基金将考虑给予刨去或减弱权重：

①受于公司运营情况、财务情况严重恶化或其余基本分析发生巨大改变而致使其投资价值严重减弱的个股；

②因流动性太差而致使无法依照指数标准权重建仓的个股；

③存在巨大违规嫌疑，被监管部门调查的个股；

④基金经理在充分调研的基础上，分析预期收益将远差于成份股中同类股票或指数平均水准的个股；

⑤其余特殊个股，比如预期将从指数中刨去的个股等。

对于下方个股，本基金将考虑纳入组合或增长投资权重：

①新股配售而得到的非成份股以及因增发配售而多出指数标准权重的成份股，本基金将于新股上市后1个月在内择机出售此类股票；

②受于其余成份股的建仓问题而被选择作为替代的个股；

③基金经理在充分调研的基础上，分析预期收益将远好于成份股中同类股票或指数平均水准的个股；

④其余特殊个股，比如预期将纳入指数的个股等。

（3）指数化加强性投资管理的限度和控制

本基金以指数化投资为主，加强性投资为辅，为控制因加强型投资而致使的投资管理相对指数标准结构的偏离，本基金选择以"追踪偏离度"为标准，对积极投资举动给予约束，以控制基金相对指数的偏离风险。

其中： = 第i日基金组合收益率 - 第i日比较基准收益率

n为计算区间，本基金选定为30个交易日

本基金以日追踪偏离度为测算基础，将该指标的最大容忍值设定为0.5%，以每周为检测周期，即本基金将每周计算该指标，计算区间为每周最后一个交易日起前30个交易日（含当日）。如该指标靠近或胜过0.5%（相应折算的年追踪偏离度约为7.75%），则基金经理务必通过归因分析，找出产生追踪偏离的来源，如是因为积极投资的操作，则在适当机会行使必要的组合调整，减弱加强性投资强度，以使追踪偏离度回归到最大容忍值下方。当追踪偏离度在最大容忍值下方时，由基金经理对最佳偏离度的选择做出分析。当本基金运转发展到一定阶段后，本基金或许会将测算基础转为代表相同风险度的周或月追踪偏离度，具体改变将另行公告。

除此之外，本基金对加强性投资的其余制约包含：

①在本基金成立之日起的合理阶段后，投资管理中持有的MSCI中国A股指数成份股的数量不差于指数成份股总个数的70%；

②在本基金成立之日起的合理阶段后，投资管理中投资于股票资产的比例不差于基金资产净值的70％；

2．投资管理的基本程序

（1）投资决策程序

1）投资决策委员会定期召开会议，对阶段性的投资管理资产分配比例和行业权重相对指数的偏离度做出检讨和会议；

2）金融工程小组利用集成市场预期模型和风险控制模型对行业、个股和市场的预期收益执行测算，研究部门从基本分析分析对行业、个股和市场行情提出研究数据，放开式基金注册部门供应申购、赎回的动态情形，供基金经理参考；

3）基金经理小组依据对以上原因的分析，初步决定投资管理，包含股票、现金以及其余投资品种的比例，行业、个股和整体投资管理相对指数的偏离度，以及新股配售等一级市场操作的参与强度；

4）基金经理小组依据成交情况的反馈数据，对组合执行适度调整，对于需调整的个股，研究部事先供应备选的其余股票；

5）风险分析小组对基金投资管理偏离风险执行评估，并提出偏离的归因分析数据，在组合追踪偏离度胜过0.5%时提出预警；

6）监察稽核部对投资程序执行稽查并出具稽查数据。

（2）投资操作程序

1）基金经理依据指数的标准组成，在设定的调整规模内定出组合中各个股票的比例关系，输入交易系统；

2）需购入股票时，策略员起步组合交易系统，系统按事先设定的个股权重统一下单购入，需出售股票时，系统统一下单出售；

3）对于需调整或组合交易显现问题的个股，基金经理可独立发出指令，策略员可在交易时期内执行单个品种操作；

4）投资部定期对指数化投资管理执行追踪偏离度的测算，若追踪偏离度胜过允许的规模，则对组合执行调整；

5）当发生新股申购和MSCI中国A股指数成份股的增发时，研究部供应拟发行新股企业和增发企业的研究数据；投资部依据研究数据执行新股申购和增发；

6）本基金建仓期为3个月。

（二）投资制约

基金管理人应根据相关法律法规及《基金合同》规定，运转管理本基金。

本基金投资管理应遵循下列规定：

（1）本基金持有1家上市公司的股票，其市值不胜过本基金资产净值的10％，但完全依照标的指数的组成比例执行投资的情形除外；

（2）本基金与由本基金管理人管理的其余基金持有1家公司发行的证券的总和，不胜过该证券的10％，但完全依照标的指数的组成比例执行投资的情形除外；

（3）法律法规和中国证监会的其余比例制约。

禁止用本基金资产从事下方举动：

（1）投资于其余证券投资基金；

（2）以基金的名义运用不属于基金名下的资金买卖证券；

（3）以基金资产执行房地产投资；

（4）从事或许使基金资产承受无限责任的投资；

（5）将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券；

（6）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其余举动。投资策略

投资管理原则及选择标准

（1）投资管理的基本原则

1）资产分配原则：本基金投资于股票的目标比例为基金资产净值的95%。本基金在当前中国证券市场缺少规避风险工具的情形下，可以依据放开式基金运转的事实需求和市场的事实情形，适当调整基金资产分配比例。

2）股票投资原则：本基金以MSCI中国A股指数成份股组成及其权重等指标为基础，通过复制和有限度的加强管理方法，构造指数化投资管理。在投资管理建立后，基金经理定期检验该组合与比较基准的追踪偏离度，适时对投资管理执行调整，使追踪偏离度控制在限定的规模内。另外，本基金还会参与一级市场的新股申购、股票增发等。

3）其余投资原则：本基金将审慎投资于经中国证监会准许的其余金融工具，降低基金资产的风险并提升基金的收益。

投资管理构建

1）股票指数化投资管理构建：

本基金的指数化投资方式将采取复制法来达到对MSCI中国A股指数的追踪，具体过程如下：

①以MSCI中国A股指数成份股组成及其权重为基础拟定标准权重的指数化投资管理方案；

②依据加强性投资选择标准，对标准权重的指数化投资管理执行调整，形成指数加强型投资管理方案；

③依据拟定的指数加强型投资管理方案，通过指数化投资管理交易系统执行买卖；

④基金经理依据建仓过程中的买卖情形、申购赎回情形等，对投资管理执行动态调整，以保证完成指数化投资管理的构建。

2）加强性投资选择标准：

本基金的加强性投资，是指在基于研究员和基金经理对行业及上市公司的深入研究和调查的基础上，由基金经理依据股票市场的具体情形，对投资管理的股票仓位、行业及个股、权重执行适当的调整。对于下方成份股，本基金将考虑给予刨去或减弱权重：

①受于公司运营情况、财务情况严重恶化或其余基本分析发生巨大改变而致使其投资价值严重减弱的个股；

②因流动性太差而致使无法依照指数标准权重建仓的个股；

③存在巨大违规嫌疑，被监管部门调查的个股；

④基金经理在充分调研的基础上，分析预期收益将远差于成份股中同类股票或指数平均水准的个股；

⑤其余特殊个股，比如预期将从指数中刨去的个股等。

对于下方个股，本基金将考虑纳入组合或增长投资权重：

①新股配售而得到的非成份股以及因增发配售而多出指数标准权重的成份股，本基金将于新股上市后1个月在内择机出售此类股票；

②受于其余成份股的建仓问题而被选择作为替代的个股；

③基金经理在充分调研的基础上，分析预期收益将远好于成份股中同类股票或指数平均水准的个股；

④其余特殊个股，比如预期将纳入指数的个股等。

指数化加强性投资管理的限度和控制

本基金以指数化投资为主，加强性投资为辅，为控制因加强型投资而致使的投资管理相对指数标准结构的偏离，本基金选择以"追踪偏离度"为标准，对积极投资举动给予约束，以控制基金相对指数的偏离风险。

其中： = 第i日基金组合收益率 - 第i日比较基准收益率

n为计算区间，本基金选定为30个交易日

本基金以日追踪偏离度为测算基础，将该指标的最大容忍值设定为0.5%，以每周为检测周期，即本基金将每周计算该指标，计算区间为每周最后一个交易日起前30个交易日（含当日）。如该指标靠近或胜过0.5%（相应折算的年追踪偏离度约为7.75%），则基金经理务必通过归因分析，找出产生追踪偏离的来源，如是因为积极投资的操作，则在适当机会行使必要的组合调整，减弱加强性投资强度，以使追踪偏离度回归到最大容忍值下方。当追踪偏离度在最大容忍值下方时，由基金经理对最佳偏离度的选择做出分析。当本基金运转发展到一定阶段后，本基金或许会将测算基础转为代表相同风险度的周或月追踪偏离度，具体改变将另行公告。

除此之外，本基金对加强性投资的其余制约包含：

①在本基金成立之日起的合理阶段后，投资管理中持有的MSCI中国A股指数成份股的数量不差于指数成份股总个数的70%；

②在本基金成立之日起的合理阶段后，投资管理中投资于股票资产的比例不差于基金资产净值的70％；投资管理的基本程序

投资决策程序

1）投资决策委员会定期召开会议，对阶段性的投资管理资产分配比例和行业权重相对指数的偏离度做出检讨和会议；

2）金融工程小组利用集成市场预期模型和风险控制模型对行业、个股和市场的预期收益执行测算，研究部门从基本分析分析对行业、个股和市场行情提出研究数据，放开式基金注册部门供应申购、赎回的动态情形，供基金经理参考；

3）基金经理小组依据对以上原因的分析，初步决定投资管理，包含股票、现金以及其余投资品种的比例，行业、个股和整体投资管理相对指数的偏离度，以及新股配售等一级市场操作的参与强度；

4）基金经理小组依据成交情况的反馈数据，对组合执行适度调整，对于需调整的个股，研究部事先供应备选的其余股票；

5）风险分析小组对基金投资管理偏离风险执行评估，并提出偏离的归因分析数据，在组合追踪偏离度胜过0.5%时提出预警；

6）监察稽核部对投资程序执行稽查并出具稽查数据。

投资操作程序

1）基金经理依据指数的标准组成，在设定的调整规模内定出组合中各个股票的比例关系，输入交易系统；

2）需购入股票时，策略员起步组合交易系统，系统按事先设定的个股权重统一下单购入，需出售股票时，系统统一下单出售；

3）对于需调整或组合交易显现问题的个股，基金经理可独立发出指令，策略员可在交易时期内执行单个品种操作；

4）投资部定期对指数化投资管理执行追踪偏离度的测算，若追踪偏离度胜过允许的规模，则对组合执行调整；

5）当发生新股申购和MSCI中国A股指数成份股的增发时，研究部供应拟发行新股企业和增发企业的研究数据；投资部依据研究数据执行新股申购和增发；

6）本基金建仓期为3个月。投资制约

基金管理人应根据相关法律法规及《基金合同》规定，运转管理本基金。

本基金投资管理应遵循下列规定：

（1）本基金持有1家上市公司的股票，其市值不胜过本基金资产净值的10％，但完全依照标的指数的组成比例执行投资的情形除外；

（2）本基金与由本基金管理人管理的其余基金持有1家公司发行的证券的总和，不胜过该证券的10％，但完全依照标的指数的组成比例执行投资的情形除外；

（3）法律法规和中国证监会的其余比例制约。

禁止用本基金资产从事下方举动：

（1）投资于其余证券投资基金；

（2）以基金的名义运用不属于基金名下的资金买卖证券；

（3）以基金资产执行房地产投资；

（4）从事或许使基金资产承受无限责任的投资；

（5）将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券；

（6）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其余举动。基金投资管理数据

1、基金资产组合

序号资产组合 金额 占基金总资产比例

1 股票 812,387,435.24 86.10%

2 债券 26,600,500.00 2.82%

3 权证 0.00 0.00%

4 银行存款和清算备付金合计 27,435,899.63 2.91%

5 其余资产 77,083,498.71 8.17%

合计 943,507,333.58 100.00%

2、股票投资管理①指数投资按行业分类的股票投资管理行业分类 市值 占资产净值比例

A 农、林、牧、渔业 1,605,120.00 0.18%

B 采掘业 40,632,635.00 4.51%

C 制造业 357,236,644.08 39.65%

C0 食品、饮料 51,809,337.00 5.75%

C1 纺织、服装、皮毛 10,504,027.55 1.17%

C3 造纸、印刷 4,346,664.78 0.48%

C4 石油、化学、塑胶、塑料 50,796,694.21 5.64%

C5 电子 7,944,139.53 0.88%

C6 金属、非金属 122,821,251.79 13.63%

C7 机械、设备、仪表 87,088,569.84 9.67%

C8 医药、生物制品 20,185,080.58 2.24%

C99 其余制造业 1,740,878.80 0.19%

D 电力、煤气及水的生产和提供业 43,181,777.39 4.79%

E 建筑业 3,957,840.60 0.44%

F 交通运输、仓储业 57,266,665.43 6.36%

G 信息技术业 47,763,277.91 5.30%

H 批发和零售贸易 26,682,760.00 2.96%

I 金融、保险业 133,991,790.42 14.87%

J 房地产业 40,541,841.94 4.50%

K 社会服务业 12,476,933.96 1.38%

L 传播与文化产业 6,832,141.00 0.76%

M 综合类 25,713,867.01 2.85%

合计 797,883,294.74 88.55%

②积极投资按行业分类的股票投资管理

行业分类 市值 占资产净值比例

C 制造业 12,022,448.50 1.33%

C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,124,142.50 0.79%

C7 机械、设备、仪表 4,898,306.00 0.54%

H 批发和零售贸易 2,481,692.00 0.28%

合计 14,504,140.50 1.61%

③指数投资前五位股票明细

序号股票代码股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例

1 600036 招商银行 1,900,789 33,035,712.82 3.67%

2 600016 民生银行 2,100,000 26,124,000.00 2.90%

3 600050 中国联通 3,450,000 19,492,500.00 2.16%

4 600019 宝钢股份 1,900,000 18,810,000.00 2.09%

5 000002 万 科Ａ 1,116,000 18,514,440.00 2.05%

④积极投资前五位股票明细

序号股票代码股票名称 股票数量 市值 占资产净值比例

1 600725 云维股份 606,310 7,124,142.50 0.79%

2 002021 中捷股份 360,700 4,898,306.00 0.54%

3 600280 南京中商 151,600 2,481,692.00 0.28%

3、债券投资管理

① 按债券品种分类的债券投资管理

序号债券品种 市值 占资产净值比例

1 金融债 24,992,500.00 2.77%

2 可转换债券 1,608,000.00 0.18%

合计 26,600,500.00 2.95%

② 基金投资前五位债券明细

序号债券代码 债券名称 数量 市值 占资产净值比例

1 060302 06进出02 250,000 24,992,500.00 2.77%

2 126005 07武钢债 16,080 1,608,000.00 0.18%

4、权证投资管理

① 基金投资前五位权证明细

本基金本数据期末没有持有权证投资。

5、资产支持证券投资管理

本基金本数据期内未投资资产支持证券。

6、投资管理数据附注

① 本基金的估值方法

本基金持有的上市证券采取公告内容截至日（或近期交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采取成本价计算，未上市交易的权证投资（包含配股权证）按公允价值估值。

② 本数据期内需表明的证券投资决策程序

本数据期内，本基金投资的前十位证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本数据编制此前一年内也不存在承受公开谴责、处罚的情形。

本基金投资前十位股票中，不存在投资于多出基金合同规定备选股票库之外的股票。

③ 其余资产的组成

序号其余资产 金额

1 深交所结算保证金 516,895.52

2 应收股利 0.00

3 应收利息 199,304.38

4 应收申购款 76,367,298.81

5 应收证券清算款 0.00

合计 77,083,498.71

④ 处在转股期的可转换债券明细

无。

⑤ 本数据期得到的权证明细

序号 权证代码 权证名称 权证数量 成本总额 得到渠道

1 580012 云化CWB1 16,200 95,932.94 投资可分离债获赠

7、放开式基金份额变动

序号 项目 份额

1 期初基金份额总额 520,760,979.21

2 加：本期申购基金份额总额 220,779,680.87

3 减：本期赎回基金份额总额 377,804,793.53

4 期末基金份额总额 363,735,866.55

十四、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并没有代表其将来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募表明书。

（一）基金净值表现

历史各时间段基金份额净值上涨率与同期业绩比较基准收益率比较

（截止时间2006年12月31号）

阶段 净值上涨率① 净值上涨率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

自基金成立起迄今 119.55% 1.06% 82.86% 1.10% 36.69% -0.04%

2006-1-1到2006-12-31 121.21% 1.29% 116.27% 1.32% 4.94% -0.03%

2005-1-1到2005-12-31 -0.56% 1.08% -1.80% 1.13% 1.24% -0.05%

2004-1-1到2004-12-31 -8.90% 1.02% -13.41% 1.00% 4.51% 0.02%

2003-1-1到2003-12-31 11.46% 0.85% 8.17% 0.86% 3.29% -0.01%

2002-11-8到2002-12-31 -1.70% 0.23% -8.76% 0.92% 7.06% -0.69%基金的业绩比较基准

本基金采取由权威机构公布的，代表中国A股市场的成份指数作为衡量基金投资操作水平的比较基准，当前这一指数为MSCI中国A股指数。衡量本基金整体业绩的比较基准为：

本基金整体业绩比较基准 = 95% * MSCI中国A股指数收益率+ 5% * 金融同业存款利率

假使MSCI公司变更或停止MSCI中国A股指数的编制及公布、或MSCI中国A股指数由其余指数替代、或受于指数编制方法等巨大变更致使MSCI中国A股指数不宜继续作为标的指数时，本基金管理人有权根据维护投资人合法权益的原则，变更本基金的标的指数并相应变更本基金的名称。基金的风险收益特质

本基金为加强型指数基金，通过承受证券市场的系统性风险，来获取市场的平均回报，属于中等风险、中等收益的投资产品。估值方法

本基金持有的上市证券采取公告内容截至日（或近期交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采取成本价计算，未上市交易的权证投资（包含配股权证）按公允价值估值。证券投资决策程序

本数据期内，本基金投资的前十位证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本数据编制此前一年内也不存在承受公开谴责、处罚的情形。

本基金投资前十位股票中，不存在投资于多出基金合同规定备选股票库之外的股票。基金费用的种类

基金管理人的管理费

基金管理费按上一日基金资产净值的1％年费率计提。计算方法如下：

H ＝ E × 1％ ÷ 当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为上一日基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日总计至每个月月底，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日间从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

基金托管人的托管费

基金托管费按上一日基金资产净值的0.2％年费率计提。计算方法如下：

H = E × 0.2% ÷ 当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为上一日基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日总计至每个月月底，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日间从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

其余费用

证券交易费用

基金信息披露费用

基金份额持有人大会费用

与基金有关的会计师费和律师费

依照国家相关规定可以列为的其余费用

上述基金费用中第（3）至（7）项费用由基金托管人依据其余相关法规及相应协议的规定，按费用事实开支金额支付，列为当期基金费用。不列为基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务致使的费用开支或基金资产的损失，以及处理与基金运转无关的事项发生的费用等不列为基金费用。与基金销售相关的费用

申购费率

（直销机构电子交易平台除外）分为0.9%、1.2%和1.5%三档。投资者在一天之内有多笔申购，适用费率按单笔分别计算：

单笔申购金额 申购费率

M≥1000万 0.90%

100万≤M<1000万 1.20%

M<100万 1.50%

当前，投资者通过直销机构电子交易平台申购本基金的费率为0.6%。如中国证监将对于基金电子交易费率另有新规定，从其规定。

赎回费

本基金的赎回费率统一为0。

转换费率

本基金管理人已开通了本基金与华安创新证券投资基金、华安现金富利投资基金、华安宝利配置证券投资基金、华安宏利股票型证券投资基金和华安中小盘成长股票型证券投资基金之间的转换业务。当前本业务仅限于直销机构（华安基金管理有限公司上海投资理财中心、北京投资理财中心、电子交易平台）和交通银行股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、财富证券有限责任公司、国海证券有限责任公司、世纪证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、中信金通证券有限责任公司等部分代销机构办理。转换费用包含转出基金的赎回费和转换申购补差费两部分。基金转换费用由基金份额持有人承受。

（1）当前华安管理的各放开式基金的赎回费率如下，转出基金的赎回费依据持有人对该基金的持有期限适用相对应的费率。

基金名称 持有时间 赎回费率

华安创新 365日在内（含第365日） 0.5%

365日-730日（含第730日） 0.3%

730日-1095日（含第1095日） 0.2%

1095日-1460日（含第1460日） 0.1%

1460日以上 0

华安中国A股 全部 0

华安富利 全部 0

华安宝利 365日在内（含第365日） 0.5%

365日以上 0.25%

华安宏利 365日在内（含第365日） 0.5%

365日-730日（含第730日） 0.25%

730日以上 0

华安成长 一年在内（不含一年） 0.50%

一年至两年（不含两年） 0.25%

两年（含两年）以上 0

基金转换申购补差费

按转入基金与转出基金之间申购费率的差额计算收取，具体计算公式如下：

基金转换申购补差费率 = max [（转入基金的申购费率-转出基金的申购费率），0 ]，即转入基金申购费率减去转出基金申购费率，如为负值则取0

依据各放开式基金最新招募表明书或公告的约定，当前有关放开式基金申购费率如下：

基金名称 申购金额 申购费率（直销电子交易平台除外）

华安创新 0≤M＜100万 1.5%

100万≤M＜1000万 1.2%

M≥1000万 1%

华安中国A股 0≤M＜100万 1.5%

100万≤M＜1000万 1.2%

M≥1000万 0.9%

华安富利 全部 0

华安宝利 0≤M＜100万 1.2%

100万≤M＜1000万 1.1%

M≥1000万 1%

华安宏利 0≤M＜100万 1.5%

100万≤M＜1000万 1.0%

M≥1000万 不胜过0.6％

华安成长 M<100万 1.50%

100万≤M<500万 1.00%

M≥500万 每笔1000元

直销电子交易平台的申购费率如下:

基金名称 申购费率（直销电子交易平台）

华安创新 0.6%

华安中国A股 0.6%

华安富利 0

华安宝利 0.48%

华安宏利 0.6%

华安成长 0.6%（固定收费除外）

其余代理销售机构办理基金转换业务适用的基金转换费用将于开通时另行公告。

调整

基金管理人可视市场情形对上述费率执行调整，但申购费率最高不胜过3%，赎回费率最高不胜过1%。

基金管理人可以在《基金合同》约定的规模内调低申购费率、赎回费率或转换费率，调低后的申购费率、赎回费率和转换费率应在最新的招募表明书中列示。如在任何一份招募表明书有效阶段上述费率发生变更，基金管理人最迟应于新的费率实行日3个工作此前在起码一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

基本促销

基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下依据市场情形策划基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动阶段，基金管理人可以对促销活动规模内的投资者调低基金申购费率、基金赎回费率或基金转换费率。基金的税收

本基金运转过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规实施。