交易指令又称交易定单，交易指令是金融期货投资人下达给期货交易经纪人和经纪公司的按何种价格何种方式交易一定数量合约的订单。
交易指令流程图如图所示：
交易指令的种类
1.依据价格划分的指令
(1)市价指令
市价指令是指令到达交易池之后，经纪人务必依照此时最好的单价实施交易的指令。市价指令是最常见的一种交易指令。该种指令只需要表示投资人想要买卖的金融期货合约的数量，而无须指明成交价格。由于这个指令自身就是要求场地经纪人依照接到指令时的市场价格成交。原则上经纪公司的场地经纪人在接到客户的市价指令后应依照当时所能得到的最好价位实施交易。但在事实操作中，特别是对一部分数量较小的期货交易，场地经纪人往往为了赶紧将手头的市价指令完成而运用接到市价指令后最早可以成交的单价。但假使一笔期货交易金额很大而且场地经纪人又授权有适当的交易回旋余地，那么他就主动地为客户寻求最好的价位执行成交。一个金融期货投资人运用市价指令的首要目的差不多均为为了赶紧进入交易市场或退出交易市场。尤其是当速度形成一笔期货交易是否盈利的核心时，投资人全将采取市价指令。
(2)限价指令
限价指令是指客户要求经纪人在特定的单价入市，但是要在客户策划的单价或者更有利的单价上促成交易。限价指令的下达，是受于客户不愿意承受比策划的单价更糟的单价，为此运用限价指令。限价指令上规定的单价是客户所愿意接受的单价底线。多出这个底线的单价，客户就觉得不能接受。而经纪人在多出底线价格的水准上，也不能为客户促成交易。
限价指令分为购入和出售两种。限价购入指令显示经纪人应当在制约的单价水平上或者在比这个价格更小的单价水平上购入合约。而制约价格出售指令则显示经纪人应当在制约价格水平上或者在比这个价格更高的水准上出售合约。假使市场价格没有高达客户要求的制约价格，经纪人不能实施该指令。但是制约价格的下达往往很难把握。假使制约价格与市价比较靠近，制约价格就失去了其本来的意义，客户很难得到显著的收益；制约价格定得与市价相隔太远，又会由子市价达不足制约价格而无法成交。
(3)触价指令
触价指令是指市场价格只要刷新客户所规定的单价水平时就生效的指令。也就是说，一旦市场价格到达了客户所事先设定的单价，该份指令就形成市价指令，这时经纪人就可以争取以最佳的单价为客户促成交易。但是假使市场价格没有到达设定的单价水平，该份指令就无法生效。比如，指令是“在93美元购入一份十月份的国债合约(MIT)”，那么只有在市场价格高达了93美元的时机，这个指令才生效，经纪人将尽其所能促成最有利的单价。发出MIT指令的交易者期望以比93美元更小的单价购入国债合约，但是有机会他购入的合约价格比93美元还高。由于MIT指令并没有保证在这个价格一定能促成交易。在这个价格生效的指令形成了市价指令。在波动的市场上，经纪人只能依照波动后的单价促成交易。
MIT和限价指令不同在于，MIT只规定经纪人在此交易时间下，以最优的单价促成交易，而这个最优价格与设定的单价无关，不是以设定价格为参考的；而限价指令也是要求经纪人尽量促成最优价格，但是这个价格是以设定的单价为参考的，就是只能比设定的单价更好。这两种指令尽管都有设定的单价，但是在制约指令下促成的单价，一定比设定的单价好；在MIT指令下促成的单价，却不一定比设定的单价更好。
(4)停止指令
停止指令是指要求在市场价格好于某一个设定价格时购入或者在市场价格差于某一设定价格时出售的指令。该种指令的下达，是利用市场的惯性运动谋利或者用以止损。停止指令分为两种类型。一种是购入停止订单。该种指令指示在一个比现有市场价格高的单价上购入合约。之所以会下达如此的指令，一般是受于交易者觉得一旦市场价格胜过了某一个特定的单价，价格的上升将令继续，交易者分析价格将令升到一个更高的位置。其他是出售停止指令。
该种指令指示在交易价格或者出价高达或者差于设定的单价的时机成交。和购入停止交易不同在于，出售停止交易指令只需要出价高达了停止价格，就可以实施该指令。原因与前者相同，交易者分析市场将显现疲软，于是在价格高达适当的下挫点的时机将合约出售。由于交易者分析价格会继续下挫。该种停止指令也用来止损，一旦刷新设定价格，交易者觉得价格的行情将令对他手中持有的合约不利，所以将合约平仓以防止更大的损失。
(5)停止限价指令
停止限价指令是一种按客户指定成交价格水平成交的指令。该指令发出后，场地经纪人务必在客户指定的成交价格水平又一次重现时才予实施。假使市价不能高达客户所要求的单价水平，则该指令将不予实施。正由于这样，所以停止限价指令一般是用来进入交易市场并非是退出交易市场。
2.依据有效时间划分的指令
(1)一直有效指令
一直有效指令又叫“除非撤消一直有效指令’、“放开式指令”，其意义是除非客户自己取消这一指令，该指令一直有效。在这个指令被客户自己取消以前将一直以订单的形式保留在交易池中。普通订单均为当日有效的订单，也就是说假使在客户下达的指令订单上没有特意规定时间，经纪公司将觉得该份订单只在当日有效。当天收市的时机，凡是在交易所中没有促成交易的订单都被看为无效订单被清除出交易所。而显示有“G1rc”字样的指令订单将令一直保留在交易所中，直到促成最后交易或者客户自己将该份指令撤消为止。
(2)开盘指令和收盘指令
开盘指令是要求在开盘时期内最有利的单价上实施的指令。该种指令规定了交易所的开盘时间是交易实施时间，所以该种指令在交易所开始交易以前就已经送达经纪人那里。一般开盘指令还会采取市价或者限价的形式。市价开盘指令在开盘时期内以市价促成。而限价开盘指令则在开盘时期内要求经纪人在限价规模之内叫价。假使在开盘时间之内没有促成限价之内的交易，该份指令就自行作废了。与此类似，收盘指令要求在尾盘时间之内促成交易。经纪人在这段时间之内以客户规定的市价或者限价的方式促成交易，为客户实施该份指令。
(3)一份撤消另一份指令
有的时机，交易者期望能够在击穿点执行交易。尽管存在着市场波动情形，但是交易者力图忽视该种波动，于是他会下达两份指令，一份好于市价而另一份差于市价。假使出市经纪人在交易所中成功地实施了其中的一份指令，另一份指令将自行废除，不再有效。
(4)撤消指令
撤消指令又可分为直接撤消指令和撤消前一指令两种。直接撤消指令名副其实，它只负责撤消投资人已经发出的指令。比如，假使一个投资人已经发出了一个认购某种期货合约的指令，但伴随市场行情的变动，他渐渐发现该种认购对他不利，他就可以通过向其经纪人发出撤消指令来取消这笔对他不利的期货交易。撤消前一指令又称撤消和替代指令，不仅可以撤消投资人已经发出的指令，而且还务必同期发出一个新的指令。该种指令一般只适用于那些期货专业人士。
下达交易指令应注意的困难
1.下单要及时并当机立断
金融期货交易的投资人首要是通过预期并利用将来价格的涨跌行情，从中盈利。如此，看对了价格的行情时，只有通过下达交易订单进入期货市场而且证实成交之后，对价格的预期才有事实的效果，交易订单结算平仓之后的得失才是最后的结果。假使导致心理上的预期和落单，而没有事实的落单行动，即便预期是精准的，也没有任何利润可以获取，只然而增长了交易者精神上的空欢喜。使心理上的预期和分析化成现实利润的唯一渠道就是看对机会之后，当机立断下达交易订单，及时落单，使预期转化为现实的投资。这时只要预期精准，利润也就很容易形成现实。
2.利用各种止损订单制约交易的损失
在这个原则下，交易者务必在每次建立一笔交易时间同期挂进两张交易订单。一张是最初建立所要买卖的交易订单；另一张就是防止交易结果造成损失将被严格地制约在一定规模。若是市场行情行情朝着期望的方向改变，则利润也将顺势积攒起来。
3.禁止运用以平摊成本为目的的下单
平摊成本是在价格下挫时继续买进合约，以期减弱手持多头合约的成本。这一做法在股票交易中经常运用，并有其积极的效果。在期货交易中，这一做法的后果却往往是致使许多的亏损，更大的风险。所以在期货交易中要尽量避免平摊成本的做法，尤其是小额投资人更要禁止以平摊成本为目的的落单。
4.不可超风险额度下达指令
一般交易者的风险额度适于规定为可动用风险资金的l/10。这一额度一旦确定之后，就要严格遵守，不可随意打破。由于一旦打破这一制约，很或许一发不可收拾，产生很大的风险，多出小额资本的投资人所能承受的风险规模。此外随意打破原定计划，还不利于有理性、有节制地参与期货交易，容易产生盲从，这更是交易亏损的隐患。
交易指令的传送
金融期货交易者一般以电话通知方式向选定的经纪公司下达订单。直接接到通知的经纪人是场外经纪人。其接到订单后，先记下，并以口头方式复诵一遍。如此，客户能核对其指令能否正确，也可确定场外经纪人已接受了指令。场外经纪人做好这一切后，立刻用电话或电传汀字机或其余更快捷的方法，通知经纪人驻交易所的代表，亦称市场出使。市场出使收到指令后，打上时间戳记，并立刻快速地传递给交易池内的场内的策略员(有一部分指令是通过手势传递给场内策略员的，实施后的指令再以手势方式传回)。