什么是利率期权交易
利率期权交易是交易双方就按议定的利率在将来某一规定日或期限内买入或卖出某种利率的选择权预先促成协议，商定的利率包含上限、下限等，利率期权形式较多。
利率期权交易的形式
当前，国际上常见的首要有：
1、“封顶利率期权”它是通过签订合同，规定利率上限的方法来制约浮动利率贷款或其余负债形式成本的增长，一般在国际银行同业间市场成交，若市场利率胜过协定的利率上限，则期权的卖方付给期权买方利率差额;反之，买方则放弃该权利，签订利率上限合约时，期权的买方即持有者向卖方即签署者支付一定比例的封顶费用为转移利率风险的成本，利率封顶期权的期限一般为2～5年，比较适合于中长期贷款。
2、“封底期权交易”它是指在卖方收到手续费后，即承受在协议期内当市场参考利率下滑到预订的最低利率下方时，按协定的利率环境，向买方弥补胜过部分利差损失的买卖双方的合约。当某一债务人觉得市场的利率下滑到某一水平的机会性较小时，就考虑采取“封底”方式，将某一水平之下的益处卖给银行，并答应在签定的期限内，假使市场利率环境下滑到协定利率环境之下时，债务人承受向银行支付协定利率的部分的利差，受于债务人是卖方利率期权，因此可以从银行收到适当的保费，这笔保费可用来减弱债务成本。利率“封底”使浮动利率贷款的债务人利用对市场的预期的精准性，收取保费，减弱贷款成本，但是一旦利率下滑到“封底”水平之下，债务人将承受一定损失。
3、“两头封期权交易”上述两种利率期权方式均为将浮动利率上、下敞口各封一半，以期来防范利率上升所导致的风险，或降低借贷成本，但这两种方法各有利弊，“两头封”期权业务就综合这两者的长处，将上、下浮息敞口全封起来，形成一个有限的防范规模，具期货合约的操作。