封闭式基金的投资价值：
一，封闭式基金的持仓机构决定其较好的防御能力以及净值提高空间
封闭式基金首要的投资闪光点在于其重仓持有大批的大盘蓝筹股，这部分个股具备较好的估值优势，能够抵御结构性风暴下的市场风险。
依据资料表明，当前有不少基金都在适应市场的改变大力调整持仓结构，有的基金提出，机械、食品饮料、商业零售等行业的估值已基本合理，今后关注的着重将转到估值水平较低、行业景气情况得到改观的钢铁、汽车、电力、石化等行业的大市值股票上来。一部分基金经理清晰表明，在四季度将适度加大流动性好、估值偏低的大盘指标股的投资比例。
如此的投资指导思想，将致使封闭式基金能够较好的应付将来的市场风险，同期在持有估值具备优势的个股基础上，得到较好的投资收益。
此外，年末对大盘蓝筹股的推涨很或许提升封闭式基金的净值水平，为其交易价格的上行奠定基础。伴随工行以及其余超级大盘股的来临，四季度乃至将来一段时间，Ａ股市场会是“大象”主导的市场。特别是股指期货的推出，将大大提高大盘指标股的交易价值，“流动性溢价”这一沉寂已久的名词将从新贴到大盘指标股身上。更为首要的是管理层扩容大目标下，需要提高大蓝筹的估值以得到更大发行收益，政策面和主力资金也必会对大蓝筹有所倾斜，提高大蓝筹股的估值。
总的上，封闭式基金偏重于大蓝筹的持仓结构决定其在将来结构性风暴中具备较好的防御能力以及净值提高空间。
二，封闭式基金的折价率高企
当前的封闭式基金的折价率广泛高企，部分大盘基金甚至高达40％，而这也代表着基金封闭式基金的价值被严重低估。在成熟的资本市场，封闭式基金的折价率广泛为15％左右。
产生封闭式基金折价率高企的原因首要是：
1，定价机制
封闭式基金的交易价格和事实价值长期严重割裂的首要原因在于封闭式基金的定价机制。
受于封闭式基金是长期封闭式运行的，只有到期日交易价格才依照净值来执行交割，加之封闭式基金的管理人分红活力不高，封闭式基金的投资人很难享承受其净值上涨的收益，所以封闭式基金的交易价格很难和净值并轨，以至交易价格长期严重差于其净值。
2，上半年牛市和封闭式基金投资人获益不多的反差，使其很难承受主流资金关注
上半年市场连续走牛的环境下，封闭式基金交易价格却相对其净值严重低估，且折价率持续提升，其投资人很难充分享受市场上涨的好处，这自然使其较难得到主流资金的关注。
但是，伴随封闭式基金在结构性风险中防御能力强这一优势逐渐体现，同期强制分红制度将缩减其折价率，封闭式基金的投资闪光点必将显现，将吸引主流资金的介入，为其给予了交易性的市场机会。
三，强制分红的制度助推其价值向净值回归
当前对封闭式基金的一般规定是每年分红一次，但是受于管理人缺乏分红的积极性（倾向于将获利保留下来），分红的比例、次数和其净值上涨严重不成比例，致使封闭式基金的投资人很难得到合理回报。
管理层为了更改这一情况，很或许强制封闭式基金分红，而且提升基金的分红次数和分红比例，这会能够大大提升封闭式基金投资人的获利情况。同期当前封闭式基金的交易价格相对净值折价严重，可以以较低的本金（交易价格）享受较高（净值）的分红收益。该种强制分红的机制，有效的将封闭式基金的交易价格和净值联系起来，促使价格向净值回归。