套涨期权是指投资人买入具有相同期限和相同协定价格的同一种股票的两个看多期权和一个看空期权，又称为“同价二敲进一敲出”或“双向多头套头期权”。
套涨期权的内容
“套跌期权”的对称。投资人在与一时期内同期购入两份看多期权合约和一份看空期权合约的一种双向期权交易方式。它一般在市场价格首要呈上升趋势，但又存在很多不可测原因使市场价格也存在一定程度下挫机会的情形下运用。投资人在支付一定期权费获得该种期权后，在合约有效期限内，若市场价格上升胜过协定价格与期权费之和的水准，则可通过行使两份看多期权、放弃另一份看空期权而得到较多的利润；万一市场价格下挫胜过协定价格减期权费水平，投资人也可通过行使一份看空期权、放弃另两份看多期权而获利。诚然，投资人也可以在市场价格波动较大且频繁，期权费上涨到对自己有利的情形下，通过卖出手中的期权合约而赚取期权费的净利润。只有在市场价格相对平稳的情形下，投资人才面对损失，且亏损最大额只限于买入期权合约支付的期权费。套涨期权可分为“同价对敲”和“异价对敲”两种形式。采取何种形式，由投资人依据市场改变的分析分析以赚取最大利润为标准而定。
比如，某投资人买人两份某种股票的看多期权合约，有效期限为3个月，每股协定价格12元，数量为每份100股，期权费为每股2元。同期又购入一份有效期限、协定价格、数量相同的该种股票看空期权合约，期权费为每股l元。在3个月有效期限内，若该种股票价格涨到每股18元时，合约持有者将实施两份看多期权合约，可获取利捆2×(18－12)×100－2×2×100－1×1×100=500元。若该种股票价格多出预料下挫至每股6元，则合约持有者也可通过实施一份看空期权合约，获取利润1×(12－6)×100－2×2×100－1×1×100=100元。