比较
平价期权
平价期权是指实施价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。
折价期权是指实施价格好于个人外汇买卖实时价格的看多期权，或实施价格差于个人外汇买卖实时价格的看空期权。
溢价期权是指实施价格差于个人外汇买卖实时价格的看多期权，或实施价格好于个人外汇买卖实时价格的看空期权。
不同期权行使价的时间值大小会有所不同。受于等价期权的行使价与有关资产价格相若，所以等价期权的单价全属时间值，故其于到期时变成价内，即赚取利润之机会的变数为最大，故等价期权的时间值(Theta数值)亦是最大的负数。相反，较价内或价外的期权于到期时能否价内或价外已差不多可以确定，故其于到期时赚取利润之机会的变数便会较小，Theta数值便相应较低。
投资策略
假使在期权等价/平价状态行权，若不考虑交易成本，此期间权持有人的利润为零，也就是说此时该期权的内在价值为零。所以，对于看多和看空期权，只有当行权价好于或差于正股市场价格时行权，才可获利。