在证券投资领域中，典型的私募基金是对冲基金，著名的有量子基金、老虎基金等。谈及私募证券投资基金，大家第一联想到的就是高预期年化预期收益，但是高预期年化预期收益很大程度上来因为私募证券投资基金的优势。
首先是灵活，公募基金对同种股票有着10%的投资比例制约，但是私募证券投资基金不受制约，一旦私募证券投资基金发现了一个价值被低估的股票，他们可以尽或许多的去买这只股票，这就促使了私募证券投资基金花许多的精力去做企业调研，有时甚至去上市公司以高价买业绩和送配等消息;私募基金还可以做公募基金禁止操作的做衍生品和一部分跨市场的套利。
其次是不错的激励机制，由于私募证券投资基金的利润来源首要是业绩预期年化预期收益的分配，并非是管理费，给客户创造盈利越多，他们的收入越多，这也促使了基金管理者会想方设法地提升基金的预期年化预期收益率。
其三，私募证券投资基金在投资决策上也更占优势。比如，公募基金的研究部门发现一只有投资价值股票后，往往需要提交数据，开会讨论，风险控制部门审核再到投资总监作出决定要经历一连串流程，时间耗费很长，等作出了决定，投资机会也往往错过了。而私募基金则不用顾虑这些，发现了好的品种，他们能够更快地作出反映。
其四，私募做的是绝对预期年化预期收益，而公募基金还要考虑每季度、半年以及年终的排名，对基金经理也会造成很大的阻力，这些全将影响长期的稳健投资。
其五，私募证券投资基金比起公募百亿的巨无霸来看资金范围较小，如此更有助于资金的进出，建仓成本要低很多。
但私募基金也不是百利无一害的，它同期也存在着诸多隐患：一是私募基金自身不具有合法地位;二是三方主体不合格，一旦发生争议，合同不受法律保护，当事人权利也不受法律应有的保护。比如其协议获取的利益当承受恶意侵占时也无法得到法律的只持。三是资金成本高，一部分运行范围较小的基金经理，除了靠朋友间的口碑相传，为了吸引资金，有时他们需要允诺保本甚至更高的投资回报，这致使他们常采取一部分并没有规范的操作手法，执行着高风险的“玩火”游戏。给市场和自己都导致了更大的风险。
受于市场中充斥者形形色色良莠不齐的私募基金，其中不乏骗子公司，所以投资人在承受高利润诱惑的同期，也要好好把关合作方式并考虑考虑自己的风险承受能力，切勿头脑发热、盲目轻信，进而承受不必要的损失。