亚式期权（Asian Option）
什么是亚式期权
亚式期权又称为平均价格期权，是股票期权的衍生，是在归纳真实期权、虚拟期权和优先认股权等期权实行的经验教训基础上推出的。它最早是由美国银行家信托公司(Bankers Trust)在日本东京推出的。
亚式期权是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一，与一般意义上股票期权的差别是对实施价格的制约，其实施价格为实施当前半年二级市场股票价格的平均价格。
与标准期权的区别在于：在到期日确定期权收益时，不是采取标的资产当时的市场价格，而是用期权合同期内某段时间标的资产价格的平均值，这段时间被称为平均期． 在对价格执行平均时，采取算术平均或几何平均。
亚式期权的分类
亚式期权的收益依附于标准的资产有效期起码一段时期内的平均价格。依照计算机基础价格的不同，亚式期权可分为平均价期权和平均实施价格期权。
1、平均价格期权的收益为实施价格与标的资产在有效期内的平均价格之差。平均价格期权比标准期权廉价，由于标的资产价格在一段时期内的平均值的变动比时点价格的变动程度要小，这就降低了期权风险，进而减弱了其时间价值，而且或许更适合客户的需求。
2、平均实施价格期权的收益为实施时的即期汇率与标的资产的平均价格之差。平均实施价格期权可以保证买入在一段时期内频繁交易的资产所支付的平均价格差于最终价格。此外它也能保证销售在一段时期内频繁交易的资产所收取的平均价格好于最终价格。
亚式期权的作用
亚式期权应用于股票期权报酬有两个作用：
1、避免人为炒作股票价格。
2、降低公司雇员执行内幕交易、损害公司利益的举动。