农业信贷补贴论

农业信贷补助论（Subsidized Credit Paradigm）——在农村金融理论的演变过程中，首要有农业信贷补助论、农村金融市场论和不完全竞争市场理论。

农业信贷补助论的简述

所谓农业信贷补助论是20世纪80年代以前处在主导地位的农村金融理论。该理论支持信贷供给先行的农村金融战略。该理论的前提是：农村居民、尤其是贫困阶层没有积蓄能力，农村面对的是慢性资金不足困难。而且受于农业的产业特性 (收入的未知性、投资的长期性、低收益性等)，它也不或许形成以利润为目标的商业银行的融资对象。该理论所以得出结论：为增长农业生产和减轻农村贫困，有必要从农村外部导入政策性资金、并建立非营利性的专门金融机构来执行资金分配。

依据该理论，为缩减农业与其余产业之间的结构性收入差距，对农业的融资利率务必较其余产业为低。顾虑到地主和商人发放的高利贷及一般以高利率为特质的非正规金融，致使农户愈加穷困和影响了农业生产的成长，为促使其消亡，通过银行的农村支行和农业信用合作组织，将大批低息的政策性资金导入农村。同期，以贫困阶层为目标的专项贷款也兴盛一时。

农业信贷补助论的缺陷

农业信贷补助论存在固有的缺陷，首要表当下：

(1)假使农民存在可以连续得到廉价资金的预期，那么农民就缺乏积蓄的激励，这致使信贷机构无法动员农村积蓄以建立自己的资金来源，进而农业信贷形成纯粹的财政阻力；

(2)当低的利率上限致使农村贷款机构无法弥补受于贷款给小农户而产生的高交易成本时，那么官方信贷的分配就会倾向于照顾大农户，这致使低息贷款的首要受益人不是农村的穷人，低息贷款的补助被集中并转移到运用大笔贷款的较富裕的农民身上；

(3)政府支持的、不具有多少运营责任的农村信贷机构缺少有效地监督其借款者投资和偿债举动的活力，如此会产生借款者有意拖欠贷款。

农业信贷补助论的评价分析

对清除贫困贡献最大的，或许既不是贷款也不是积蓄，而是建立一种可连续发展的金融机制。而农业信贷补助政策会渐渐损害金融市场的可连续发展能力，致使信贷机构动力的衰退，这最终致使农业信贷补助政策是代价高昂，但收效甚微。实践显示，农业信贷补助论下的专门农业贷款机构，从未发展形成净储户与净借款者之间真正的、有动力的金融中介。

农业信贷补助理论尽管支持一种（信贷）供给先行的农村金融战略，但其如果前提自身是错误的。实际上，即便是贫困农户，也有积蓄需求。很多亚洲国家的经验显示，假使存在积蓄的可能和激励机制，大部分贫困者会执行积蓄。很多经验显示，低息贷款政策很难达到其促进农业生产和向穷人倾斜的收入再分配目标。受于贷款的用途是可替换的，低息贷款不太应该促进特定的农业活动。低息贷款的首要受益人不是农村穷人，低息贷款的补助或许被集中并转移到运用大笔贷款的较富裕的农民身上。

农村金融市场论最终替代农业信贷补助论的主流地位，是由于它是规范分析和实证分析的综合结果，也是目前为止数十年农村金融实践的结果。