黄金投资基本分析分析法是指投资人依据经济学的基本原理，通过对决定黄金投资价值及价格的基本要素，如黄金的需求和供给原因、各国宏观经济指标、经济政策行情、行业发展情况等的分析，评估黄金的投资价值，分析黄金的合理价位，进而提出相应的投资建议的一种分析方法。其特点是分析金价改变的长期趋势即所谓大势，研究价格变动的本质性、宏观性原因。
一、黄金交易市场直接影响要素
(一)黄金交易市场的需求原因
黄金交易市场的需求首要源自于：
1.工业技术及医疗技术等用途
黄金的工业用途首要表当下电器电子工业、航天工业、医疗和军工等方面。黄金具备了独一无二的特性：它具有极高的抗腐蚀性和平稳性、不错的导电性和导热性;金的原子核能捕获中子较大的有效截面;黄金对红外线的反射能力靠近100%;能和很多种金属形成合金;黄金仍有不错的工艺性，极易加工成超薄金箔、微米金丝和金粉;黄金很容易镀到其余金属、陶器及玻璃的名义上，在一定阻力下容易被熔焊和锻焊;金可制成超导体与有机金等。正由于有这么多有益性质，它才被普遍用于现代高新技术产业，如电子技术、通信技术、宇航技术、化工技术、医疗技术等。
2.国家官方储备
据世界黄金协会的报告表明，世界黄金储备前3位的国家分别是美国、德国和法国。实力强大的国家其黄金储备也多，作为国家实力的标志之一，黄金储备仍为世界各国所重视。
21世纪以来，我国分别在2001年、2003年和2009年调整过三次黄金储备。2001年从394吨提升到600吨，从2003年至今又增长了454吨，2008年年末中国黄金储备已高达1054吨。在各国发布的黄金储备中，只有六个国家胜过1000吨，中国排名第五。
3.投机等其余需求
国际黄金价格在以往十年内上涨了逾700%，其中一个原因是投机者觉得黄金在金融危机时是最好的财富储备投资。当下黄金交易市场价格行情并没有完全由市场供需简单决定，也不是由各国中央银行博弈简单影响的，其中投机性原因对价格的影响占领了很大的比重。投机者利用黄金交易市场上的黄金价格波动，加之黄金期货市场的交易体制，大批“沽空”或“补进”黄金套取价差。差不多每次大的下挫都与对冲基金在现货市场抛售和在期货交易所构筑大批的空仓相关。欧元区债务危机及世界股市暴挫致使黄金价格持续刷新前期新高。
(二)黄金交易市场的供给原因
1.产金国供给
全国供给是黄金的首要来源。全球现有50多个国家执行黄金的工业开采。产金国的黄金开采、冶炼等生产活动是直接增长整个世界黄金存量的唯一来源，新产黄金的卖出则组成黄金的初始提供，是影响黄黄金市场价的重要原因。
三十多年来，我国的黄金工业发展速度非常快，平均年递增率在10%左右，1978年中国黄金产能仅为19.67吨，2007年黄金产能高达270.5吨，第一次胜过南非，形成世界第一产金大国，此后接连蝉联世界第一，2010年中国黄金产能达340.876吨。
2.官方机构的售金活动
影响黄金价格的一个不确定原因来自各国的中央银行。各国中央银行拥有世界约20%的黄金，近两年黄金的流向开始发生了一部分新的巨大改变。从总的来说，欧洲中央银行沽出部分黄金储备，而一部分东方国家如俄罗斯、印度、中国、日本等国的官方或者民间大批增持黄金，形成黄金大转移，可以称之为“西金东移”现象，当前该种转变仍在继续。
3.私人抛售黄金
据统计，到2007年年末，私人持有作为民间首饰的黄金达24，000吨，投资23，000吨。投资和销售金饰品满足了民众保值、盈利或投机的需要。这些人中有存量很大者，如伦敦市场和苏黎世市场的大金商，也有一部分小数目交易的金银收藏者，许多的是普通金饰品持有者。
4.其余来源
近年一部分银行通过向金矿公司发放贷款，金矿公司用日后生产的黄金偿还的方式，致使相当一部分黄金被银行抛售到市场，增长了黄金的短时间供给。另外，美国发行的黄金证券以及一部分国家卖出的金币也是市场上黄金供给的来源。
金价的波动首先受黄金供求关系的直接影响，其余原因只能通过更改其供求关系才可间接影响其价格。在黄金需求不变的情形下，黄金供给的增长会致使黄黄金市场价的下挫，供给降低则会促使黄黄金市场价上升;反之，若黄金供给不变，那么黄金需求的增长或降低就会引起黄金价格的上升或下挫。而当黄金需求和供给同期改变的时机，对价格的影响就要复杂一部分。所以，金价波动从根本上表达是黄金的提供和需求之间相对变动的结果。