价差滑动

价差滑动

外汇网2021-06-18 22:59:12 167

基本概念

在期货的套利操作中，开仓后，合约间的价差忽然变大或者变小的现象，就叫作“价差滑动”。价差滑动的分类

价差滑动一般对套利交易非常不利，依据套利的不同价差滑动也分为两类：

第一，在出售套利的模式下，交易者出售价格较高的合约，购入价格较低的合约，假使两种合约的价差越来越小，趋于收敛，这出售套利者将盈利。

但是，价差滑动致使出售套利者建仓以后合约间的价差忽然扩大，对交易极为不利。该种情形下，出售套利者可以继续坚持持有头寸，也可以依据风险报酬比来决定能否平仓出场。

第二，在买进套利的模式下，交易者会购入价格较高的合约，同期出售价格较低的合约，期望价差越来越大，如此就会盈利。

但是，价差滑动却致使价差忽然收敛，朝着与买进套利者期望的相反方向行进。

总之，价差滑动与套利者原先期望的价差发展方向相反，对套利者来看是不利的，增长了交易风险，直接影响着套利者的收益。

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