在黄金期货操作上，多半讨论的均为黄金行情的分析技巧，黄金期货行情预期，相关资金管理的课题却很少有交易者论及。但是，有了好的资金控管，即便以丢铜板的方式来决定黄金期货交易进出，也能在市场上获取相当的报酬，下面就此执行阐释。
什么是黄金期货交易的资金管理?资金管理在黄金期货操作上尤其重要，黄金期货的杠杆倍数多半在十倍之谱，而黄金只用其合约价值的1/10当保证金来持有部位，在资金管理上不可不慎重。在黄金期货市场上常听人说，用3倍的资金来操作一口黄金期货较为恰当。为何不用5倍?其实这些困难首要取决于交易者对风险偏好的程度。黄金期货市场的报酬与风险是相对的，交易者有高风险承受度，自然有机会攫取较高的报酬。但是，太高的风险程受度却又沦为赌博之流，所以务必先行制订一套资金管理的流程，才可在黄金期货投机操作的路上得到长期而平稳的绩效。
如何制订适合自己的黄金期货交易资金管理流程?首先要有一笔资金，先行规划可以忍受分几次把它赔光?要有置之死地而后生的心理准备。计算好之后，那就是每笔交易所能承受的最大亏损金额，注意是每“笔”而非每口，也就是每次出手时能接受的最大亏损金额。
有交易者会问：“我以投入资金的2%当作停损，但是，我是照着技术面来操作的，假使当下的价位进场，依照关卡所设的停损价位假使来了，将令胜过我的2%的风险制约，那怎么办?”很简单，那就不要进场，这笔交易机将是不属于你的，由于它的投机风险好于你所能承受的程度。在黄金期货操作上，耐心与纪律差不多是不变的铁则，碰到交易机会而面对非计划中的风险程度时，放弃这笔交易，市场永远都在，耐心等候属于你的交易机会，才不会显现非预期情况显现时无法处理的危机。“假使交易风险远差于我的风险忍受度时，该怎么做?”不要怀疑，属于你的交易机会来了，勇敢地增大你的头寸，只要这“笔”交易的预期亏损金额在你的资金控管流程之内，再大的部位都嫌少。
黄金期货交易者如何利用资金管理来增长获利与降低亏损?这关系到加码与减码操作的机会。基本原则是在利润增长时加码操作，操作不顺时减量交易。
导致控制风险仍无法高达资金上涨的目标，有停损习惯的黄金期货交易者在操作黄金期货上经常面对亏损可以避开、但是获利不知出场的窘状，以至于一次又一次的停损，面对操作时自信心一再地遭受冲击，最后只好越做越短，但在盈亏比与胜率无法促成有效的期望报酬时，长期下来只得黯然地从市场“毕业”。所以，黄金期货交易的资金管理课题相当让人头痛。
纵观世界各大黄金期货操盘大神，所讲的不外乎是停损、纪律以及不错的资金控管，在停损及纪律方面多半能论述一大篇，但在资金管理方面多半以极小篇幅一语带过，为何呢?由于资金管理乃其长期制胜的法宝，市场本来就是赢少输多，若他们将此制胜法宝揭露，那他们怎么办?所以，在黄金期货市场上多数人对于停损与纪律都可以朗朗上口，像圣经般地背诵，一旦论及资金管理，多半瞠目结舌，或是仅能说出。下方为香港某黄金期货大神对操作资金规划的方式，不见得是最好的，但它是个较为有效的方法。
第一个方面是以黄金期货合约价值看待建立部位的价值。无论建立了多大或多小的部位，要着眼于所能动用的操作金额与事实建立部位价值。
第二个方面是交易加码的资金管理。首先要考虑在什么时点加码。有的交易者用技术面寻求击穿点，有的交易者用保证金比例控制加码点，无论采取什么方法，首要考虑的是加码之后对整体部位的影响如何。诚然，此时所探讨的不是加码后能赚多少，而是加码后能赔得起多少。大家也许感觉到很奇怪，已经赚钱了，为何还要考虑能赔得起多少?其实从古迄今，孙子也好，孙膑也好，其兵法所力争的行军作战多半是以“攻击”为出发点，觉得攻击是最好的防御，故有所谓“围魏救赵”的典故;当下的球类比赛，一个球队有再好的防守能力，其攻击力不强也是无法击败对手，最多能求和。在黄金期货操作上，此点观念也是相当重要的，停损所教你的仅止于防守，并无法让你在市场上得分扣关，所以，在被动的停损移动至一定程度之后，事态对你有利之时，如何采取加码的攻击手段，以达深入敌阵并给予致命的一击会是你在操作上攫取暴利的利器。然名曰利器，自然有机会在不注意时被反噬，需审慎行之。在此我们不探讨用什么方式加码，而着眼于加码前后的资金管理。
所谓“加码”，绝对是在持有黄金期货头寸已处在获利情况时执行，那么在持有头寸获利高达多少时可以开始加码呢?依笔者的观点，须参照进场时所准备赔的比例，比方说6%，则务必在获利高达18%以上才可执行加码的动作。为何要这样?我们一开始就讨论到，着重在于加码后能赔得起多少，而此时所考虑的即是这样。当你设定在3∶1的盈亏比时，每笔交易赚起码赚三，赔顶多赔一。假使起始最大亏损金额为投入资金的6%时，在获利未达18%以前增长部位，尽管做对可以更快地高达18%的获利水准，但是若有误能否就此降低了一次获利或是不赚不赔的可能?
第三个方面是黄金期货交易加码的方式。黄金期货市场上有所谓的倒金字塔、正金字塔和菱形等加码方式，无论采取何种方式，都务必以资金管理为前提。有了上述的资金管理概念，就算是采取风险最大的倒金字塔加码方式，都可以保有最安全的部位。诚然务必是在顾虑到最差的情况，在突发情况对你的头寸不利时你是否承受此风险?显现了最差情况，你的部位会否立刻变成亏损?若是亏损将要亏损多少?是在你的承受规模之内吗?若是，可以安心地抱你的部位;若不是，减量运营，减到你可以承受的风险为止。
事实上，所有的成就黄金期货交易者都知道成功交易的几个原因：第一，黄金法则，截断损失并放足赢利;第二，头寸调整，也就是告诉你该买多少;第三，严格实施上面两点。
当你领悟到黄金期货交易的黄金法则时，事实上就是告诉你，如何去制约损失，在赢利时要尽量的持有，获取最大的利润。头寸调整事实上是说，在每一笔交易中该承受多大的风险。
资金管理能帮助你了解什么是成功交易中真正的原因，不会教你如何去挑选股票，取而代之的是交易中更重要的方面——“资金管理”以及放足赢利。这个学习过程有十关，难度日益增长。无论怎样，你已知道了交易的法则，也将学会成功交易的真正技巧。