首页百科外汇书籍百科文章详细

伟大的博弈

原创2021-04-30 23:09:48 推荐 423

内容简介


这是一本关于华尔街历史的书,也是一本关于美国金融史和经济史的书。它所描述的历史事件使我们清晰地看到,在很大程度上,华尔街推动了美国从一个原始而单一的经济体成长为一个强大而复杂的经济体。在美国经济发展的每一个阶段中,以华尔街为代表的美国资本市场都扮演着重要的角色。华尔街为美国经济的发展提供的资金,实现社会资源的优化配置,而华尔街本身也伴随着美国经济的发展而成长为全球金融体系的。美国经济的成功是资本市场和实体经济之间协同发展的很好的例证。




"目 录


中文版第三版序——资本市场与大国兴衰

VII

译者再版序——华尔街的辉煌与窘迫

XIV

译者首版序

XVII

致中国读者

XIX

穿越华尔街的历史风云

XXI

前言…

XXXIV


第一章


“人性堕落的大阴沟”(1653—1789年) … 1


作为世界金融的纽约,起初只是北美殖民地一个小小的贸易窗口,依靠其独一无二的地理优势,在当地荷兰裔移民商业精神的催化下,逐步成长为一个繁荣的都市。华尔街也正是从这里起步,走向世界舞台的。然而,在美国开国元勋杰斐逊的眼里,纽约却一直是“人性堕落的大阴沟”。


第二章


 

“区分好人与恶棍的界线”(1789—1807年) … 35


资本市场从其诞生的天起就充满争议。来到市场的人形形色色,有普通的投资者,也有恶意操纵市场的庄家。和此后数百年无数的政府精英一样,汉密尔顿绞尽脑汁,试图找到一条“区分好人与恶棍的界线”。


第三章


“舔食全美商业和金融蛋糕上奶油的舌头”(1808—1836年)

… 67



19世纪早期,伊利运河修建成功。这条连接美国东西部的物运和交通枢纽使得纽约一举成为美国的经济,吸纳和汇聚越来越多的全美乃至全球的经济金融资源。美国的其他地区倍感威胁,对纽约敌意顿生,它们把纽约称为“舔食全美商业和金融蛋糕上奶油的舌头”……


第四章


“除了再来一场大崩溃,这一切还能以什么收场呢?”(1837—

1857年) … 103


铁路的出现,带来了美国经济的飞速增长,也极大地提升了资本市场的规模和影响力;电报的产生迅速确立了华尔街作为美国资本市场的地位;1848年加利福尼亚金矿的发现带来了美国经济和华尔街新一轮的快速增长,人们过着销金蚀银的挥霍生活。然而到了1857年,各种衰退的迹象开始显现,“除了再来一场大崩溃,这一切还能以什么收场呢?”……


第五章


“浮华世界不再是个梦想”(1857—1867年) … 143


南北战争在给美国带来巨大灾难的同时,也带来了战争融资的巨大需求,并因此推动了美国资本市场的发展,使之一跃成为仅次于伦敦的世界第二大资本市场。在随之而来的无比繁荣的牛市中,“浮华世界不再是个梦想”……


 

第六章


“谁能责备他们——他们只是做了他们爱做的事而已”

(1867—1869年) … 181


伊利铁路的股权争夺战充满了硝烟和血腥,股市操纵者们肆意囤积股票,立法官员们与他们狼狈为奸,而当时社会上屡见不鲜的政府腐败和证券法规的严重缺失,使这一切仿佛变成再正常不过的事情,“谁能责备他们——他们只是做了他们爱做的事而已”……


第七章


“面对他们的对手,多头们得意扬扬(1869—1873年) … 213


1869年9月,美国爆发了历史上著名的黄金操纵案。多头投机者古尔德和菲斯科精心组织了一个黄金囤积计划,他们一度控制了数倍于纽约黄金市场供应量的黄金合约,于是,黄金价格一路飙升,“面对他们的对手,多头们得意扬扬”……


第八章


“你需要做的就是低买高卖”(1873—1884年) … 245


华尔街的历史舞台上,先后登场了无数形形色色的人物,各自演绎了多姿多彩的人生。他们中有的人开创了华尔街的新时代,唤回了华尔街缺失已久的诚信和社会责任感,这些人中的杰出代表是摩根;有的人却以吝啬和爱财如命而闻名,如海蒂·格林,然而,这样一位彻头彻尾的守财奴同时又是一位出色的投资家,在股市的惊涛骇浪中表现得游刃有余,她说:“你需要做的就是低买高卖”......


第九章


“您有什么建议?”(1884—1901年) … 275


在美国历史上,1895年发生了一起特别事件,黄金从国库大量外流,导致国库中黄金的数量不到法定黄金储备量的一半。在此危急时刻,作为当时已是世界强国之一的美利坚合众国的总统,格罗弗·克利夫兰不得不屈尊向“华尔街的领袖”摩根求援。他向摩根问道:“您有什么建议?”……


第十章


“为什么您不告诉他们该怎么做呢,摩根先生?”(1901—

1914年) … 309


20世纪初期,极度繁荣的美国经济险些被一次由铜矿股票投机案引发的股市危机带入深渊,股市的危机同时也引发了银行的挤兑和连环破产,华尔街岌岌可危。华尔街的巨头们齐聚摩根的书房,一筹莫展。摩根的助手问道:“为什么您不告诉他们该怎么做呢,摩根先生?”


第十一章


“这种事情经常发生吗?”(1914—1920年) … 343


1914年,次世界大战爆发,对美国和华尔街来说,这是一次历史性的机遇。到1918年战争结束的时候,美国超越了欧洲强国,纽约超越了伦敦。刚刚成为世界金融的华尔街遭受了一次巨大爆炸的冲击,惊魂未定的来访者战战兢兢地问华尔街人:“这种事情经常发生吗?”


第十二章


“交易所想做什么就可以做什么”(1920—1929年) … 373


进入20世纪20年代,纽约证券交易所虽已成为世界上大的股票市场,但就其制度和运行方式而言,却和1817年它刚建立时没太大差别。从本质上讲,它仍然是一个私人俱乐部,其宗旨仍是为交易所的会员谋取利益,而不是保护公众投资者。在大多数情况下,“交易所想做什么就可以做什么”……


第十三章


“不,他不可能那么干!”(1929—1938年) … 407


1929年,美国股市发生了历史上著名的一次股灾。这次股灾及随后而来的大萧条迫使罗斯福总统实施“新政”,并开始了对华尔街的实质性改革。同时,纽约证券交易所这个已存在百余年的私人俱乐部也面临尴尬的历史时刻,时任总裁、保守势力的代表人物理查德·惠特尼因盗用他人款项等罪行锒铛入狱,就连与他相识多年的罗斯福总统也不敢相信,惊呼:“不,他不可能那么干!”……惠特尼丑闻令华尔街抵制改革的保守派势力遭受重创,客观上为改革的推行创造了有利条件。


 

第十四章


“华尔街也是……主街”(1938—1968年) … 441


第二次世界大战和随后的经济繁荣巩固了华尔街作为世界金融的地位。美里尔开创的美林帝国使股票进入千家万户,而证券分析手段使得理性投资成为可能。这一切都为华尔街终的起飞奠定了基础。华尔街一向被认为是美国实体经济——主街的附属品,然而,随着华尔街在美国经济生活中起到越来越重要的作用,越来越多的人开始认为:“华尔街也是……主街。”


第十五章


“或许是为贪婪说句好话的时候了”(1968—1987年) … 473


20世纪60年代和70年代初期,通货膨胀、越南战争、次石油危机以及随之而来的股市持续低迷,令人们对华尔街的前景再一次感到迷茫。这时,一位华尔街作家写道:“如果说贪婪和恐惧是华尔街上仅有的两种心态的话,我想,或许是为贪婪说句好话的时候了……”


第十六章


“这种趋势会不会继续下去呢?”(1987—1999年) … 509


进入20世纪80年代的华尔街,技术的巨大进步使得人类在短短几年之内就实现了全球化,并使得世界金融市场实现了一体化。20世纪90年代的股市更是一路高歌猛进。在资本市场的推动下,微软、英特尔、谷歌、苹果等一大批高科技企业脱颖而出,成为引领美国新经济增长的引擎。在世纪之交的前夕,道琼斯指数首次突破了1万点。人们不禁要问:“这种趋势会不会继续下去呢?”


第十七章


不平静的新世纪(2000—2019年) … 531


互联网泡沫的破裂远非21世纪初华尔街重要的事件,2001年发生的“9·11”恐怖袭击事件使得世界意识到恐怖主义时代的来临,2007年7月开始上演的次贷危机成了华尔街大的噩梦。这场危机不断蔓延,终演变成波及全球的金融危机,把当今世界复杂交织在一起的金融系统带到了崩溃边缘。时至今日,很多国家和地区的经济仍然受到那场危机阴影的影响,我们甚至无法判断危机是否真的已经结束……


 

尾声 … 575


随着金融危机的可怕记忆慢慢淡去,华尔街在游说政府放松监管方面的努

力似乎在特朗普当选之后开始得到回报。与此同时,在意识到数字化浪潮

不可逆转之后,金融业已成为走在数字化前列的行业之一,随之带来了实

体交易大厅的没落和从业人数的减少,这些正在彻底改变华尔街的形态。

但是作为实体经济和投资者之间的纽带和社会资源配置的平台,华尔街的

重要性并不会减弱。正如华尔街在过去两三百年推动美国崛起并成就了自

身全球金融的地位,中国资本市场也正在以前所未有的速度发展并推

动着中国经济的崛起……


附录——本书译者专栏索引

591


作者介绍 


[美] 约翰•S. 戈登 (John S. Gordon),美国作家和经济历史学家,1944年生于纽约,其祖父和外祖父均在纽约股票交易所拥有席位。戈登于1966年毕业于范德比尔特大学,获历史学学士学位。1999年,《伟大的博弈》出版,这本书获得各界广泛关注,美国全国广播电视公司(CNBC)还专门为此书制作了长达两个小时的专题报道。


译者介绍  


祁斌,清华大学物理学学士、经济学博士;芝加哥大学MBA;罗切斯特大学生物物理学硕士。1996—2000年,在纽约和伦敦就职于高盛集团和法国巴黎银行等国际金融机构。2000年回国加入中国证监会,历任战略发展委员会委员、基金监管部副主任、研究主任、北京证券期货研究院执行院长(兼)、创新业务监管部主任、国际合作部主任。2016年,担任中投公司副总经理。


"2018年,“中美贸易战”的硝烟中,西方世界出现“中国威胁论”。翻开《伟大的博弈》,我们可以看到,100年前的世界正在流行“美国威胁论”。历史总是不乏惊人的相似之处。了解历史,有助于我们穿越现实的迷雾,照亮前行的道路。研读华尔街和美国经济的历史,能够帮助我们把握时代的脉络和世界的走向,探索中国资本市场和中国经济的崛起之路,推动中华民族的伟大复兴。


——祁斌 《第三版译者序》(2019年)

华尔街再次引发全世界的关注,是因为一场始于华尔街,在短时间内迅速传遍全球的金融危机。危机的硝烟逐步散去,人们不无惊奇地发现,人类的金融世界在过去的一个世纪中发生了巨大的变化。但在这一切纷繁复杂的背后,依然是不变的人性。《伟大的博弈》告诉我们:一部金融史也是一部金融投机史和金融危机史,更是一部不断出现危机、不断修正和不断完善监管体系的历史。

——祁斌 《译者再版序》(2011年)

《伟大的博弈》或许可以为正在现代化道路上匆匆前行的中国提供一个历史参照。在过去的200年中,美国作为一个新兴国家成功地超越了欧洲列强,而美国的资本市场——华尔街在这一过程中的核心作用,无疑是这段历史风云向世人昭示的重要启示之一。对全球的经济学家和历史学家而言,华尔街的历史是一个永远研究不尽的题目,而对于发展和转型中的中国,它更具非常现实的借鉴意义。

——祁斌 《译者首版序》(2005年)

在中国经济的未来发展中,没有什么比资本市场更为重要了。我希望中国的读者能够从华尔街的历史中得到一些资本市场发展的经验和教训。希望这些经验和教训对于正在世界舞台上崛起并正在成为世界强国的中国有一些帮助。

——约翰•S. 戈登《致中国读者》(2004年)


标签:

随机快审展示
加入快审,优先展示

加入VIP

发表评论

  • * 评论内容:
  •  

精彩评论

  • 无任何评论信息!