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买哪些量化对冲基金好?

外汇网2021-06-17 20:12:55 314

基金是一个重大的投资市场,投资者群分布普遍,想要知道哪种基金好?就需要学会观察市场行情及策略,那买入什么量化对冲基金好?

量化对冲基金部分展示:

量化对冲基金怎么选?

量化对冲基金是一种对投资者专业性有非常高要求的投资品种,当前市场上包含公募、私募和券商资管等三大系列的量化对冲产品,从报告向上瞧,它们的业绩分化较大。下面我们介绍几种最常用的定量指标,帮助投资人去优选好的量化对冲基金。

1、投资预期年化预期收益率:首要看绝对预期年化预期收益率,对量化对冲基金的投资预期年化预期收益率执行长短时间、不同市场下的绝对预期年化预期收益,考察该基金能否具有连续盈利能力。

2、最大回撤:在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低位时的预期年化预期收益率回撤程度的最大值。

最大回撤衡量一个产品有记录以来承受的最大浮动亏损,或是衡量一个产品在买入时能否需要择时的重要指标,关注基金的最大回撤率可以帮助投资人了解该基金风险控制能力和知道自己面对的最大亏损程度。对于量化对冲基金来说,该指标比波动率还重要。

最大回撤越小,产品在买入时需要择时的需求就越低。

最大回撤体现对冲基金的风控能力,一般控制在5%在内为好。量化对冲基金的设定止损线一般为0.92或0.93,若最大回撤高达7%或8%以上将或许面对清盘的风险。若最大回撤胜过8%以上,基本表明该基金风控能力较弱,不提倡选择。

夏普比率:是当前最常用的基金绩效评价标准化指标,是一个可以同期对预期年化预期收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。它的公式是

其中E(Rp):投资管理预期报酬率,Rf:无风险预期年化利率

E(Rp)-Rf:组合多出无风险投资的回报

σp:投资管理的标准差,代表组合风险

夏普比率表明每承受一单位总风险,会造成多少的超标报酬。、

而无论是在国内依旧国外,长期来说(起码1年),夏普比率胜过1为不错,胜过2为优秀,代表着回撤很小的情形下有着较好的预期年化预期收益,而夏普比率差于0.5的基金不提倡选择。

4、年化波动率,波动率是度量资产价格历史变动的指标,是衡量资产价格在一段特定期间内的活跃程度,一般是取一段期间内每日资产收盘价变动百分比的平均值,并将其年化。

年化波动率是衡量产品长期表现好坏的重要指标。年化波动率波动率越小,表明基金的对冲风险能力越强,年化波动率越高,表明基金预期年化预期收益的未知性越强(预期年化预期收益或许很大,损失或许也很大)。

5、市场有关性,首要是考察量化对冲基金金与市场(股市或债券市场)有关性分析,衡量两者的有关紧密程度。

一般情形下,有关系数大于0.7时,被看为高度有关。介于0.4-0.7时低有关,0.4下方不有关。理想的市场中性策略基金应当与市场表现不有关,也就是有关系数0.4下方。

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