金融业务创新

什么是金融业务创新

金融业务创新是指金融机构在业务运营管理领域的创新，是金融机构利用新思维、新组织方式和新技术，构造新型的融资模式，通过各种金融创新工具的运用，获得并达到其运营成果的活动。

金融业务创新的首要原因

金融业务创新是多种原因共同作用的结果，这些原因可以分为规避风险、规避管制、提升市场竞争力等。

(一)规避金融风险

20世纪中期后，国际金融市场的自由化进度持续推动，各种金融变量如利率、 汇率等持续波动，这使金融业务中的各方在活动过程中往往会遭受更大的风险。一面金融机构对转移与控制风险的要求，便形成最明显、最广泛的需求之一。金融 机构开发了浮动利率工具、金融期货、期权、互换等创新金融产品。另一面，金融业所固有的信用风险也持续增长，尤其是能源危机和低收入国家的债务危机，使 得金融机构更深一步造成转移信用风险的要求，助推金融机构开展了一连串的金融创新活动。

(二)规避管制

政府的严格管制是金融业务创新的一个重要诱因。凯恩(E.J.Kane)觉得，政府多种形式的控制和管制，在性质上相当于隐性税收，降低了金融企业的利润，金融企业为逃避管制必须执行创新。

1929--1933年经济危机致使西方资本主义社会盛行凯恩斯主义的国家干预思想。各国纷纷增强立法，对金融业执行严格管制，如美国通过的《格拉斯 —斯蒂格尔法案》便是其中一个典型的代表。该种做法诚然有利于平稳金融业，但也给金融机构，尤其是银行导致了重大阻力，产生了所谓的“脱媒”现象。

银行等金融机构为了得到许多的利益，就想方设法发掘金融监管的漏洞。开发新业务以保持生存，并获取更大的盈利。可以说，金融创新中很多均为对政府管理的一种逆反映。

(三)提升市场竞争力

进入20世纪60年代以后，金融业的竞争日趋激烈。该种竞争首要来因为两个方面：一是国内银行业与非银行金融机构之间以及非金融机构之间的竞争，另一 个是不同国家的不同金融机构之间的竞争。20世纪70年代后，很多国家的非银行金融机构或非金融机构纷纷利用新的金融工具与银行争夺资金来源和信贷市场， 使银行在金融市场上的比例急剧下滑。为保住客户、加强竞争力，银行纷纷开发新的金融工具，执行金融创新。

金融业务创新的首要内容

金融业务创新首要包含金融工具创新、金融技术创新、服务方式创新与金融市场创新等内容。

(一)金融工具创新

金融工具创新是业务创新的重要构成部分，由于在金融市场上，工具创新总是处在先导地位。每一种新的金融工具的造成，总会伴伴随金融交易技术的革新，以及相应的金融机构的改变。

任何一种金融工具均为由面值、收益、风险、流动性、期限、可转换性、复合性等特质组合而成。金融工具创新就是通过对金融产品与服务的特质给予分解和从新组合安排，使之适合经济发展，满足客户的收益性、流动性和安全性需求。

金融工具创新是最引人瞩目的，也是内容最丰富的。比如，按创新金融产品满足的需求，金融工具创新分为：

1．规避管制的产品创新。如可转让支付命令(NOW)账户、超级可转让支付命令(Super NOW)账户、自动转账服务(ATS)、回购协议、大额可转让存款单(CDs)等。

2．转移风险的产品创新。如浮动利率债券、金融期货、期权、利率互换等。

3．增长信用的创新。如信用额度、票据发行便利、平行贷款等。

4．增长灵活和流动性的产品创新。如附有认股权债券、垃圾债券、资产证券化等。

5．减弱融资成本的产品创新。如租赁、欧洲货币、项目融资、贷款允诺等。

(二)金融技术创新

新技术革命是助推经济与金融发展的一个重要力量。新技术，尤其是电子计算机在金融领域的普遍应用，一面加速了信息传递速度、大程度减弱了交易成本， 另一面也助推了银行金融技术的成长。伴随新技术在金融领域的普遍应用，金融机构在处理内部文件、资料、账务和各种金融零售业务上普遍采取了电脑操作，技 术水平持续提高。比如，环球银行金融电讯协会(SWIFT)、清算所支付系统(CHIPS)、美国联邦通信系统(FedWIRE) 等新的支付体系与信息系统的显现，大大提升了资金清算的效率，也加强了安全性。而银行电话转账、电子银行、ATM、POS等支付系统的显现，大大减弱了银 行的运营成本，也降低了社会的流通费用。当前，差不多所有的银行都建立了物理网点与电话银行、网上银行、ATM等多途径服务体系，使物理途径与电子途径相结 合，击穿传统运营网点的局限性，更好地给客户给予了多样化的服务。

(三)服务方式创新

如何更好地为客户着想，向客户供应人性化、个性化的服务，是银行服务创新的一大中心理念，也是银行竞争的一大永恒主题。各大银行都在客户导向的暗示下，持续改进服务。

在存款服务方面，20世纪90年代以来，各大银行陆续推出一连串方便客户的措施，如“一米线”服务、“计时”服务等。2001年之后，一部分银行采取了 免填单的做法，存款人到银行存取款时，不用再像以前那样繁琐地先填一张凭单，抄下一长串数字的银行卡号，而只需口头报出存取款的数额，便可以快速办好相关 手续。据相关资料统计，免填单业务平都是每位客户节约2分钟时间。

融资服务的创新首要集中体当下开发融资业务的快捷性与增长多项衍生服务方面，如招商银行“易贷通”的推出便在传统房贷、车贷的基础上，衍生出了转按、加按、赎楼、车位贷款，以及“周转易”综合贷款等多种优惠和便利，使客户在一个品牌下可以享受融资一条龙服务。

理财服务的推出更是近来银行服务创新的典范。理财业务集中了银行在信誉、资金、人才、技术、信息等方面的优势，帮助客户执行财务规划，设计不同的投资 方案，以得到最佳收益。开设理财工作室、设立理财中心、为客户度身定制收益率高的理财方案已形成银行参与竞争的又一有力手段。如中国银行的“中银理财”、 工商银行的“理财金账户”、农业银行的“金钥匙理财”、招商银行的“金葵花”、交通银行的“交银理财”、建设银行的“乐当家理财”等金融品牌都已经获得了 不错的市场效应，形成了自己的品牌。

(四)金融市场创新

金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种渠道执行的全部金融性交易活动。狭义的金融市场是指资金供求双方 以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易、黄金外汇买卖和金融机构间的同业拆借等活动的总称。在金融创新中，原有的金融市场在持续扩大，而新的金融市场 亦在被持续地开发出来。

金融业务创新的影响

(1)负债业务的创新

商业银行负债业务的创新首要发生在20世纪的60年代以后，首要表当下商业银行的存款业务上。

①商业银行存款业务的创新是对传统业务的改造、新型存款方式的创设与拓展上，其发展趋势表当下下方四方面：a．存款工具功能的多样化，即存款工具由单 一功能向多功能方向发展；b．存款证券化，即更改存款以往那种固定的债权债务形式，取而代之的是值得在二级市场上流通转让的有价证券形式，如大额可转让存 单等；c．存款业务操作电算化，如开户、存取款、计息、转账等业务均由计算机操作；d．存款结构发生改变，即活期存款比重下滑，定期及积蓄存款比重上升。

②商业银行的新型存款账户个性化、人性化突出，迎合了市场不同客户的不同需求。首要有：可转让支付指令账户(NOW)；超级可转让支付指令账户 (Super NOW)；电话转账服务和自动转账服务(ATS)；股金汇票账户；货币市场互助基金；协议账户；个人退休金账户；定活两便存款账户(TDA)；远距离遥控 业务(RSU)等。

③商业银行借入款的规模、用途扩大化。以往，商业银行的借入款项一般是用于临时、短时间的资金调剂，而当下却日益形成弥补商业银行资产流动性、提升收益、减弱风险的重要工具，筹资规模也从国内市场扩大到世界市场。

(2)资产业务的创新

商业银行的资产业务的创新首要表当下贷款业务上，具体表当下下方四方面：

①贷款结构的改变。长期贷款业务、特别是消费贷款业务，一直被商业银行觉得是不宜开展的业务。但是，在20世纪80年代以后，商业银行持续扩展长期贷 款业务，在期限上、投往上都有了极大的更改。以美国商业银举动例，以不动产贷款为主的长期贷款已经占到商业银行资产总额的30％以上；在消费贷款领域，各 个阶层的消费者在买入住宅、汽车、大型家电、留学、修缮房屋等方面，都可以向商业银行申请一次性偿还或分期偿还的消费贷款。消费信贷方式已经形成不少商业 银行的首要资产项目。

②贷款证券化。贷款证券化作为商业银行贷款业务与国债、证券市场紧密结合的产物，是商业银行贷款业务创新的一个重要表现，它极大地加强了商业银行资产的流动性和变现能力。

③与市场利率联系紧密的贷款形式持续显现。在事实业务操作过程中，商业银行贷款利率与市场利率紧密联系、并跟随变动的贷款形式，有利于商业银行转移其 资产因市场利率大程度波动所引起的单价风险，是商业银行贷款业务的一项重要创新。具体形式有：浮动利率贷款、可变利率抵押贷款、可调整抵押贷款等。这些贷 款种类的显现，使贷款形式愈加灵活，利率更能适应市场改变。

④商业银行贷款业务“表外化”。为了规避风险，或为了逃避管制，还或许是为了迎合市场客户之需，商业银行的贷款业务有渐渐“表外化”的倾向。具体业务 有：回购协议、贷款额度、周转性贷款允诺、循环贷款协议、票据发行便利等。此外，证券投资业务上的创新首要有：股指期权、股票期权等形式。

(3)中间业务的创新

商业银行中间业务的创新，彻底更改了商业银行传统的业务结构，极大地加强了商业银行的竞争力，为商业银行的成长寻到了重大的、新的利润上涨点，对商业银行的成长造成了极大的影响。商业银行中间业务创新的内容首要有：

①结算业务日益向电子转账发展，即资金划拨或结算不再运用现金、支票、汇票、报单等票据或凭证，而是通过电子计算机及其网络办理转账。如“天地对接、一分钟到账”等。

②信托业务的创新与私人银行的兴起。伴随金融监管的松懈和金融自由化的成长，商业银行信托业务与传统的存、贷、投资业务等逐渐融为一体，并大力拓展市 场潜力重大的私人银行业务。如生前信托、共同信托基金等，通过向客户供应特别设计的、全方位的、多品种的金融服务，极大地改观了商业银行的盈利结构，拓展 了业务规模，争夺了“黄金客户”，使商业银行的竞争力大大提升。

③现金管理业务的创新是受于商业银行通过电子计算机的应用，为客户处理现金管理业务，其内容不仅限于协助客户降低闲置资金余额并执行短时间投资；还包含 为企业(客户)供应电子转账服务、相关账户信息服务、决策支援服务等多项内容。该业务既可以增长商业银行的手续费收入，还可以紧密银企关系，有助于吸引更 多的客户。

④与中间业务联系紧密的表外业务，是商业银行业务创新的重要内容，它们当中有很多都可以在适当的条件下转化为表内业务。商业银行发展、创新表外业务的 直接动机是规避金融监管当局对资本金的特殊要求，通过维持资产负债表的不错外观来保持本身稳健运营的形象。诚然，表外业务也是商业银行顺应外部金融环境的 更改、由传统银行业务向现代银行业务转化的必然产物。表外业务尽管没有利息收入，但却有不错的手续费收入。从世界各国银行业的成长情形看，表外业务发展迅 猛，花样品种持续翻新，有些商业银行的表外业务收益已经胜过传统的表内业务收益，形成商业银行的支柱业务。当前，商业银行的表外业务首要有：贸易融通业务 (如商业信用证、银行承兑汇票)、金融保证业务(如担保、备用信用证、贷款允诺、贷款销售与资产证券化)、衍生产品业务(如各种互换交易、期货和远期交 易、期权交易)等。