银行外贸融资

银行外贸融资的简述

银行外贸融资是指银行贴现出口商向进口商签发的汇票；或凭出口商对进口商的债权予以贷款。

银行外贸融资的作用

银行外贸融资将商业信用转化为银行信用，大大提升了信用的保证程度，降低了进出口贸易中的风险。

银行外贸融资的方式 1.信用证

运用信用证是银行外贸融资最常用的方法。代表买方的银行在签署的信用证中做出允诺，当卖方依照信用证中开列的条件出示票据后，银行将承兑卖方开出的汇票，代表进口方向卖方付款。因此，信用证又是进口方银行同出口方(通过出口方银行)之间的金融合约。

信用证的优点

(1)运用信用证，可以降低商业风险。用汇票托收的方式结清国际贸易中的债权、债务关系时，出口商要承受进口商违约的风险，而且是国外风险；运用信用证，由开证银行承兑汇票，出口商只承受开证银行的风险，而大银行的信用地位一般比进口商牢靠得多。假使出口商要求在国内银行保兑，风险就转为保兑银行的风险，对出口商便是国内风险了。

(2)运用信用证，首要银行承兑了出口商开出的收汇汇票，这就减弱了外汇管制等原因产生的付款延迟或拒付的危险，只要出口商依照国际金融概论信用证的条件交货，便有得到付款的保证。

(3)运用信用证，防止了货运前取消合同的风险。只若是不可撤消的信用证，一经各方证实，出口商制造和组织货源便得到保障。

(4)信用证确定了出口商的货物已有现行买主，容易得到银行承兑，不用承受筹资任务。

信用证的缺点

(1)进口商得到的货物有了保证。进口方只有在货物符合信用证规定的条件时才付款，而且可以依据信用证检查货物能否按要求装运。

(2)信用证要求的单证(包含商业发票、领事或海关单证、保险证书、原产地提单等)由银行专职业务员验证，即得到银行的某种保护。

(3)进口商申请的信用证由开证行承兑，开证举动进口商承受了风险，对进口商特别是新进口商在国外寻求卖主、建立信誉，起了保证作用。

(4)假使信用证是替代预付款，不会产生资金停滞，比之预付款和记账交易等方式融资成本低。诚然，信用证周转环节多，某些情形下会比其余支付渠道费用高，但得到减小风险的好处。信用证仍未消除所有风险。假使出口商事实装运的货物不符合信用证的要求，银行不承受赔偿责任。只有卖方完全遵守信用证条件，信用证才可为出口商收款供应担保。银行只负责检验单证，同交易的商品无关。银行只为买方供应信用证所要求的齐全的单证，不保运送的货物同单证上开列的货物吻合。

2.汇票预付

汇票预付款是银行向出口方供应资金融通的一种方式，由出口方银行和进口方银行共同组织。在出口货物运向进口国的途中，出口商为了不积存资金，将汇票向银行抵押，借取汇票金额一定百分比的资金。出口商将货运单据及进口商承兑的汇票交给银行托收，作为预付款的抵押。银行持有的汇票到期后，若受票人(进口商)不能支付，银行可向出票人迫索，信用风险转向出口商。在汇票由受票人偿付之后，银行留下预付的金额，再加扣利息和收取手续费，其余还付给出口商。出口商能据汇票借多少金额，要看货物的性质、价值和进出口商的金融责任。该种方法，也叫出口押汇。

3．银行承兑融资

银行承兑是可贴现的工具，可转让，可销售。经银行承兑的汇票，持票人可以在汇票到期日以前到市场上贴现，以筹集资金。市场上买入贴现汇票的投资人，将肯定能在到期日向承兑银行支取汇票的面值。具体做法是：银行从出口方按贴现买入承兑汇票，在进口方银行偿付汇票资金时得到弥补；或者，进口商答应当受益人提示汇票时，由进口方支付贴现费，受益人从承兑银行中支取汇票面值的金额，议付行从进口商收到贴现。之后，当银行承兑到期时，银行向进口商收齐汇票的全部金额。

承兑汇票贴现后，提款人收取的金额少于汇票的面额，差额便是市场贴现率加之银行承兑的手续费。在承兑汇票时，银行收取承兑手续费作为信用风险的弥补，并抵补交易中的管理成本。在银举动承兑的汇票贴现时，等于提早支付远期汇票。银行将依照当时的货币市场条件决定贴现率。银行承兑和现贴的费用，一般是加总标出，称加总贴现率。

4．汇票贴现

出口商出于加速资金周转的需要，可以持向进口商开具并由进口商承兑的汇票，到银行贴现。出口商收到汇票面值中扣除利息和托收费的金额，汇票到期时，银行向进口商取回汇票金额。只有出口商信用地位高，或者出口方在银行有信贷额度时，银行才愿意贴现。很多国家为促进出口对商业票据的贴现收取较低的贴现率，差于透支、银行贷款或其余集资方式的利率，事实上是对出口票据的补助。贴现，可以有追索权，也可以无追索权。有追索权时，若进口商到期不能偿付汇票，银行可向出口商追款；无追索权时，则由银行承受收款风险。

5．委托买入

委托买入，也叫授权议付，即由进口商委托进口方银行买入出口商开出的汇票。如此，出口商能及时向进口方银行售出汇票，不必动用银行中的信贷额度，而由进口方银行承受融资责任。具体过程是：进口商同出口商在签订买入合同中，规定进口商以委托买入方式用一定日期(如30日、90日等)的汇票付款。于是，进口商向当地银行申请委托买入证，规定买入数量、有效日期、运送单证及其余条件。银行核准申请时，要求进口商签署担保书，显示进口商有义务承兑和支付汇票，保证以商品所有权的单据为抵押担保。之后，进口方银行向出口地的代理行发出信函或电话，指示代理行买入出口商开出的符合合同条件的汇票。出口地的代理行把委托买入通知寄给出口商，开列买入以进口商为付款人的汇票的条件。出口商将货物送交运输公司之后，把汇票连同所要求的单证交给相关代理行，支取货款。

6．票据再融

通票据再融通是银行对出口商融资的又一方式。它是指经银行答应，出口商将用于托收的汇票和单据交给银行，同期出口商开出以银举动受票人的定期汇票，这张汇票的到期日与向进口商开出的汇票相同。在这里，银行承兑以自己为受票人的汇票，这也是一种银行承兑，这便是票据再融通。出口商可以在贴现市场以低的贴现率卖出这张汇票而得到现金。当进口商承兑的汇票到期偿付时，银行向出口商承兑的汇票也到期。银行收到前一汇票的资金，用以偿付后一汇票的承兑。

7．出口保付代理

出口保付代理，是由代理商买入出口商的出口应收款，以加速出口商的出口应收款转换成现金。该种保付代理是出口应收款的贴现，多数是无追索权的，保付代理商负担所有的信用和政治风险。

出口商求取于保付代理商承购出口应收款，往往是由于本身从事不定期出口；或因本身范围小，没有能力在国外设立信贷托收部；也或许由于本身业务太忙，出口应收款账目在地理上分布分散等。这时，由出口商内部组织应收账款的托收有问题、费用高，而保付代理便是降低风险、及时收回资金的有用办法。

运用保付代理融资对出口商有很多好处。出口商可利用代理商的普遍信用情报查询将来顾客的信用地位；可通过代理商确定它的支付条件能否符合当地法规和有无竞争性。出口商在与代理商建立了长期关系后，可以直接把新订货单交给代理商，代理商在评估了新单据债权的信誉之后，在2日到2周内做出有追索或无追索的融通决定，若了解到买主信用条件较好，可以通过保付代理人对进口商用记账支付办法，而不必要求手续复杂的信用证。

当前，国际出口保付代理协将是范围最大、成立最早的协会，在22个国家设有销售代理行。这个机构资金足够，供应信用检查和风险评估服务，收取的服务费一般是销售额的1．75％一2％，这个费用是较高的。即使这样，很多出口公司依旧愿意运用该种方式融资。

8．福弗廷

福弗廷是专门的代理融资技术。它适用于为从安装到投产需多年时间的大型资本设备项目融资。在该种情形下，进口方要求缓期付款，按项目的建设周期(3—5年)分期偿还。出口商要在这样长期限为制造和出口设备而融资，成本太大，资本设备制造商还会遇到国家风险，于是，就显现了“福弗廷”该种融资方式。

福弗廷最早是由瑞土、联邦德国和奥地利等国向东欧国家出口成套资本设备时运用的。后来，上述国家大银行的附属银行开设了专门为出口商从事对进口融资的特殊业务，被称为福弗廷方或福弗廷公司。福弗廷代理融资包含四个当事人：出口方、进口方、进口方银行(代表政府的银行)和福弗廷方。

当各方当事人谈判促成了协议，出口方从福弗廷方得到允诺，按确定的利息成本为出口交易筹资。这个成本是在交易完成时福弗廷方对中期出口应收款按固定利率执行的贴现。出口应收款以充分可兑换货币标值。贴现率相当于当地筹资成本或LIBOR之上加1．25％。福弗廷方还对允诺融资收取一笔手续费，以弥补得到资金提供的费用。这些费用是福弗廷方筹借长期资金，并在允诺阶段短时间投资所花费的成本。

福弗廷代理融资的方式是如此的：当出口交易完成，进口公司向出口商交送一连串相当于进口货款金额的本票，进口公司的本票经进口方银行担保背书，进口方银行形成交易中的债务人。本票有不同的到期日，一般是6个月间隔期，同分期付款的日期相衔接，由进口商到期用可兑换货币赎回。出口方将这些从进口方收到的本票无追索权地全部卖出给福弗廷方。福弗廷方为这些票据背书，在货币市场上卖出，收回资金，收取收益差(票据总金额和福弗廷买入票据支付的贴现之差)加之风险补助。

受于出口商的出口应收款对福弗廷方是无追索权的，福弗廷技术事实上由从事代理融资的专门银行承受进口方银行的国家风险。只有财力雄厚、有较高国际信誉和拥有金融市场专家的银行，才有条件从事这样风险的福弗廷融资。

福弗廷业务把出口商予以进口商的信贷交易，通过出口商的票据买断，及时形成现金交易，使出口商能立刻得到现金，改观了其流动资金情况，促进了出口发展，同期使出口商避开了汇率改变与债务人情形改变的风险。对于进口商来看，利息与所有的费用均计算于货价之内，所以一般货价较高，但利用福弗廷的手续简便。此外，在此方式下，进口商要向担保银行交付一定保费或抵押晶，其数额视进口商的资信情况而定。