可转债转股

什么是可转债转股

可转债转股是指可转债持有人可以根据转债募集表明书的条件，依照当时生效的转股价格在转股期内的“转股申请时间”，随时申请转换为发行转债上市公司的流通股股票。

可转债转股简述

转债持有人申请转股将通过交易所的交易系统按报盘方式执行，其具体步骤为:在转股期内交易所将专门设置一交易代码供可转债持有人申请转股，持有人可以将自己账户内的可转债全部或部分申请转为本公司股票。持有人提交转股申请，须依据其持有的可转债面值，依照当时生效的转股价格，向其指定交易的证券运营机构申报转换成本公司股票的股份数。

涉及到不同的交易所，转债转股的环节也有差别。对于上交所流通的可转债，交易所将专门供应一个与转债对应的转股代码，投资人输入该转股代码，以转债的面值为交易价格，键入所需要转股的转债数量就可以了。而对于深交所上市的转债，需要投资人到所开户的运营部提出申请，运营部将利用专门的设备将该申请转交给交易所。在该过程中，深交所供应的交易代码往往为该转债自身的代码，在输入该代码后，投资人需要通过适当的选项进入转股程序，然后运营部将客户需要转换的债券数量依照当期的转股价格计算出所转换股票数量，并申报到交易所。

需要注意的是，与转股申请相应的可转债总面值务必是1，000元的整数倍。申请转股的股份须是整数股，当尾数不足1股时，公司将于转股日后的5 个交易日间以现金兑付该部分可转债的票面金额以及利息。转股申请一经证实不能撤单。若持有人申请转股的数量大于该持有人事实持有可转债能转换的股份数，深交所将证实其最大的可转换股票部分执行转股，申请胜过部分给予取消。

此外，可转债持有人一经转股，该部分可转债不能享受当期利息，增长的股票将自动登记入投资人的股票账户。因公司可转债转股而增长的公司股票享有与原股票同等的权益，参与当年股利分配，并可于转股后下一个交易日与公司已上市交易的股票一同上市交易流通。

当交易所对转股申请证实有效后，将记减(冻结并注销)持有人的可转债数额，同期记加持有人相应的股份数额。登记机构将依据托管券商的有效申报，对持有人账户的股票和可转债的持有数量做相应的变更登记。提出转股申请的持有人在转股申请的第二个交易日办理交割证实后，其持有的因转股而配发的本公司普通股便可上市流通。因转股而配发的本公司的普通股与本公司已发行在外的普通股享有同等权益。涉及到税费方面，转股过程中相关税费由持有人自行负担，除非本公司应当缴纳该类税费或者法律清晰规定本公司对该类税费负有代扣代缴义务。

可转债转股的程序

依据交易所规定,发行可转换公司债券的公司在其股票上市时,其上市交易的可转换公司债券即可转换为该公司股票,转换的首要步骤有三个。。

首先是申请转股。投资人转股申请通过证券交易所交易系统以报盘方式执行。

基于安全性的考虑,一般投资人准备转股时,最好不要通过电话委托或网上交易执行转股程序操作,而应到转债所托管的证券运营部去填写提交转股申请。

然后是接受申请,实行转股。证交所接到报盘并证实其有效后,记减投资人的债券数额,同期记加投资人相应的股份数额。

依据现有规定,转股申请不得撤单。

最后是转换股票的上市流通。转换后的股份可于转股后的下一个交易日上市交易。

为方便投资人及时结算资金余款,对于不足转换一股的转债余额,上市公司通过证券交易所当日以现金兑付。