基金转换当天是有收益的。基金转换是没有中间时间的，是一瞬间的过程，所以是不影响当天收益的。基金转换是投资人将其所持有的某公司的放开式基金份额转换为该公司其余放开式基金的基金份额。若投资人是在当天下午的15点前转换的，则当天的收益为转换前的基金收益，下个交易日的收益则为转换后的基金收益。基金较为安全。
受于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，所以交易价格承受市场供求关系的影响而并没有必然反应基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践表明其交易价格往往存在先溢价后折价的单价波动规律。从我国封闭式基金的运行情形看，无论基本分析情况如何改变，我国封闭式基金的交易价格行情也始终未能脱离先溢价、后折价的单价波动规律。
放开式基金，是指基金范围不是固定不变的，而是值得随时依据市场供求情形发行新份额或被投资者赎回的投资基金。封闭式基金，是相对于放开式基金来说的，是指基金范围在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金范围固定不变的投资基金。