基金影子定价就是指基金管理人于每一计算日，采取市场利率和交易价格，对基金持有的计算对象执行从新评估，即“影子定价”。影子定价又称“计算价格”、“影子价格”、“预期价格”、“最优价格”。是荷兰经济专家詹恩&mipot;丁伯根在本世纪30年代末第一次提出来的，运用线性规划的数学方式计算的，反应社会资源得到最佳配置的一种价格。他觉得影子价格是对“劳动、资本和为得到稀缺资源而进口商品的合理评价”。1954年，他将影子价格定义为"在均衡价格的意义上表明生产要素或产品内在的或真正的单价"。
基金影子定价法的估算公式：
1、持有券种在计算日至到期日之间的付息次数为1的，采取下方公式，计算各券种的影子价格。
PV=(M+C/f)/(1+y*D/365)
其中：PV为各券种的影子价格;M为债券面值;C为债券票面年利息;f为债券每年的利息支付频率;D为从计算日至债券到期日的余下天数;y为估算的市场收益率。
2、持有券种在计算日至到期日之间的付息次数大于1的，采取下方公式，计算各券种的影子价格。
PV=(C1/f)/(1+y/f)^w+(C2/f)/(1+y/f)^(w+1)+……+(Cn/f)/(1+y/f)^(w+n-1)+
M/(1+y/f)^(w+n-1)
其中，PV为各券种的影子价格;y为估算的市场收益率;C1为本期票息; C2为下一期开始的票息，对于固定利息债券C2=C1;f为债券每年的利息支付频率;n为余下的付息次数，n-1即为余下的付息周期数; D为计算日距近期一次付息日的天数;w等于D/目前付息周期的事实天数，等于D/(上一个付息日-下一个付息日);M为债券面值。