分情形而定，在交易当天15点以前执行基金转换则依照当天净值算，15点之后依照第二个交易日的净值计算。
基金转换是指投资人在持有某公司发行的任一放开式基金后，可将其持有的基金份额直接转换成某公司管理的其它放开式基金的基金份额，不需要先赎回已持有的基金单位；需要注意的是，转换的两只基金务必均为该销售人代理的同一基金管理人管理的、在与一注册登记人处注册的基金。
基金转换小技巧如下：
1、假使投资人已经有适当的市场经验，可以在市场低迷的时机投资货币市场基金，在情形可以的时机把货币基金转换成相应的股票基金，如此不仅可以享受货币基金好于银行定期存款的收益，也能享受市场上升时导致的收益。
2、基金转换时，投资人只需支付较低的转换费率，不必要支付较高的赎回和申购费率；为了挽留投资人，基金管理公司一般设定的转换费率是千分之一，而与此相对的赎回和申购费率分别是千分之五和百分之一点五，费用是转换费的20倍。
3、假使投资人买入了不太适合自己的基金，建议投资人不必即将赎回基金，可以选择基金转换的方式，将现有的基金转换成适合自己的基金产品即可。