对很多投资人来看，金融服务行业是一个奇怪而神秘的地方，到处都充斥着的术语。对于Alpha、beta和夏普比率等术语，民众表达的并没有精准，行业人士也没有利用它们揭开面纱，反而让事情变得不那么透明。诚然，受于金融服务领域是一个复杂的世界，该种语言适合该种媒介。为了参与到这个世界中来，投资人一般以某种形式或方式从事经纪商或平台商的服务，这使回顾这些术语形成开始探索的故意思的角度。
经纪商经纪商和平台商是美国的监管术语，就像法律术语经常显现的情形一样，很多人对它们的了解不是很直观。尽管这两个词经常一起显现，但它们事实上代表两个不同的实体。经纪商代表客户实施订单。对监管机构来说，这代表着投资人通过该种实体持有经纪账户。对投资人来看，一般指的是帮助他们买卖证券的机构。这里会显现一部分混淆，由于这个行业仍有很多帮助投资人买卖证券的术语，包含财务顾问、投资顾问和注册代表。当前，我们将坚持严格的法律定义，进而供应更深一步探讨的基线。可以将为证券交易供应便利的法人实体看为代表投资人行事的代理人。当你想购入或出售证券时，帮你执行交易的实体(比如运用在线经纪账户)是你的代理。当你支付佣金执行交易时，你是在向代理商支付佣金。术语agent和broker可以互换运用。全服务经纪商vs折扣经纪商经纪商有两种类型，即全服务和折扣。全服务经纪商供应一对一的个人服务，除了供应规划和咨询服务之外，还供应具体的投资建议，规模从退休规划、长期医疗规划和房地产规划，到策划个人投资战略，帮助支付孩子的教育、购房或其余财务目标的成本。连续的支持或许包含面对面的会面和定期检查，进而从新审视达到目标的进度。对于新手投资人或那些忙得没有时间为自己做计划的人来看，全服务经纪商给予了一连串有用的服务和信息。另一面，折扣经纪商供应交易实施。在线经纪商恐怕是该种计划的最佳例子，由于投资人可以登录、选择一种证券，然后在不与他人交谈的情形下购入。折扣经纪商为那些确切知道自己想要买什么的投资人给予了一种购入证券的廉价方式。其中一部分公司还供应在线工具和研究，旨在帮助自己动手的投资人生成交易理念，研究他们或许有兴趣购入的证券。折扣经纪商供应的有限服务比与供应全服务经纪商合作的成本要低得多。平台商经纪商为投资人的证券交易供应便利，而平台商为自己的交易供应便利。术语“principal”和“dealer”可以互换运用。所以，当你听说大型金融公司用他们的内部账户执行交易时，他们就扮演了平台商的角色。其中一部分平台商，即首要平台商，还与美联储紧密合作，协助实行货币政策。首要平台商有义务参与美国白宫发行债券的拍卖。通过竞标国债和其余证券，这些平台商通过创造和保持流动性市场来促进交易，这有利于国内证券市场以及与外国买家交易的顺遂运转。平台商还发挥着自治作用，保证证券市场的正常运行。他们承受金融行业监管局的监管，该监管机构负责管理投资专业人员的考试。一部分比较有名的考试包含Series7、Series6和Series63。Series7使金融服务专业人员能够销售证券产品，但商品和期货除外。Series7考试的着重是投资风险、税收影响、股票和固定收益证券、共同基金、期权、退休计划，以及与投资人合作监管资产。Series6产品使投资专业人员能够销售共同基金、可变年金和保险产品。Series63使他们能够在特定州卖出任何类型的证券。得到这些牌照是金融服务专业人员进入证券行业的第一步。二者结合大部分公司投资人会觉得它们既是经纪商又是平台商，所以被行业监管机构称为经纪自营商。这些公司包含首要平台商和其余传统的Wall Street机构，以及大型商业银行、投资银行，甚至是迎合富人的小型独立精品公司。经纪自营商在金融市场中扮演着重要的角色，由于这些公司给予了便利股票交易的基础设施。实际上，假使你想买股票，务必通过经纪公司开立经纪账户。经纪公司保证你的账户里有充足的资金执行交易，通过与证交所交互为交易供应便利，并供应实施交易并保存交易记录的计算机系统。他们还处理买卖双方之间的金融交易，并促进将来的交易(股息、股票分割、公司举动，如赎回优先股或股票分割时发生的举动)。结论受于行业产品的深度和复杂性，以及行业自身持续改变的本质，知识就是力量。你对该行业术语掌握得越多，就越能确定你了解该行业是如何运转的，包含更好地理解你的投资是如何运转的，你用付出的费用换取的服务是什么，谁供应这些服务，以及假使纠纷最终在法庭上处理，你能期待什么结果。